Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание

 

Введение 

    Целью анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является оценка его текущего финансового  состояния, а также определение  того, по каким направлениям нужно  вести работу по улучшению этого  состояния. При этом желательным  полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними  по отношению к данному предприятию  пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее  финансовое состояние.

    Вместе  с тем, финансовое состояние - это  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия во внешней  среде. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

    Актуальность  задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии  предприятия и результатах его  деятельности в прошлом с целью  оценки будущих условий и результатов  деятельности.

    Таким образом, главной задачей финансового  анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием  экономических решений, ориентированных  в будущее. При таком подходе  финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

    Степень соответствия выводов, сделанных в  ходе анализа финансового состояния  предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством  информационного обеспечения анализа. Несмотря на массу критики в адрес  бухгалтерской отчетности в нашей  стране, у внешних по отношению  к предприятию субъектов никакой  другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую  информацию и не имеют доступа  к внутренней информационной базе предприятия.

    Цель контрольной работы: изучить прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

    1.Теоретические  основы прогнозирования  показателей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 

    1.1. Понятие, задачи  финансового прогнозирования 

    Финансовое  прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу.

    Финансовое  прогнозирование выявляет ожидаемую  в перспективе картину состояния  финансовых ресурсов и потребности  в них, возможные варианты осуществления  финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового  планирования. К основной цели финансового  прогнозирования, осуществляемого  для научного обоснования показателей  финансовых планов и способствующего  выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести  оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения  деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

    Задачами  финансового прогнозирования  являются:

1. увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;
2. определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;
3. обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;
4. определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений. 
   Финансовое прогнозирование ведется путем разработки различных вариантов развития организации, отдельной административно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования. Достигается это двумя различными методическими подходами: 1) в рамках первого подхода прогнозирование ведется от настоящего в будущее на основе установленных причинно-следственных связей; 2) при втором подходе прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движения от будущего к настоящему, когда развертывается и исследуется цепь возможных событий и меры, которые необходимо принять для достижения заданного результата в будущем исходя из существующего уровня развития организации, административно-территориальной единицы и страны в целом.

    1.2. Методы прогнозирования

    В процессе финансового прогнозирования  для расчета финансовых показателей  используются такие специфические  методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление  сценариев, стохастические методы.

    Простой динамический анализ. Каждое значение временного ряда может состоять из следующих составляющих: тренда, циклических, сезонных и случайных колебаний. Метод простого динамического анализа используется для определения тренда имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленности изменений значений ряда или основной тенденции ряда. Циклическими называются колебания относительно линии тренда для периодов свыше одного года. Такие колебания в рядах финансовых и экономических показателей часто соответствуют циклам деловой активности: резкому спаду, оживлению, бурному росту и застою. Сезонными колебаниями называются периодические изменения значений ряда на протяжении года. Их можно вычленить после анализа тренда и циклических колебаний. Наконец, случайные колебания выявляются путем снятия тренда, циклических и сезонных колебаний для данного значения. Остающаяся после этого величина и есть беспорядочное отклонение, которое необходимо учитывать при определении вероятной точности принятой модели прогнозирования.

    Метод простого динамического анализа  исходит из предпосылки, что прогнозируемый показатель (Y) изменяется прямо (обратно) пропорционально с течением времени. Поэтому для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, следующая зависимость:

    где t - порядковый номер периода.

    Параметры уравнения регрессии (a, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов. Существуют также другие критерии адекватности ( функции потерь), например метод наименьших модулей или метод минимакса. Подставляя в формулу (1) нужное значение t, можно рассчитать требуемый прогноз.

    Авторегрессионые зависимости. В основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах, т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионой зависимости в наиболее общей форме имеет вид:

    где Y_t - прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t; 
Y_t-i - значение показателя Y в момент времени (t-i); 
A_i - i-й коэффициент регрессии.

    Достаточно  точные прогнозные значения могут быть получены уже при k = 1. На практике также нередко используют модификацию уравнения (2), вводя в него в качестве фактора период времени t, то есть объединяя методы авторегрессии и простого динамического анализа. В этом случае уравнение регрессии будет иметь вид:

    Коэффициенты  регрессии данного уравнения  могут быть найдены методом наименьших квадратов. Соответствующая система  нормальных уравнений будет иметь  вид:

    где j - длина ряда динамики показателя Y, уменьшенная на единицу.

    Для характеристики адекватности уравнения  авторегрессионой зависимости можно использовать величину среднего относительного линейного отклонения:

    где Y^*_i - расчетная величина показателя Y в момент времени i; 
Y_i - фактическая величина показателя Y в момент времени i.

    Если e < 0,15 , считается, что уравнение  авторегрессии может использоваться при определении тренда временного ряда экономического показателя в прогнозных целях. Ввиду простоты расчета критерий e достаточно часто применяется при  построении регрессионных моделей.

    Многофакторный  регрессионный анализ. Метод применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X₁, X₂,..., X_k), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа

    где A_i - коэффициенты регрессии, i = 1,2,...,k.

    Значения  коэффициентов регрессии (A₀, A₁, A₂,..., A_k) определяются в результате сложных математических вычислений, которые обычно проводятся с помощью стандартных статистических компьютерных программ.

    Определяющее  значение при использовании данного  метода имеет нахождение правильного  набора взаимосвязанных признаков, направления причинно-следственной связи между ними и вида этой связи, которая не всегда линейна. Влияние  этих элементов на точность прогноза будет рассмотрено ниже.

    Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность.

    Одной из очевидных особенностей действующей  коммерческой организации как системы  является естественным образом согласованное  взаимодействие ее отдельных элементов (как качественных, так и поддающихся  количественному измерению). Это  означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой  формализованными алгоритмами, тем  не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения.

    Вторая  характеристика - инерционность - в  приложении к деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл  ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70%, как правило, нет основания полагать, что в следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

    Метод пропорциональных зависимостей показателей  опирается на тезис о том, что  можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции  характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый  для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.