Разработка рекомендаций по финансовому состоянию предприятия на примере КПКГ «ЯРКО»

• абсолютные и относительные величины;
• сравнение;
• средние величины;
• ряды динамики;
• балансовый;
• группировка;
• факторный.

       Изучение  показателя начинается, как правило, с анализа его абсолютной величины, которая сравнивается с абсолютной величиной этого показателя в предшествующем периоде, с нормативной, плановой величиной. Относительные величины используются в анализе динамики различных показателей, а также в процессе изучения структурных показателей и их изменения. Выводы об изменениях показателей в динамике делаются при расчете темпов роста (снижения) как отношение величины соответствующего показателя к его базисной величине (базисный темп роста) или к его величине за предшествующий период (цепной темп роста).

       Сравнение проводится также со средней величиной, исчисленной по совокупности аналогичных  показателей, с лучшим показателем. При сравнении необходимо учитывать  сопоставимость данных. Для этого следует скорректировать показатели с учетом имевших место факторов.

       Средние величины позволяют обобщить совокупность типичных, однородных показателей хозяйственной  деятельности, выявить закономерности и тенденции.

       Способ  группировки проводят путем выбора классификационных признаков, по которым распределяется вся совокупность анализируемых показателей. Это способствует выявлению зависимостей и их направлений между результативными и факторными показателями. Группировку следует применять в тех случаях, когда есть основание предполагать, что между изменением данного экономического показателя или фактора (факторов) имеется связь. Для доказательства этого предположения составляют таблицу по какому – либо группировочному признаку (признакам) с заданными интервалами возрастания (убывания) его значения и производится отбор показателей из совокупности исходных данных [12, с.34]

       Сравнительный (пространственный) анализ проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей  отчетности по отдельным позициям фирмы  за прошлые периоды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.  Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

       Факторный анализ основан на принципе элиминирования т.е. устранения (игнорирования) влияния всех других факторов (причин) на изменение результативного (итогового) показателя, кроме одного. Цель факторного анализа – оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; анализ показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.

       Факторный анализ может быть прямым, когда  результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда  отдельные элементы соединяются  в общий результативный показатель. Также может быть одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.

       Факторный анализ может быть ретроспективным, когда изучаются причины изменения  результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем.

       Факторный анализ может быть статическим, для  изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и  динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.

       Для выявления и измерения воздействия факторов используются определенные методики факторного анализа, в процессе реализации которых применяются различные методы: балансовый, индексный, цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, интегральный, дифференцирования.

       Также некоторые авторы среди основных методов финансового анализа выделяют  предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности. Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно. 
 

       1.5. Методика анализа финансовой  отчетности организаций 

       Решение задач анализа возможно только при использовании различных методик исследования. В общем понимании методика  - это совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой – либо работы.

       В данной работе будет использована методика анализа финансовой отчетности Л.В.Донцовой.

    Согласно  методике анализ финансовой отчетности включает следующие блоки:

    - анализ формы №1«Бухгалтерский баланс»;

    - анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

    - анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала»;

    - анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»;

    - анализ формы №5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу»

    Рассмотрим  данные блоки более подробно:

    - анализ формы №1«Бухгалтерский баланс» позволяет оценить финансовое состояние организации, исследовать его ликвидность и финансовую устойчивость. В связи с этим проводить анализ данной формы следует поэтапно:

       1этап  – анализ финансового состояния;

       2 этап – анализ ликвидности  и финансовой устойчивости.

       1этап. Анализ финансового состояния  - общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса. На этом этапе составляется сравнительный аналитический баланс путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

       В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться  по сравнению с началом периода;
2. темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов;
3. собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше;
5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6. в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.

       2этап. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.

       Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  баланса необходимо отличать от ликвидности активов. Ликвидность активов – величина обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

       Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания сроков.

       В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

       А1. - наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). (стр. 250 + стр. 260.)

       А2. - быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. (стр.240)

       А3. - медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270.)

       А4. - трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. (стр.190.)

       Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

       П1. - наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.(стр.620).

       П2. - краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. (стр.610 + стр. 630 + стр. 660).

       П3. - долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.(стр.590 + стр. 640 + стр.650).

       П4. - постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».(стр.490).

       Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

       Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

       А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4                ( 1)                                                         

       Если  выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

       В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

       Далее сопоставление  текущих активов и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую  ликвидность, которая свидетельствует  о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший   к рассматриваемому моменту промежуток  времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);                                                                ( 2)

- перспективную  ликвидность – это прогноз  платежеспособности на основе  сравнения будущих поступлений  и платежей:

ПЛ = А3 – П3.                                                                                        ( 3)

       Для анализа ликвидности составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. Приложение 1) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств.

       Затем необходимо рассчитать и оценить финансовые коэффициенты ликвидности, которые отражают платежеспособность организации.