Понятие и структура основных средств организации

Продолжение таблицы 2.3

Наименование показателя	Значение показателя
2.10. Денежные средства (ст. 260 ф1)	23046
2.11. Краткосрочные финансовые вложения (ст. 250 ф1)	73176
2.12. Собственные акции, выкупленные  у акционеров (ст. 252 ф1)	0
2.13. Реальные краткосрочные финансовые  вложения (п. 2.11. – п. 2.12.)	73176
2.15. Реальные оборотные активы (п. 2.1 + п. 2.5 + п. 2.9 + п. 2.10 + п. 2.13)	7047593
Собственный капитал (ст. 490 ф1)	11195334
3.1. Фонд социальной сферы (ст. 440 ф1)	48259
3.2. Целевые финансирование и  поступления (ст. 450 ф1)	73637
3.3. Доходы будущих периодов (ст. 640 ф1)	0
3.4. Собственные акции, выкупленные  у акционеров (ст. 252 ф1)	0
3.5. Резервы предстоящих расходов (ст. 650 ф1)	0
3.6. Задолженность участников по  взносам в уставный капитал  (ст. 244 ф1)	0
3.7. Реальный собственный капитал (п. 3 – п. 3.1. – п. 3.2. + п. 3.3. – п. 3.4. + п. 3.5. –  п. 3.6 – п. 2.4 – п. 2.8 – ст. 216 ф1 + п. 9)	11073444
Долгосрочные обязательства (ст. 590 ф1 + ст. 440 ф1 + ст. 450 ф1 + ст. 630 ф1)	123527
Краткосрочные кредиты и займы (ст. 610 ф1)	64806
Кредиторская задолженность (ст. 620 ф1)	5503472
Доходы будущих периодов (ст. 640 ф1)	0
Резервы предстоящих расходов (ст. 650 ф1)	0
Задолженность участникам по выплате доходов (ст. 630 ф1)	6
Реальные краткосрочные обязательства (ст. 660 + п. 5 + п. 6 – п. 7 – п. 8 – п. 9)	5568272
Реальный коэф. маневренности собственного капитала (п. 3.7. + п. 4 – п. 1.2.) / п. 3.7	0,1336
Стоимость необходимых запасов (Расчетная величина = Однодневные материальные запасы * Количество дней в периоде) Знеобх	900000
Необходимая величина собственных оборотных средств (= п. 12) СОСнеобх	900000
Максимально допустимая величина краткосрочной задолженности КЗК ДОП. [(п. 2.15 – п. 13]	6147593
Реальная величина собственных оборотных средств (СОС) (п. 3.7 + п. 4 – п. 1.2.)	1479321
Сравнение реальной величины СОС с необходимым запасом Если (п. 15 – п. 13) ≥ 0, то предприятие  финансово устойчиво	579321
Реальный, уточненный коэффициент финансирования (п. 10 / (п. 3.7. + п. 4)	0,4973
Максимально допустимый уточненный коэффициент финансирования (п. 14 / (п. 3.7. + п. 4))	0,5491
Минимально допустимый коэффициент маневренности ((п. 13 / (п. 3.7)) КМ МИН.	0,0813
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (п. 15 / п. 2.1) (КО ЗАП)	1,6342
Сравнение коэффициента маневренности с минимально допустимым коэф. маневренности. Если (п. 11 – п. 19) ≥ 0, то предприятие финансово устойчиво	0,0532
Сравнение уточненного коэффициента финансирования с максимально допустимым уточненным коэффициентом финансирования. Если (п. 14 – п. 15) ≥ 0, то предприятие финансово устойчиво	4668272
Предприятие устойчиво, если коэффициент обеспеченности собственными источниками   (п. 15) / (п. 12) ≥ 1 или [(п. 15) / (п. 12)] ≥ (п. 20)	1,6437 1,6437 ≥ 1,6342

Коэффициент маневренности  – показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом, и какая часть оборотных средств финансируется долгосрочными источниками. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовой состояние с позиции устойчивости. Динамика роста числителя должна опережать динамику роста знаменателя.

Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле:

                       

     (2.1)

где   СК – собственный капитал (по таблице 2.3);

ПА – балансовая стоимость  постоянных (внеоборотных) активов (по таблице 2.3)

ДЗК – долгосрочный заемный  капитал (по таблице 2.3);

СОС – собственные  оборотные средства (по таблице 2.3)

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, коэффициент  собственности, коэффициент общей  платежеспособности) – характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, а, следовательно, соотношение интересов собственников и кредиторов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие. Определяется по формуле:

       (2.2)

где    Ск – собственный капитал;

А – стоимость всех активов (по таблице 2.3)

Коэффициент концентрации заемного капитала – характеризует  удельный вес заемных средств в общей валюте баланса, показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. Он определяется следующим образом:

     (2.3)

где ЗС – заемные источники финансирования (по таблице 2.3)

Коэффициент финансирования (финансовой зависимости, финансового  риска, финансового левириджа) –  дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости, отражает опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

      (2.4)

Нормальное ограничение  коэффициента ³ 0,7. В нашем примере данный коэффициент ниже нормы.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

              (2.5)

Коэффициент показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависит от краткосрочных заемных средств. По существу это уточненный коэффициент автономии.

