Разработка рекомендаций по финансовому состоянию предприятия на примере КПКГ «ЯРКО»

       Платежеспособность организации – это способность  организации своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

       Для анализа платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты (см. Приложение 2).

       Финансовая  устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

       Коэффициенты  оценки финансовой устойчивости предприятия  – система показателей, характеризующих  структуру используемого капитала предприятия с позиций степени  финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде (см. Приложение 3).

       Общая финансовая независимость характеризуется коэффициентом , т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине отражает степень независимости организации от заемных источников.

       Принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.

       Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы и величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов определяется на строке 210 актива баланса.

       Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

Или СОС = (стр.490 – стр. 190).                                            ( 4 )

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы

Или КФ = (стр. 490 + стр.590) – стр 190.                             ( 5 )

3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы

Или ВИ = (стр. 490 + стр.590 + стр. 610) – стр.190.

       Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

          Ф = СОС – Зп

       или Ф = стр. 490 – стр. 190- стр.210                                             ( 6 )

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

Ф = КФ – Зп

или Ф = стр. 490 + стр.590 – стр. 190 – стр.210                            ( 7 )

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

Ф = ВИ – Зп

или Ф = стр. 490+ стр.590 + стр.610 – стр. 190 – стр.210            ( 8)

       С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель  типа финансово й ситуации:

      S (Ф) =                                                                  ( 9)

       Возможно  выделение 4 типов финансовых ситуаций (см. Приложение 3):

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

Ф 0; Ф   0; Ф 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:

S (Ф) =                                                                                       ( 10)

2. Нормальная независимость финансового состояния, гарантирующее платежеспособность:

Ф 0; Ф 0; Ф 0; т.е. S (Ф) =                                 (11)

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при  котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Ф 0; Ф 0; Ф 0; т.е. S (Ф) =                                 (12)

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) =         ( 13)

       - анализ формы №2 «Отчет о  прибылях и убытках» позволяет  проанализировать финансовые результаты  деятельности предприятия. Также используя данные формы №2 можно провести анализ деловой активности организации.

       Таким образом, анализ формы №2 включает в себя два следующих этапа:

       1 этап – анализ деловой активности  организации;

       2 этап - анализ финансовых результатов.

1 этап. Общая оценка деловой активности организации.

       Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется в скорости оборота  средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости и показателей управления активами. Способы расчета коэффициентов деловой активности приведены в Приложении 4.

       Информация  о величине выручки от продажи содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр. 010). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

       Средняя величина активов =                                                 ( 14)

где , - соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

             Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность  =   (15)

одного оборота в днях

       Коэффициенты  оценки оборачиваемости активов  – система показателей производственно  – коммерческой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированные активы оборачиваются  в процессе его хозяйственной  деятельности.

       Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала – система показателей финансовой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности.

       - анализ финансовых результатов деятельности организации по данным отчетности включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период.
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.
3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

       В ходе анализа рассчитываются следующие  показатели:

       1. Абсолютное отклонение:

∆П = ,                                   (16)

где - прибыль базисного периода;

                  - прибыль отчетного периода;

             ∆П – изменение  прибыли. 

2. Темп роста

       Темп  роста  

Х100%                          (17)

3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (%).

       Уровень каждого показателя              =  х 100%,      (18)

       относительно  выручки от продажи

       Показатели  рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры:

(уровень  отчетного периода – уровень  базисного периода)

5. Факторный анализ

       Разные  факторы оказывают разное влияние на величину прибыли организации. Одни оказывают прямое влияние, и их воздействие можно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние, через какие - либо показатели, в этом случае величину их воздействия определить можно с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

       На  сумму чистой прибыли влияют все  показатели – факторы, определяющие ее:

       

   (19)

       Это факторная модель аддитивного вида.

       По  данным финансовой отчетности провести полный анализ затрат невозможно. Для анализа расходов и по видам и по центрам следует составить соответствующие аналитические таблицы.

       Методика  расчета факторных влияний на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги:

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

       Расчет  влияния этого фактора нужно  разложить на две части. Так как  выручка организации — это  произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

       При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с  базисным в среднем на 12%.

       Тогда индекс цены 

       

                                                          (20)

       Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах  будет равна:

       

                                                                         (21)

       где - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

             - выручка от продажи продукции в отчетном периоде.

             - индекс цены.

       Расчет  влияния фактора «Цена».

       Для определения степени влияния  изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет: