Понятие и структура основных средств организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчеты сведем в таблицу 2.6. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П_4.                         (2.12)

Таблица 2.6 – Анализ ликвидности баланса

Актив	На  начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив	На  начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежный излишек или недостаток
						на начало отчетного периода	на конец  отчетного периода
А1	96222	217082	П1	5503472	5889261	-5407520	-5672179
А2	6484558	6038765	П2	64806	93305	6419752	5945400
А3	466813	454387	П3	1631	124044	465182	330343
А4	9717650	9815127	П4	11193334	10418691	-1475684	-603564

 

 

На начало года:

А₁ ≤ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄

На конец года:

А₁ ≤ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄

Сопоставление А₁ и П₁, А₂ и П₂ позволяют выяснить текущую ликвидность. Так как А₁ ≤ П₁ можно сделать вывод о неплатежеспособности  предприятия на ближайший период. Видимо у предприятия существуют сбои в синхронизации времени поступлений и оттоков денежных средств.

Произведем расчет основных коэффициентов ликвидности  (таблица 2.7)

Таблица 2.7 – Расчет и  оценка коэффициентов ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности Кп1 »1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности Кп2 »0,1-0,7		Показывает какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент ликвидности («критической  оценки») Кп3 »0,7-0,8 желательно 1.		Показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных  счетах.
4. Коэффициент текущей ликвидности Кп4 необходимо 1, оптимально 1,5-2		Показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все  оборотные средства
5. Доля оборотных средств в  активах Кп5 » 0,5		Зависит от отраслевой принадлежности организации
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Кп6 ³ 0,1		Характеризует наличие СОС у  организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

 

Произведем расчет показателей  на начало и конец года

на начало года

на конец года

Общий показатель платежеспособности меньше нормативного, причем имеется  тенденция к его снижению.

на начало года

на конец года

Показатель абсолютной ликвидности почти в 10 раз меньше нормативного, что говорит о том, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств.

на начало года

на конец года

Значение показателя критической ликвидности находится в границах нормального ограничения.

на начало года

на конец года

Коэффициент текущей  ликвидности к концу года снижается, следовательно, у предприятия возникают  проблемы с платежеспособностью.

на начало года

на конец года

Доля оборотных активов  меньше 50%

на начало года

на конец года

Исходя из расчетов основных коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности к концу года снижается

начало года – 1,265

конец года – 1,121

Следовательно, из этого  у предприятия могут возникнуть проблемы с платежеспособностью, также  уменьшилась доля оборотных активов  на 50%.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Анализ деловой  активности

 

Задачами анализа коэффициентов  финансовых результатов деятельности организации является выявление  тенденций изменения деловой  активности, определяемой через оборачиваемость.

Чаще всего используются следующие показатели оборачиваемости представлены в таблице 2.8:

Таблица 2.8 – Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)		Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств		Отражает скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных)
3. Коэффициент отдачи нематериальных  активов		Это эффективность использования  нематериальных активов
4. Фондоотдача		Показывает эффективность использования  основных средств
5. Коэффициент отдачи собственного  капитала		Отражает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 р. вложенного собственного капитала
6. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств		Это число оборотов запасов и  затрат за анализируемый период
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств		Отражает скорость оборота денежных средств
8. Коэффициент оборачиваемости  средств на счетах		Это расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемой организацией
9. Коэффициент оборачиваемости   кредиторской задолженности		Это расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемой организацией.

 

Таблица 2.9 - Коэффициенты деловой активности ООО «Строймонтаж»

Наименование коэффициента	01.04.07	01.07.07	01.10.07	01.01.08
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	0,23	0,40	0,56	0,71
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (оборотов)	0,34	0,56	0,81	1,10
3. Коэффициент отдачи нематериальных  активов (оборотов)	68,09	118,63	163,86	219,22
4. Фондоотдача	0,32	0,61	0,84	1,10
5. Коэффициент отдачи собственного  капитала (оборотов)	0,20	0,35	0,52	0,66
6. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (оборотов)	4,49	8,28	11,51	13,37
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (оборотов)	18,14	40,73	25,09	36,04
8. Коэффициент оборачиваемости  средств на счетах (оборотов)	0,41	0,65	0,97	1,33
9. Срок оборачиваемости средств  на расчетах (дней)	5,29	3,03	2,20	1,64
10.. Коэффициент оборачиваемости   кредиторской задолженности (оборотов)	0,44	0,71	0,93	1,29
11.Срок оборачиваемости кредиторской  задолженности (дней)	1118,67	593,87	426,39	327,65

