Платежный баланс РФ, его основные статьи

     Базисный  баланс — сумма счетов текущего баланса и долгосрочных счетов баланса  движения капиталов и кредитов.

     Ошибки  и пропуска — это специальная статья платежного баланса, которая включает как статистические погрешности, так и неучтенные операции.Показатели резко возрастают в кризисных ситуациях.

     Расхождение между дебетовым и кредитовым оборотом имеет название чистых ошибок и пропусков.По методике МВФ эти  расхождения не должны превышать 10 % от экспорта или импорта товаров  и услуг (в зависимости от того, что больше экспорт или импорт на дату расчета).

     Операции  с официальными валютными  резервами — итоговая статья платежного баланса, которая отображает операции с официальными валютными резервами, в которых принимают участие государственные валютные органы и в результате которых происходят изменения как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.  Для конечных расчетов за операциями используются официальные резервы. К официальным резервам могут включать резервы правительственных расходов (в том случае, когда международные расходы частного сектору перевесят поступление), аккумулированные резервы правительства (в том случае, когда поступление частного сектору преобладают его расходы). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3.Классификация  статей платежного  баланса.

       В целях проведения экономического анализа  показателей платежного баланса  его  данные должны быть определенным образом сгруппированы. В платежном  балансе проводится различие между  текущими операциями  (отражаются в счете текущих операций) и капитальными (отражаются в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами).

       Текущими  операциями являются операции с товарами,  услугами и доходами  (текущие  трансферты рассматриваются как  перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.

       Сальдо  по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

       Основные  статьи платежного баланса, согласно классификации  по методике МВФ (см.табл.2)

       По  каждой из выделенных в схеме платежного баланса статей выводится дебет, кредит и сальдо (разность). Из схемы  видно, когда операция учитывается по данной статье по кредиту со знаком «+», а когда по дебету со знаком «-». Общее правило таково: если в результате некоторой операции может возникнуть дополнительный приток валюты на валютный рынок страны и рост предложения валюты, то эта операция по данной статье учитывается по кредиту со знаком «+». Например, экспорт товаров и услуг, поступление процентов, прибыли, дивидендов, прямых и портфельных инвестиций в страну ведут к притоку валюты на валютный рынок и росту предложения валюты. Поэтому они учитываются по соответствующим статьям по кредиту со знаком «+».

       Если  же операция ведет к оттоку валюты и росту спроса на валюту на валютном рынке, то она учитывается по дебету со знаком «-». Например, импорт товаров  и услуг, выплата процентов, прибыли, дивидендов, прямые и портфельные инвестиции за рубеж связаны с оттоком валюты, для их осуществления в принципе необходимо купить валюту или израсходовать уже имеющиеся средства на валютных счетах. Эти операции создают дополнительный спрос на валюту, поэтому они учитываются по соответствующим статьям по дебету со знаком «-».

         Такое разделение определяется не однозначно и зависит от вкусов и целей экономистов, исследующих платежный баланс. Если по самостоятельным статьям над чертой имеется дефицит или профицит, то условно говорят о дефицитности или профицитности всего платежного баланса, хотя общее сальдо его, конечно, равно нулю.

       Традиционно балансирующими являются статьи «Статистические  расхождения» и «Чистые ошибки и  пропуски». Во многих национальных методиках составления платежного баланса предусматриваются свои дополнительные балансирующие статьи. Например, в российском платежном балансе предусмотрены статьи «Поправка к резервным активам» и «Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной выручке и непогашенным импортным авансам».

       Основные  статьи платежного баланса Российской Федерации.(см.табл.3)

       Приведенная классификация статей платежного баланса  в целом соответствует требованиям  пятого издания Руководства МВФ по платежному балансу, а также Дополнения к этому Руководству «Финансовые производные».

       1. Товары

       Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли,  отражаемых по статьям "основной экспорт товаров", "основной импорт товаров", в данном разделе учитывается экспорт и импорт товаров,  используемых для ремонта, приобретаемых транспортными средствами в портах,  а также товары,  экспортируемые (импортируемые)  для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом).

       Экспорт и импорт товаров отражаются в момент перехода экономических прав обладания собственностью от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам.

       В подавляющем числе случаев это  означает, что для оценки операций используются контрактные или фактические  цены осуществления операций. В отличие от таможенной  статистики импорт товаров в платежном балансе оценивается на базе цен "фоб" (Федеральная таможенная служба Российской Федерации оценивает импорт товаров по ценам  "сиф", включающим расходы по его страхованию и транспортировке). Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается в платежном балансе по ценам "фоб".

