Разработка рекомендаций по финансовому состоянию предприятия на примере КПКГ «ЯРКО»

       ∆

.                                                             (22)

       Расчет  влияния фактора «Количество  проданной продукции (товаров)».

       Влияние на сумму прибыли от продажи ( ) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

       ∆

                         (23)

       - изменение прибыли от продажи  под влиянием фактора «количества проданной продукции»;

       - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном периодах (0);

       - показатель (*), изменение выручки  от продажи под влиянием цены;

       - рентабельность продаж в базисном периоде (табл. 3.1).

       2. Расчет влияния фактора «Себестоимость  проданной продукции» осуществляется следующим образом:

                                                                          (24)

       где УС и УС — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

       Здесь при анализе нужно быть внимательнее, так как расходы—это факторы  обратного влияния по отношению  к прибыли.

       3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей.

                                                       (25) 

где УКР и УКР - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

       4. Расчет влияния фактора «Управленческие  расходы»

                                                   (26) 

где УУР и УУР — соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

       Остальные показатели — факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные — не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

       Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

       Таким образом, можно обобщить влияние  факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода.

      Важным  моментом в деятельности предприятия  является вопрос распределения полученной прибыли, но так, чтобы это распределение привело к росту прибыли предприятия в дальнейшем. Существуют два основных направления повышения прибыли - это улучшение производительности (любой – и трудовой, и производственной) и рост продаж. При этом можно выделить такие факторы повышения прибыли, как:

• Активы организации;
• Изменение источников активов (капитал);
• Внедрение в сегмент рынка;
• Развитие предприятия.

       - анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала» позволяет проанализировать состав и движение собственного капитала организации. В связи с чем необходимо воспользоваться методами вертикального и горизонтального анализа. При этом увеличение собственного капитала обычно связывают с развитием, расширением деятельности, повышением экономической эффективности. При анализе данной формы необходимо обратить внимание на справку к отчету в которой отражена величина показателя чистые активы. включает такие основные этапы как:

       Капитал организации — это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. В форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

       Изменения собственного капитала возникают в результате:

       - расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций;                                            

       - прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках;

       - накопленной (нераспределенной) прибыли

       - изменений в учетной политике.

       Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу.

       Анализируя  собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации вдет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

       Для оценки степени ликвидности активов  организации (кроме некоммерческой) в справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (форма № 3, стр. 200), который используют для анализа финансового положения организации.

       Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных (незаемных) источников — уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов, образованных за счет прибыли, и других фондов, созданных в соответствии с законодательством.

       Уставный  капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Реальный же размер имущества, на который могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности, определяется как раз величиной чистых активов. Следовательно, если фактическая стоимость имущества, которым организация может погасить все взятые на себя обязательства, оказывается меньше зафиксированной учредительными документами (т.е. уставного капитала), то она обязана уменьшить величину своего зарегистрированного уставного капитала до стоимости имущества, находящегося в ее полной собственности.

       Согласно  п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» по окончании второго и каждого последующего финансового года общество обязано рассчитывать величину своих чистых активов. Если их стоимость окажется меньше величины уставного капитала, организация обязана объявить о его уменьшении до размера, не превышающего стоимости чистых активов, и зарегистрировать это изменение в установленном порядке.

Аналогичное требование содержится и в п.4 ст.35 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», а также в п.2 ст.15 Федерального закона от 14.11.2002 № 161 – ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».

       Если  стоимость чистых активов оказывается  меньше величины минимального уставного капитала, установленного законодательством на дату регистрации общества,то оно обязано принять решение о своей ликвидации (п. 5 ст. 35 Закона № 14 - ФЗ. п.2 ст.15 Закона № 161 – ФЗ).

       Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых актив у него является меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.                                        

       -анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств» проводится прямым и косвенным методом.

       «Отчет  о движении денежных средств» (форма № 4) - совокупность показателей, характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

       Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки:

- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

- способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

- эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

       Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

       Способ  оценки достаточности денежных средств  состоит в определении длительности периода их оборота:

ОДС = х1.                                    (27)

       Для исчисления среднего оборота следует  использовать кредитовый оборот по счету 51. Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.            

       Анализ  движения денежных средств также  можно проводить прямым и косвенным методом.

       Методика  анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

       Для целей обеспечения руководства организации информацией о наличии и движении денежных средств проводится анализ движения денежных средств косвенным методом.

       Анализ  движения денежных средств дает возможность  оценить:

1)  в  каком объеме и из каких  источников были получены поступившие  денежные средства, каковы направления  их использования;

2)  достаточно  ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

3)  в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

4)  достаточно  ли полученной прибыли для  обслуживания текущей деятельности;

5)  чем  объясняются расхождения величины  полученной прибыли и наличия денежных средств.

             -анализ формы №5 позволяет оценить состояние дебиторской и кредиторской задолженности, а также движение средств финансирования долгосрочных инвестиций. Таким образом, анализ формы №5 проводится в два этапа:

       1 этап. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

       2 этап. Анализ амортизируемого имущества.

       1 этап. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5).

       ОДЗ = (оборотов)                   (28)

Средняя дебиторская задолженность за период

(ДЗ)=

       ОДЗ (в днях) =                       (29)

       или ОДЗ = 360 дней/ оборачиваемость ДЗ в оборотах,

где, ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ –  средняя за год дебиторская задолженность;

t –  отчетный период в днях;