 

Динамика коэффициентов  представлена на рисунке 2.1

Рисунок 2.1 – Динамика коэффициентов деловой активности

Исходя из расчетов коэффициента деловой активности, можно сделать  вывод о том, что в период с 01.01.2007 по 01.01.2008гг. произошли следующие изменения:

- коэффициент общей  оборачиваемости капитала  увеличился  на 0,48

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотов) возрос на

  0,76                    

- коэффициент отдачи  НМА (оборотов) увеличился на 151,13

- фондоотдача возросла  на 0,78

- коэффициент отдачи  собственного капитала (оборотов) увеличился  на 0,46

- коэффициент оборачиваемости денежных средств (оборотов) возрос на

  17,9

- коэффициент оборачиваемости средств на счетах (оборотов) увеличился на

  0,92

- срок оборачиваемости  средств на расчетах (дней) уменьшился 3,65

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (оборотов)   

  возрос на 0,85

- срок оборачиваемости  кредиторской задолженности (дней) уменьшился на 

  791,02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Анализ финансовых  результатов

 

Существует множество  коэффициентов рентабельности в  зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах.

В качестве эффекта используют прибыль от реализации, чистую прибыль, валовую прибыль или чистый денежный поток.

В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный  показатель прибыли, выделяют три группы коэффициентов рентабельности. Показатели  рентабельности представлены в таблице 2.9:

-  рентабельность продаж;

-  рентабельность всего капитала;

- рентабельность активов;

-  рентабельность собственного капитала.

 

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности ООО "Строймонтаж" за период с  01.01.07 по 01.01.08 гг.

Показатели	01.04.2007	01.07.2007	01.10.2007	01.01.2008
Рентабельность продаж	14,7%	-6,7%	9,8%	18,9%
Рентабельность всего капитала	41,2%	29,1%	38,1%	27,1%
Рентабельность активов	2,0%	-0,6%	0,9%	1,6%
Рентабельность собственного капитала	3,0%	-1,0%	1,4%	2,6%

 

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на продукции организации. У предприятия ООО «Строймонтаж» данный показатель уменьшается, следовательно, предприятие имеет проблемы со сбытом продукции (рисунок 2.2). В июле месяце данный показатель был отрицательным, следовательно, спрос на продукцию не осуществлялся.

 

Рисунок 2.2 – Динамика рентабельности продаж

 

Рентабельность всего капитала организации показывает эффективность использования всего имущества организации. Данный показатель к концу отчетного года уменьшается на 3% (рисунок 2.3), что так же свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

 

Рисунок 2.3 – Динамика рентабельности всего капитала

 

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность  использования внеоборотных активов. (рисунок 2.4)

 

 

Рисунок 2.4 – Динамика рентабельности активов

 

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала (рисунок 2.5)

 

Рисунок 2.5 – Динамика рентабельности собственного капитал

 

Анализируя все показатели можно отметить характерный признак – у всех показателей в июле 2007 года происходит снижение (даже до отрицательного значения), что говорит о падении спроса на продукцию предприятия в этот период.

 

 

 

 

3 Пути улучшения финансового  состояния

 

Повышение эффективности  использования денежных ресурсов предполагает создание системы управления ликвидностью предприятия, которая включает в себя несколько составляющих. Поговорим о каждой из них поподробнее.

Оперативное управление денежными ресурсами – планирование денежных потоков. Оно осуществляется с помощью платежного календаря. Основная цель составления такого календаря заключается в формирование графика денежных потоков на ближайший период (от нескольких рабочих дней до одного месяца) таким образом, чтобы гарантировать выполнение всех необходимых платежей, минимизировать излишки денежных средств на счетах и избежать кассовых разрывов.

Платежные календари  обязательно должны содержать данные о поступлениях и выбытиях, а также  о плановых остатках денежных средств (обычно с разбивкой по дням и  источникам поступления).

Понимание того, как распределяются расходы во времени, помогает выявить  наиболее рисковые с точки зрения возникновения кассовых разрывов моменты  и заблаговременно провести мероприятия  по перераспределению бремени платежей (например, разнести на разные недели выплату заработной платы и перечисление в бюджет налогов, вовремя воспользоваться кредитными ресурсами).