       2.  Услуги

       По  статье отражаются услуги, предоставленные  резидентами нерезидентам, и оказанные  нерезидентами резидентам.

       Сальдо  по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного использования).

       3.   Доходы от инвестиций и оплата труда

       По  этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (и наоборот).

       По  статье "оплата труда" показывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов другой экономики (например, зарплата сезонных и приграничных рабочих).

       По  статье "доходы от инвестиций" отражаются доходы от владения иностранными финансовыми активами,  которые нерезиденты выплачивают резидентам  (и наоборот).

      Примерами инвестиционных доходов являются проценты,  дивиденды и другие аналогичные  формы дохода.  

      4.  Трансферты

        Трансферт по определению является операцией,  в которой одна сторона предоставляет другой товар,  услугу,  актив или права собственности,    не получая взамен эквивалента стоимости переданного товара, услуги или актива. В платежном балансе проводится различие между капитальными и текущими трансфертами.

         Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя и отражаются в счете операций с капиталом. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу,  капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства экономик, которые они представляют. Пример капитальных трансфертов представляет безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства.

       В счете операций с капиталом также  отражается статья  «Приобретение/продажа  непроизведенных нефинансовых активов», которая включает приобретение и продажу активов,неявляющихся результатом производства (земля и ее недра) и/илиактивовнематериального характера,  таких как патенты, авторские права, торговые знаки,   права в системе «франчайзинга» и т.п., а также права, предоставляемые лизингом.

         Трансферты,   не являющиеся капитальными,    по определению являются текущими.

       Текущие трансферты увеличивают  уровень  располагаемого дохода и потребления  товаров и услуг получателя и  уменьшают располагаемый доход  и потенциальные возможности потребления донора,  например,  гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг. Текущие трансферты отражаются в счете текущих операций.

       5.Операции с финансовыми инструментами

             В финансовом счете отражаются операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчетном периоде. Изменение задолженности в результате переоценки активов и обязательств в финансовом счете не отражается.

         Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и/или чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и/или рост их иностранных обязательств.

          В финансовом счете активы и обязательства классифицируются по функциональному признаку по пяти функциональным группам:  прямые инвестиции,  портфельные инвестиции, финансовые производные (включая опционы работников на акции компаний-работодателей), резервы и прочие инвестиции.

             Границы между этими группами достаточно условны.  Прямые инвестиции являются такой категорией трансграничных инвестиций, когда резидент одной экономики приобретает контроль или значительную степень влияния на процесс управления предприятием-резидентом в другой экономике, что достигается посредством участия в капитале. Все операции,происходящие между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования в отличной от участия в капитале форме (например, предоставление кредитов), также классифицируются как прямые инвестиции.

          Для разграничения прямых и портфельных инвестиций на практике используется следующий критерий:    если инвестор владеет  10  и более процентами голосующих акций предприятия, то считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.

              Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т. п., которые приобретаются, главным образом, с целью получения дохода.

              Ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале, и долговые бумаги группируются в соответствии с институциональными секторами, к которым принадлежат держатели ценных бумаг-резиденты и эмитенты-резиденты. Долговые ценные бумаги также классифицируются по срокам погашения как долгосрочные и краткосрочные.

         Финансовые производные представляют собой финансовые инструменты,которые привязаны к другим специфическим инструментам,  показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться специфические финансовые риски независимо от базового инструмента.    К числу финансовых производных относятся опционы (валютные,  процентные,   фондовые,  товарные, кредитные и т.п.),  обращающиеся фьючерсы,  варранты и такие инструменты,  как соглашения о валютных или процентных свопах.

          По  определению,  которое используется Банком  России,  резервы представляют собой высоколиквидные внешние финансовые активы, находящиеся под контролем органов денежно-кредитного регулирования страны и имеющиеся в наличии для удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса страны. В их состав включаются: наличная иностранная валюта,  остатки средств в банках-нерезидентах на корреспондентских и текущих счетах,  в краткосрочных депозитах, а также ликвидные ценные бумаги иностранных правительств, активы в МВФ (специальные права заимствования - СДР, резервная позиция в МВФ) и другие ликвидные активы. Финансирование потребностей платежного баланса при помощи резервов осуществляется, например, путем проведения интервенций на валютных рынках.