Платежный баланс РФ, его основные статьи

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь  с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве,   масштабах,   структуре   и   характере   ее   внешнеэкономических связей.

В платежном  балансе отражаются:

a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

б. Изменения в соотношении  рыночного и государственного регулирования  экономики;  
в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).  
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.  
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

 2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.  
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.  
4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.

5.Усиление  международной финансовой  взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств    для    покрытия    его   пассивного    сальдо.   В  итоге   финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это   усиливает валютные  и   кредитные   риски,  в  первую  очередь риск  неплатежеспособности заемщика.

Двойственное влияние  вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в  том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в  страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала.  
6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами.

В географии  товарных потоков наметился сдвиг  в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли ; cтран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях . Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

8.Отрицательное  влияние инфляции  на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.  
Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

9.Финансовая глобализация. Она обгоняет глобализацию в других сферах экономики. Ежегодный темп роста международной миграции капитала (17%) обгоняет темп увеличения товарного экспорта (7%) и мировой валовый продукт (2,3%) в последнее десятилетие.

Чрезмерный  вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации национальной экономики. На платежный баланс отрицательно влияет «бегство» капитала:

1)в узком  смысле — ускоренное и внезапное перемещение краткосрочных капитала из страны за рубеж;

2)в широком  смысле — массовый отток капитала  из одной страны в другие  в разных формах и на разные  сроки в поисках более прибыльных  и надежных сфер его применения.

Основная  причина «бегства» капитала — экономическая и политическая нестабильность, инфляция, недоверие к национальной валюте, неэффективная экономическая политика, кризисы, повышение рисков, высокие налоги.

Формы «бегства»  капитала:

1.нелегальные  (оставление за рубежом части  инвалютной выручки, упущенная выгода на внешнеэкономических сделках);

2.по легальным  каналам (увеличение зарубежных  активов предприятий, банков), приобретение  недвижимости за рубежом, недекларируемый  вывоз инвалюты и др.;

3.отмывание  криминальных денег, связанных  с противоправными действиями юридических и физических лиц и их легализация;

4.внутреннее  «бегство» от национальной к  иностранным валютам в форме  долларизации экономики. Оценить  размеры «бегства» капитала трудно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2.Структура  платежного баланса.

     Платежный баланс имеет следующие основные разделы:

     · торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

     · баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

     · баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;

     · баланс движения капиталов и кредитов;

     · операции с официальными валютными резервами.

     Показатели  внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.

     Торговый  баланс- это сопоставление поступлений от экспорта и платежей по импорту товаров. В платежный баланс входит только та часть торгового баланса,  по которой платежи   уже   совершены.   Основным   источником   валютных поступлений является экспорт товаров, его состояние влияет  на  размер импорта товаров и услуг; возможности обслуживания внешнего долга.

     Экономическое значение актива или дефицита торгового  баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в  мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны.

     Баланс  услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

     По  методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе  односторонние переводы. В их числе:

     1) государственные операции - субсидии  другим странам по линии экономической  помощи, государственные пенсии, взносы  в международные организации;

     2) частные операции - переводы иностранных  рабочих, специалистов, родственников  на родину. Этот вид операций  имеет большое экономическое  значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие  страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

     Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера  и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи».

     Баланс  текущих операций (торговый баланс и «невидимые» операции) — включает все операции, которые завершаются на протяжении данного периода. Они отображаются в платежном балансе и не осуществляют на него ни одного влияния в следующие периоды. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.

     Баланс  движения капиталов  и кредитов — выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Это международное движение предпринимательского капитала и международное движение заемного капитала. Включает операции с долгосрочными и краткосрочными инвестициями, которые влияют на международную позицию страны относительно инвестиций. В следующие периоды они будут влиять на платежный баланс в результате поступлений потоков прибылей или возвращение инвестиций, сделанных в предыдущие года.

     За  экономическим содержанием эти  операции делятся на две категории:

     -международное  движение предпринимательского  капитала;

     -международное  движение заемного капитала.

     Международное движение предпринимательского капитала включает:

     Вывоз капитала, к которому входят:

     -прямые  инвестиции за границу, проведенные  национальными фирмами;

     -приобретение  национальными инвесторами зарубежных  акций и облигаций;

     -приобретение  национальными резидентами банковских  депозитов в зарубежных банках.

     Приток  капитала:

     -прямые  инвестиции в экономику страны, которые осуществляются зарубежными фирмами;

     -приобретение  зарубежными инвесторами акций  и облигаций другой страны;

     -приобретение  нерезидентами депозитов банков  страны.

     Международное движение заемного капитала включает:

     -Долго  — и среднесрочные операции  — это государственные и частные  заимствования и кредиты, которые предоставляются на срок свыше одного года.

     -Краткосрочные  операции — включают международные  кредиты сроком до одного года; текущие счета национальных банков  в заграничных банках (авуары); перемещение  денежного капитала между банками.