Отчет о ведении портфеля ценных бумаг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2013 в 22:03, научная работа

Описание

ОАО «Сургутнефтьгаз» - одно из крупнейших предприятий нефтяной отрасли России. На его долю приходится около 13% объемов добычи нефти в стране и 25% газа, добываемого нефтяными компаниями России. На протяжении многих лет предприятие является лидером отрасли по разведочному, эксплуатационному бурению и вводу в эксплуатацию новых добывающих скважин.

Скачать (112.07 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

портфель.doc

— 515.50 Кб (Скачать документ)

Доходность портфеля составляет 32,6%.

Изменение портфеля 18.11.2009 года

Совет директоров «Сильвинита» одобрил два пятилетних займа на общую сумму $1,5 млрд, предоставляемые Сбербанком. Компания использует эти средства для рефинансирования трехлетнего кредита ВТБ, привлеченного в середине 2008 года для покупки лицензии на разработку Половодовского участка (35 млрд руб.). Данную новость считается позитивной для компании, поскольку новый кредит придаст ей большую гибкость в плане используемого коэффициента загрузки мощностей. Проблемы с погашением кредита ВТБ (почти $400 млн в год) вынудили компанию подписать контракты с Индией по достаточно низким ценам ($460 за тонну). C учетом того обстоятельства, что кредит Сбербанка выдан на период, почти вдвое превышающий срок кредита ВТБ, давление долговой нагрузки на «Сильвинит» будет умеренным. К тому же «Сильвинит» стоит дешево по сравнению с аналогами. По прогнозам аналитиков по обыкновенным и привилегированным акциям "Сильвинита" целевые цены на конец 2010 года $857 и $514 соответственно. Было принято решение о покупке акции «Сильвинита»

Для освобождения средств для его покупки необходимо продать акции Сбербанка (200), Татнефть (весь пакет) и Газпром нефть (18).

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки
18.11.2009	Сбербанк	SBER03	Продажа	73,39	200	14678
18.11.2009	Татнефть	RU14TATN3006	Продажа	145,4	28	4071,2
18.11.2009	Газпром нефть	SIBN	Продажа	159,9	18	2878,2
18.11.2009	Сильвинит	SILV	Покупка	21499,9	1	21499,9

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки	Доля	Изменение	Процентное
20.11.2009	Газпром	GAZP	Переоценка	177,9	48	8539,2	0,06813	-48	-0,55%
20.11.2009	Ростелеком	RTKM	Переоценка	188,31	120	22597,2	0,180293	163,2	0,73%
20.11.2009	Сбербанк	SBER03	Переоценка	71,22	220	15668,4	0,125011	-13664,4	1,97%
20.11.2009	Газпром нефть	SIBN	Переоценка	155,5	82	12751	0,101734	-3820	-6,16%
20.11.2009	ЛУКОЙЛ	LKOH	Переоценка	1755	8	14040	0,112019	472	3,47%
20.11.2009	ГМКНорНик	GMKN	Переоценка	4107	4	16428	0,131071	148	0,90%
20.11.2009	Туймаз з-д автб.	TUZA	Переоценка	179,9	11	1978,9	0,015789	-110	-5,26%
20.11.2009	СОЛЛЕРС	SVAV	Переоценка	462,8	5	2314	0,018462	144,05	6,64%
20.11.2009	Аптеки36и6	RU14APTK1007	Переоценка	333,2	27	9329,6	0,074437	292,97	-0,44%
20.11.2009	Сильвинит	SILV	Переоценка	21690	1	21690	0,173054	190,1	0,88%
						125336,3

Доходность портфеля составляет 33,98%.

Структура портфеля на 20.11.2009

Изменение портфеля 26.11.2009

ЗАО ЗДК «Лензолото» - дочернее предприятие ОАО «Полюс Золото», осуществляющее добычу драгметалла в Бодайбинском районе Иркутской области, за 9 месяцев 2009 г. на 673 кг перевыполнило план, сообщил гендиректор предприятия Валерий Константинов. По его словам, при плане 4300 кг золота фактически добыто 4973 кг. Годовой план перевыполнили ЗАО «Светлый», ЗАО «Севзолото», ЗАО «Дальняя тайга». Наравне с предприятиями группы «Лензолото», достаточно успешно трудятся компании по договорам подряда: А/С «Витим» и ООО «Грейн Стар». «Золотодобывающий сезон продолжается, и консолидированный план «Лензолота» в 5200 кг, мы планируем выполнить», - заявил В.Константинов. Как сообщалось, предприятия, входящие в холдинг «Лензолото», добыли в 2008 г. из россыпей 5669 кг золота, это на 5,3% больше, чем в 2007 г. Было решено приобрести акции этой компании, для их покупки были проданы акции Ростелекома(50) и Газпром нефти (30).

