Отчет по практике в ОАО «Пермский моторный завод»

Обобщая результаты факторного анализа, можно определить факторы, повышающие объем продаж и факторы, снижающие объем продаж.

К факторам, повышающим объем продаж, относятся: фондоотдача, фондоемкость.

Факторы, понижающие объем продаж это товароборачиваемость, товарооборот на 1 кв. м.

Таблица 1

2.2. Анализ собственного капитала организации

Динамика и состав собственного капитала ОАО «ПМЗ» за 2009-2010гг., тыс. руб.

При анализе эффективности использования собственного капитала ОАО «ПМЗ», в первую очередь рассмотрены внеоборотные и оборотные активы, которые характеризуют имущественное положение, а также деловую активность организации. Проведен анализ интенсивности обновления основных производственных фондов, результаты расчета в таблице 2.

В результате проведенного анализа установлен реальный состав используемого в 2010 году основного капитала по формам его функционирования:

- в отчетном году доля поступивших основных средств составила – 3,37%;

- накопления суммы амортизации, показывающая степень изношенности основных фондов и составила – 8,98 %;

- долю основных фондов, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности, составляют – 91,02 %;

- эффективность использования основных средств составила – 7,66 руб., что превышает эффективность использования основных средств в предшествующем году на 0,89 руб.

Таблица 2

Анализ интенсивности обновления основных производственных фондов за 2009-2010 гг.

В составе внеоборотного капитала произошли значительные изменения.

Увеличилась стоимость амортизируемого имущества, по которому начисляется амортизация, преимущественно за счет роста доли основных средств в составе этой группы активов, напротив, наблюдается тенденция снижения их удельного веса. Оценивая степень изношенности производственного капитала, следует отметить ее рост до 8,98 % к концу отчетного года.

Таким образом, увеличение коэффициента износа в 2010 году означает ухудшение состояния основных средств организации и обусловлено невысоким уровнем коэффициента обновления.

- в 2010 году прослеживается рост фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Рост фондоотдачи произошел за счет увеличение роста выручки от реализации и снижения средней стоимости основных средств.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов и их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации, проведен анализ эффективности использования оборотного капитала (таблица 3).

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. По итогам анализа можно отметить, что в 2009 году у организации получилось хоть на немного увеличить показатель финансовой устойчивости (+2,8 % собственных оборотных средств). На конец 2010 года наличие собственного капитала в обороте снизилось на 14 %, и можно сделать вывод, что у предприятия имеется недостаток собственных средств.

Таблица 3

Анализ собственного капитала в обороте ОАО «ПМЗ»

за 2009-2010гг.,тыс. руб.

Производственные запасы составили наибольший удельный вес в структуре оборотных активов (2010г.):

- на начало года: 70,16%

- на конец года: 65,62%

       Удельный вес в структуре оборотных активов на конец 2010 года по сравнению с показателем на конец 2009 года снизился на 4,54 %, но видно существенное увеличение абсолютного значения запасов, что свидетельствует о:

- наличие запасов в незавершенном состоянии;

- наращивание производственного потенциала организации;

- стремление, путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания, под воздействием инфляции.

Нахождение большей части оборотных средств в виде готовой продукции и товаров, на конец 2010 года увеличение составило 2214,0 тыс. руб., значительный рост свидетельствует о проблемах со сбытом, значительных складских расходов на их содержание, падение спроса на отдельные виды изделий.

Накопление излишнего количества запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, увеличении налога на имущество, возникает проблема с ликвидностью, росте затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижении прибыли, росте кредиторской задолженности, а также отрицательной работе маркетинговой службы предприятия.

Анализируя движение денежных средств можно считать состояние предприятия удовлетворительным, так как сумма денежных средств снижается к концу 2010г. на 96 тыс. руб., тогда как в предшествующем году наблюдался рост этого показателя на 411 тыс. руб. Предприятие имеет достаточно собственных денежных средств для текущей деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

- анализ дебиторской задолженности показал, что на конец года произошло увеличение задолженности на 896,0 тыс. руб.:

Дебиторская задолженность увеличилась в связи с увеличением отгрузки готовой продукции, ростом продаж в кредит. Сомнительной дебиторской задолженности, нереальной для взыскания, не имеется.

Анализ кредиторской задолженности показал, что на конец года произошло увеличение задолженности на 1734,0 тыс. руб.:

Сопоставляя показатели средней величины дебиторской и кредиторской задолженности 2010 г. установлено:

- средняя величина дебиторской задолженности – 2546 тыс. руб.

- средняя величина кредиторской задолженности – 3940 тыс. руб.

Рост кредиторской задолженности превысил дебиторскую задолженность на 93,53 % (838,0 тыс. руб.), что представляет для организации проблему снижения ликвидности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: кредиторская задолженность превышает дебиторскую, т.е. организация временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота, но надо помнить, что кредиторскую задолженность организация обязана погасить независимо от состояния дебиторской задолженности.

Далее проведен сравнительный анализ для более детального рассмотрения эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

- 2009 г. - К обесп. обор.ср. = 127/673 = 0,19

- 2010 г. - К обесп. обор.ср. = -625/3676 = - 0,17

Так как коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2009г. больше 0,1 можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна, а организация – платежеспособна. Темп роста коэффициента обеспеченности (-0,36) оборотными средствами свидетельствует о снижении обеспеченности организации оборотными средствами и характеризует отрицательную тенденцию.

Для эффективности использования собственного капитала произведен анализ рентабельности продаж и рентабельности собственного капитала (таблица 4).

Увеличения роста рентабельности продаж в 2010 году составило 0,48 %, что свидетельствует об эффективности продаж. Такое изменение произошло из-за значительного увеличение выручки от продаж (+1673 тыс. руб.) и роста прибыли от продаж (+353 тыс. руб.).

Значительный рост рентабельности собственного капитала (на 3,97 %) свидетельствует об эффективности использования собственного капитала. Рост рентабельности обеспечен ростом чистой прибыли предприятия, который составил 232 тыс. руб.

Таблица 4

Анализ рентабельности продаж и собственного капитала

ОАО «ПМЗ» за 2009-2010 гг.