Современная кредитная система РФ

         2.2.3.Ипотечные банки

        История банковского дела в России неразрывно связана с развитием ипотечного кредитования населения. Первые банки, выдававшие долгосрочные кредиты под залог недвижимости появились в России в 50-х годах XVIII столетия. Ими стали государственные дворянские банки, которые функционировали следующим образом. Помещик, нуждающийся в деньгах обращался в банк с просьбой предоставить ему кредит под залог имения. Стоимость недвижимости вместе с крепостными душами оценивалась специальными комиссиями, и банк выдавал ссуды на 15, 28 или 33 года. Чаще всего кредит составлял 60-70 % стоимости имущества.

        Первый такой банк был учрежден в 1754 г. с отделениями в Петербурге и Москве. Банк выдавал ссуды в размере от 500 до 1000 руб. сроком до трех лет из 6 % годовых под залог помещичьих имений и каменных строений. Банк для дворянства был Государственный заемный банк, который принимал вклады и выдавал досрочные ссуды по залог помещичьих земель и горнозаводских имений, фабричных строений и каменных домов в Петербурге. В 1802 г. к нему присоединился Вспомогательный для дворянства банк. Часть средств банка направлялась на финансирование правительства.

         В начале ХХ в. Россия имела широкую сеть ипотечных банков. Сформировался прогрессивный вторичный рынок ценных бумаг, обеспеченный закладными на недвижимое имущество. Многое из опыта российских ипотек банков позднее было использовано в других странах. 

         В настоящее время, спустя семьдесят с лишним лет, с развитием частных форм собственности началось возрождение ипотеки. В Москве и других крупных городах России созданы первые ипотечные банки. Процесс их становления сложен и противоречив. Это связано со сложной экономической ситуацией в стране – дефицит кредитных ресурсов долгосрочного характера, высокие темпы инфляции и процентные ставки делающие долгосрочные кредиты практически недоступными для подавляющей части населения. Отсутствия законодательства по ипотеке, несовершенность системы регистрации закладных и изъятия операций по предоставлению ипотечных кредитов в России.

          Ипотечные банки являются важной структурой в области решения жилищной проблемы. Отношение центрального банка и Правительства России к этой проблеме очень много значит для дальнейшего развития ипотечного бизнеса у нас в стране. Поэтому задача Ассоциации – помочь на государственном уровне сформировать «поле», на котором могли бы работать ипотечные банки, развивать ипотечное долгосрочное кредитование. Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек, или ипотечных долгов, или ипотечных долгов, на землевладение, под которое выдается ссуда. Если ипотечные банки исполняют для гарантии ссуд только ипотечные долги, в деловом общении остается понятие «ипотечный банк», и «ипотечный кредит». Благодаря своей долгосрочности(20-30 лет) ипотечные кредиты особенно удобны для финансирования в тех случаях, когда выплата процентного погашения кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких доходов, т. е. небольшими взносами. Например, при финансировании строительства жилых домов под аренду погашение ипотечного займа возможно только из поступлений арендной платы. Это касается также и финансирования сельскохозяйственных предприятий с целью расширения земельных угодий или строительства жилых  и подсобных помещений, так как прирост доходов в сельском хозяйстве относительно невысок.

        Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных листов. Это надежные, приносящие твердые проценты долговые обязательства банка по отношению к держателям. Выпускаемые закладные листы обеспечиваются предоставляемыми банком и гарантированными ипотеками, ипотечными долгами ссудами.

        Однако на каждый земельный участок может быть объектом ипотечного банка, так как безопасность кредита, обеспечивающего покрытие, определяется стоимостью закладного объекта. Ипотечные банки имеют в экономике двойное значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения: капитала и приносящих проценты. Ипотечные банки являются посредником между вложением капитала реальным кредитом. Капитал держателя закладных листов обеспечивается одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих займы.Таким образом, происходит рассеивание риска. В отличие от частного лица. Которое предоставляет заем под один объект. Банк имеет возможность назначить очень низкие ставки погашения, так как средства, поступающие многочисленных – кредитополучателей. Могут быть использованы для новых кредитов.