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки
26.11.2009	Лензолото	LNZL	Покупка	844	16	13504
26.11.2009	Ростелеком	RTKM	Продажа	185,02	50	9251
26.11.2009	Газпром нефть	SIBN	Продажа	155	30	4650

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки	Доля	Изменение	Процентное
27.11.2009	Газпром	GAZP	Переоценка	169	48	8112	0,067052	-427,2	-5,00%
27.11.2009	Ростелеком	RTKM	Переоценка	186,5	70	13055	0,10791	-9542,2	-0,96%
27.11.2009	Сбербанк	SBER03	Переоценка	67,4	220	14828	0,122565	-840,4	-5,36%
27.11.2009	Газпром нефть	SIBN	Переоценка	154,89	52	8054,28	0,066575	-4696,72	-0,39%
27.11.2009	ЛУКОЙЛ	LKOH	Переоценка	1705	8	13640	0,112746	-400	-2,85%
27.11.2009	ГМКНорНик	GMKN	Переоценка	3980	4	15920	0,131592	-508	-3,09%
27.11.2009	Туймаз з-д автб.	TUZA	Переоценка	188,99	11	2078,89	0,017184	99,99	5,05%
27.11.2009	СОЛЛЕРС	SVAV	Переоценка	440	5	2200	0,018185	-114	-4,93%
27.11.2009	Аптеки36и6	RU14APTK1007	Переоценка	298,97	27	8072,19	0,066723	-1257,41	-10,27%
27.11.2009	Сильвинит	SILV	Переоценка	21500	1	21500	0,177715	-190	-0,87%
27.11.2009	Лензолото	LNZL	Переоценка	845	16	13520	0,111754	16	11,00%
						120980,4

Доходность портфеля составила 29,32%.

К завершению торгов большинство ликвидных бумаг оказалось в «зеленой зоне»: «ЛУКОЙЛ» (+2,22%), ГМК «Норильский никель» (+2,84%),

«Газпром» и французская компания «EDF» подписали меморандум, который предусматривает сотрудничество в проекте "Южный поток". Данная новость, безусловно, позитивна и выступает в пользу укрепления позиций "Газпрома" на европейском рынке, отмечают эксперты. По итогам торгов «Газпром»прибавил 1,08%.

Изменение портфеля 03.12.2009 года

Было принято решение о покупке акций ОАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь», поскольку фабрика «Красный Октябрь» сократила чистый убыток за полугодие до 194 млн руб. против 235,4 млн руб. чистого убытка за январь-июнь 2008 года. Цены на акции довольно-таки стабильны.

Для покупки акции «Красный октябрь» необходимо освободить средства, для это было принято решение о продаже акций Ростелеком (7).

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки
03.12.2009	Кр. октябрь	KROT	Покупка	515	3	1545
03.12.2009	Ростелеком	RTKM	Продажа	165,76	7	1160,32

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки	Доля	Изменение	Процентное
04.12.2009	Газпром	GAZP	Переоценка	168,55	48	8090,4	0,064164	-21,6	-0,27%
04.12.2009	Ростелеком	RTKM	Переоценка	169	63	10647	0,08444	-2408	-9,38%
04.12.2009	Сбербанк	SBER03	Переоценка	74,62	220	16416,4	0,130197	1588,4	10,70%
04.12.2009	Газпром нефть	SIBN	Переоценка	169	52	8788	0,069697	733,72	9,10%
04.12.2009	ЛУКОЙЛ	LKOH	Переоценка	1727,83	8	13822,64	0,109626	182,64	1,34%
04.12.2009	ГМКНорНик	GMKN	Переоценка	4237	4	16948	0,134413	1028	6,46%
04.12.2009	Туймаз з-д автб.	TUZA	Переоценка	187	11	2057	0,016314	-21,89	-1,05%
04.12.2009	СОЛЛЕРС	SVAV	Переоценка	455,93	5	2279,65	0,01808	79,65	3,62%
04.12.2009	Аптеки36и6	RU14APTK1007	Переоценка	294,9	27	7962,3	0,063148	-109,89	-1,36%
04.12.2009	Сильвинит	SILV	Переоценка	23900	1	23900	0,189548	2400	11,16%
27.11.2009	Лензолото	LNZL	Переоценка	853	16	13648	0,108241	128	0,95%
04.12.2009	Кр. октябрь	KROT	Переоценка	510	3	1530	0,012134	-15	-0,97%
						126089,4

Доходность портфеля составила 34,78%.