Нормальное ограничение  коэффициента Кдн ³ 0,4. В нашем примере коэффициент выше нормы, что говорит о том, что более 50% стоимости активов предприятия сформирована из надежных источников.

Уточненный коэффициент  финансирования

     (2.6)

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций – показывает какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы.

      (2.7)

Значение коэффициента меньше единицы говорит о том, что финансовая ситуация устойчивая, формирование постоянных активов идет за счет долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  – показывает достаточность собственных  оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам:

               

    (2.8)

Определим тип финансовой устойчивости предприятия ОАО «Строймонтаж». Для этого необходимо охарактеризовать источники формирования запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. наличие собственных средств для формирования запасов (Е^с):

    

               (2.9)

2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Е^Т):

      (2.10)

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е^å):

    (2.11)

Е^с = 11073444 – 9717650 = 1355794 руб.

Е^Т = (11073444 + 123527) – 9717650 = 1479321 руб.

Е^å = 1479321 + 64806 = 1544127 руб.

Показатели обеспеченности запасов и затрат

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±DЕ^с):

±DЕ^с =  Е^с – З

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±DЕ^Т):

±DЕ^Т =  Е^Т – З

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±DЕ^å):

±DЕ^å =  Е^å – З

±DЕ^с =  1355794– 905256 = 450538

±DЕ^Т =  1479321 – 905256 = 574065

±DЕ^å =  1544127– 905256 = 450538

Таким образом, у нас  получились следующие значения:

Это характеризует следующий  тип финансовой устойчивости – устойчивое финансовое состояние, полное обеспечение запасов и затрат собственными оборотными средствами. Встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

 

2.4 Анализ ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса  следует отличать от ликвидности  активов.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 2.4), с краткосрочными обязательствам по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 2.5).

Средства предприятия  разбиваются на четыре группы:

        - первая группа (A₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения;

        - ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы:  товары, отгруженные и дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.;

        - к третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относятся производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция;

        - четвертая группа (A4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность.

Таблица 2.4 – Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	На начало периода	На конец периода
Денежные средства (ст. 260 ф1)	23046	134126
Краткосрочные финансовые вложения (ст. 250 ф1 – ст. 252 ф1)	73176	82956
Итого по группе А1	96222	217082
Товары отгруженные (ст. 215 ф1)	6670	18782
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (ст. 240 ф1 – ст. 244 ф1 – РезСомДолг)	6 039 445	5 593 982
Налог на добавленную стоимость (ст. 220 ф1)	438 443	426 001
Итого по группе А2	6484558	6038765
Сырье и материалы (ст. 211 ф1 – Неходовые залежалые материальные ценности)	440 591	432 547
Незавершенное производство (ст. 213 ф1)	19 131	5 606
Готовая продукция (ст. 214 ф1 – Неликвидная готовая продукция)	0	0
Животные на выращивании и откорме (212 ф1)	1 147	696
Прочие запасы (ст. 217 ф1)	5944	15 538
Итого по группе А3	466813	454387
Внеоборотные активы (ст. 190 ф1)	9717650	9815127
Долгосрочная дебиторская  задолженность (ст. 230 ф1)	0	0
Итого по группе А4	9717650	9815127
Всего	16765243	16525361

 

 

 

 

 

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

              - П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили), которые должны быть погашены в течение месяца;

         - П₂ – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка) со сроком погашения до одного года;

         - П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

         - П₄ – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Таблица 2.5 – Группировка статей пассива по срочности погашения  обязательств

Вид пассива	На начало периода	На конец периода
Наиболее срочные обязательства (П1)	5503472	5889261
Кредиторская задолженность (ст. 620 ф1)	5503472	5889261
Кредиты банка, сроки возврата которых  наступили	0	0
Прочие краткосрочные обязательства (ст. 660 ф1)	0	0
Среднесрочные обязательства со сроками погашения до одного года (П2)	64806	93365
Краткосрочные кредиты банков и  займы (ст. 610 ф1)	64806	93365
Долгосрочные обязательства (П3)	1631	124044
Раздел «Долгосрочные обязательства» (ст. 590 ф1)	1625	1517
Задолженность участникам по выплате  доходов (ст. 630 ф1)	6	122527
Собственный (акционерный) капитал (ст. 490 ф1) П4	11195334	10418691
Раздел «Капитал и резервы» (ст. 490 ф1 – ст. 244ф1 – ст. 252ф1 – ст. 216ф1)	11195334	10418691
Доходы будущих периодов (ст. 640 ф1)	0	0
Резервы предстоящих расходов (ст. 650 ф1)	0	0
Итого	16765243	16525361