Совершенствование использования лизинга в России

 

Содержание: 

     Введение………………………………………………………………………………… 3

     Глава 1 . Лизинг: основные понятия………………………………………………….5

1. История возникновения лизинга………………………………………………....5
2. Сущность и функции лизинга……………………………………………………5
3. Виды лизинга………………………………………………………………………..9
4. Правовые и экономические основы лизинга……………………………………15

     Глава 2. Современное состояние рынка лизинга в России………………………..20

     2.1. Этапы развития лизинга в России……………………………………………...20

     2.2. Рынок лизинга в России в 2008-2009 г.г…………………………………………23

     2.3. Источники финансирования лизинговых сделок……………………………...28

     Глава 3. Совершенствование использования лизинга в России………………..29

     3.1. Секъюритизация лизинговых активов…………………………………………29

     3.2. Сценарии развития рынка лизинга до 2020 года………………………………33

     3.3. Меры для реализации оптимистичного сценария……………………………35

     Заключение……………………………………………………………………………..37

     Список  использованной литературы……………………………………………….39

     Приложения …………………………………………………………………………..40

 

     Введение:

     Переход к рыночной экономике  в Российской Федерации сформировал ряд важнейших проблем, стоящих перед малым бизнесом, предпринимательством и промышленными предприятиями. Основными из них являются: адаптация в непривычных для предприятий условиях возрастающей конкуренции, сокращение рынка сбыта вследствие высоких цен на выпускаемую продукцию и проблема неплатежей, сложности в поисках поставщиков сырья и материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

     В мировой практике лизинг является  одним из основных инструментов привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Он позволяет обновить устаревшую производственную базу на основе более прогрессивных технологий производства и управления, приобрести основные производственные фонды на выгодных для субъектов хозяйствования условий. Это особенно актуально для современного экономического развития в России, позволяя наиболее эффективно использовать ограниченные собственные финансовые ресурсы во времени и пространстве.

     Необходимым условием успешного ведения бизнеса  является непрерывное аналитическое  отслеживание финансовых показателей деятельности фирмы. В последние годы резко расширился рынок лизинговых операций (примерно на 200%). Вместе с тем, удельный вес лизинговых операций, как источника финансирования, сравнительно низок в сравнении с западными странами. Для этого рынка имеются значительные резервы роста, что представляется особенно важным в условиях необходимости структурных изменений в общественном производстве. Одновременно с этим, более широкое развитие лизинговых операций порождает ряд проблем как у лизингодателей, так и у других участников этого процесса, требующий более тонкого инструментария для принятия финансовых решений

     Для достижения достойных позиций среди  передовых стран мира, необходима разработка и реализация стратегии  её социально-экономического развития, нацеленной на формирование ускоренных темпов устойчивого экономического роста. Решение этой задачи невозможно без активизации функционирования инвестиционных ресурсов. Одним из наиболее эффективных способов привлечения инвестиционного капитала, активно развивающегося в последние годы, является лизинг.

     Популярность  лизинга в России резко возросла за последнее десятилетие, поскольку во многих рыночных ситуациях он считается наиболее эффективным среди традиционных форм финансирования, осуществляемых как с помощью собственных, так и с помощью заемных средств.

     Целью данной курсовой работы является изучение основ лизинга и рассмотрение рынка лизинговых услуг в современных  условиях. Актуальность темы обусловлена тем, что лизинг:

1. один из самых молодых экономических институтов, а, следовательно, мало исследованный;
2. перспективный метод хозяйствования;
3. вызывает интерес рассмотрение лизинговых отношений в зарубежных странах;

     В ходе написания курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

• изучение теоретических основ рынка лизинговых услуг;
• рассмотрение правовых и экономических основ лизинга;
• оценка современного состояния рынка лизинга в России;
• оценка влияния мирового финансового кризиса на рынок лизинга в России;

• разработка предложений по совершенствованию использования лизинга в России.

 

     Глава 1 . Лизинг: основные понятия.

     1.1 История возникновения  лизинга.

     В том виде, в котором лизинг существует сейчас, он сформировался в средине  прошлого века в США. В 1952 году была создана первая лизинговая компания United States Leasing Corp. В дальнейшем произошла настоящая революция в лизинговых отношениях, когда лизинг стали использовать в качестве маркетингового рычага для увеличения объема продаж – посредством предложения более привлекательной альтернативы покупке за наличные. Правительство США по достоинству оценило это явление: оно оперативно разработало и реализовало государственную программу стимулирования лизинга. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы США. С конца 50-х годов лизинг получил широкое применение в Западной Европе и Японии. Высокий спрос на новое эффективное оборудование в совокупности с преимуществами лизинговых сделок для потенциальных пользователей (100%-ное финансирование, забалансовый метод учета имущества, гибкие схемы платежей) создали идеальные условия для быстрого роста лизинга.

     На  сегодняшний день доля лизинга в  общем объеме приобретаемых основных средств в  России  около 10-15 %, в США - 50%, в Европе – 40%, в Азии-до 80 %. Таким образом, лизинг во многих странах получил широкое распространение и считается одним из наиболее эффективных способов организации предпринимательской деятельности.

     Однако  многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга и утверждают, что экономические отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры.

     Английские  термины «leasing», а также «leasor» и «lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем. Поэтому, в виду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел в обиход и используется как в отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще.  

     1.2 Сущность и функции лизинга.

     Основной  идеей лизинга является то, что  для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям в пору становления бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным капиталом.

     В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями:

     1) способ кредитования предпринимательской деятельности;

     2) одна из форм долгосрочной аренды;

     3) инвестиционная деятельность.

     С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (выдаче кредита под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему. Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.

     С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. И в Гражданском кодексе Российской Федерации лизинг трактуется как финансовая аренда, а сам договор лизинга — как особый подвид договора долгосрочной аренды.

     В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинг.

     В данной форме реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

     Таким образом, лизинг представляет собой сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы — изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы — арендатора — лизингополучателя.

     Одним из существенных условий при совершении лизинговой сделки является определение предмета (объекта) лизинга.

     Согласно  российскому законодательству объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. При этом, земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, объектами лизинга быть не могут.

     Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основные стороны: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга.

     Лизингодатель — это физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных и (или) привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Договором может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Однако, законодательно могут быть установлены случаи запрещения перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

     Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга принимает предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

     Продавец — физическое или юридическое лицо, которое по договору купли — продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. При этом, лизингодатель в соответствии со статьей 667 ГК РФ должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи.

     Кроме того, продавец может одновременно выступать в качестве лизингодателя или лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. В данном случае в сделке будут участвовать два лица.

     Обычно  лизинговые услуги представляются специализированными  лизинговыми компаниями, обладающими  достаточными средствами для инвестирования в предметы лизинга. В российской практике, как правило, лизинговые компании создаются на базе крупных банков, по отраслевому признаку или с участием государственных органов.

     Таким образом, взаимоотношения сторон лизинговой сделки можно охарактеризовать следующим образом (рис.1):

• будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, подбирает поставщика и в силу отсутствия достаточных средств для приобретения имущества обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;
• лизингодатель за счет собственных или заемных средств осуществляет закупку данного имущества и, сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю;
• лизингополучатель получает в пользование приобретенное имущество и в течение срока лизинга выплачивает лизинговые платежи в порядке, сроки, форме и на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.