Структура портфеля

11.12.2009

Дата	Название	Тикер	Тип операции	цена(курс)	Кол-во	Объём сделки	Доля	Изменение	Процентное
11.12.2009	Газпром	GAZP	Продажа	166,11	48	7973,28	0,064973	-117,12	-1,45%
11.12.2009	Ростелеком	RTKM	Продажа	161	63	10143	0,082654	-504	-4,73%
11.12.2009	Сбербанк	SBER03	Продажа	74,99	220	16497,8	0,134439	81,4	0,49%
11.12.2009	Газпром нефть	SIBN	Продажа	171	52	8892	0,07246	104	1,18%
11.12.2009	ЛУКОЙЛ	LKOH	Продажа	1598,01	8	12784,08	0,104176	-1038,56	-7,51%
11.12.2009	ГМКНорНик	GMKN	Продажа	4061,2	4	16244,8	0,132377	-703,2	-4,15%
11.12.2009	Туймаз з-д автб.	TUZA	Продажа	174,8	11	1922,8	0,015669	-134,2	-6,52%
11.12.2009	СОЛЛЕРС	SVAV	Продажа	432	5	2160	0,017602	-119,65	-5,25%
11.12.2009	Аптеки36и6	RU14APTK1007	Продажа	271,8	27	7338,6	0,059801	-623,7	-7,83%
11.12.2009	Сильвинит	SILV	Продажа	24000	1	24000	0,195573	100	0,42%
11.12.2009	Лензолото	LNZL	Продажа	850	16	13600	0,110825	-48	-0,35%
11.12.2009	Кр. октябрь	KROT	Продажа	386,6	3	1159,8	0,009451	-370,2	-24,19%
						122716,2

Доходность портфеля составила 31,18%.

Оценка коэффициента

и .

Для расчета коэффициента бета необходимо взять значения ежедневных доходностей по ценам на акции, входящие в портфель в этот период, и значениям индекса ММВБ за 3 месяца до даты оценки.

Оценим для первоначального портфеля на 04.09.2009.

Компании
Сургутнефгаз	0,032187111	1,079255	0,064853	0,069993	0,144309	0,010101
Газпром	0,036312355	1,217578	0,956744	1,16491	0,168372	0,196138
Ростелеком	0,026924109	0,902783	0,621663	0,561227	0,204663	0,114862
Сбербанк	0,044824211	1,502986	0,874997	1,315108	0,227175	0,29876
Газпром нефть	0,026038977	0,873104	0,730263	0,637596	0,119189	0,075994
ЦУМ	0,015507753	0,519985	0,517008	0,268836	0,136292	0,03664

Данное значение бета показывает, что акции в портфели были выбраны наименее рискованными, оборонительные, при этом доходность и риск по портфелю близки к рыночному риску.

2. Оценим для серединного портфеля на 23.10.2009.

Компании
Газпром	0,026658	1,184843	0,921589	1,091938	0,07301	0,079722
Ростелеком	0,035235	1,566074	0,256172	0,401185	0,17507	0,070235
Сбербанк	0,032819	1,458715	0,877694	1,280305	0,23048	0,295085
Газпром нефть	0,026334	1,17044	0,734703	0,859926	0,12581	0,108187
ЛУКОЙЛ	0,026026	1,156756	0,884403	1,023039	0,11936	0,12211
Татнефть	0,030276	1,345687	0,85346	1,148489	0,04323	0,049649
ГМКНорНик	0,029001	1,289008	0,874262	1,126932	0,13524	0,152406
ФСК ЕЭС	0,034456	1,531431	0,629241	0,963639	0,00512	0,004934
СОЛЛЕРС	0,033433	1,485976	0,495999	0,737043	0,01733	0,012773

Информация о работе Отчет о ведении портфеля ценных бумаг