         Ипотечные банки предоставляют также займы различным коммунальным общественным структурам. В этом случае заем обеспечивается не ипотеками коммунальных займов являются выпускаемые банком Коммунальные (общественные) закладные листы. Они отличаются от обычных закладных листов лишь способом гарантирования. Виды деятельности, которыми могут заниматься ипотечные банки наряду с основой, включает также вложение средств в ценные бумаги под определенные проценты, выдачу ссуд под залог ценных бумаг, а также некоторые финансовые услуги. Законодательные ограничения в интересах держателей закладных лишь делают ипотечные банки специальными институтами, а не универсальными банками. Только три банка в Германии являются в силу сложившихся традиций смешанными ипотечными банками. Свою деятельность ипотечные банки осуществляют на основе залогового права. В связи с этим необходимо кратко остановиться на некоторых аспектах. Так, землевладение может быть заложено путем передачи собственности, пава собственности кредитору. При этом землевладелец поручает сделать запись в специальном разделе Земельного кадастров о залоговом праве на земельный участок в пользу кредитора. Формально по законодательству такая запись требует лишь письменного распоряжения землевладельца с его нотариально заверенной подписью. Однако поскольку ипотечные банки требует чтобы, собственник брал на себя обязательство подчиняться судебным решениям, необходимо, чтобы поручение было оформлено нотариально, поскольку оно содержит в себе данное обязательство. Значение залогового права заключается в том, что при принудительной продаже с аукциона залогового объекта кредиторы ипотек и ипотечных долгов имеют привилегированное право перед любыми другими кредиторами землевладельца на погашение долгов из средств от продажи объектов. Только после удовлетворения привилегированных кредиторов из оставшихся средств могут быть удовлетворены остальные кредиторы в порядке очередности списка. В случае банкротства землевладельца кредиторы залогового права имеют особое положение – они могут, не довольствуясь конкурсной квотой,  искать удовлетворения вне конкурсного процесса через принудительную продажу аукциона закладного объекта. То же относится и к судебному процессу в разделе имущества. Сущность залогового права не нарушается, если залоговый объект продается или каким-либо иным путем (например, по наследству) переходит другому владельцу. Ипотека ( или ипотечный долг ) несет ответственность безотносительно к личности землевладельца. Различие между ипотекой и ипотечным долгом состоит в следующем.  Предпосылкой для возникновения ипотеки является, кроме внесения записи в поземельную книгу, наличие персонального требования. Для возникновения ипотечного долга, напротив, не нужно наличие требования. Он является независимым от требования (абстрактным) залоговым правом, которое с самого начала причитается кредитору.

        В настоящее время все большее распространение получает в качестве гаранта ипотечный долг ( а не ипотека, как раньше ) как наиболее гибкое средство благодаря своей независимости от определенного требования. Процентная ставка ипотечного долга назначается в начале высокой, так включает в себя возможные дополнительные повышения процентных ставок. Поскольку ипотечный долг в отличие от ипотеки назначается безотносительно в предоставлению кредита, в специальном соглашении с собственником следует оговорить, для каких требований ипотечный долг должен может быть использованы гарантия. Обычно договариваются, что ипотечный долг должен обеспечивать законные требования кредитодателя, в том числе и будущие. Кредитополучатель и собственник не обязательно должны быть одним и тем же лицом. Таким образом, третье лицо может предоставить свой участок в качестве залогового объекта. В связи с тем, что ипотечные ссуды обеспечивают выпускаемые банком ценные бумаги, ипотечные банки обязаны при выборе залоговых объектов  и определении величины ссуды руководствоваться строгими предписаниями. Законодательству, ссуды могут выдаваться лишь под земельный участок  приносящие каждому владельцу стабильный доход. Величина ссуды по закону не может превышать 60 % (предельная величина) ссуды к стоимости объекта тщательно подсчитанной стоимости земельного участка (залоговая стоимость).                                2.3. Парабанковская система РФ                      2.3.1. Кредитные союзы

     Согласно статье 2 Федерального закона «О банках и банковской      деятельности», банковская система Российской Федерации включает в себя: Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства       иностранных банков. Банковская система интерпретируется как совокупность банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства, банковского рынка. Но это вызывает некоторые сомнения: во-первых, банковское законодательство является не элементом банковской системы, а способом, формой, инструментом государственного управления банковской системой. Во-вторых, в этом определении ничего не говорится о небанковских кредитных организациях, которые являются одним из основных, наряду с банками, элементов банковской системы. В-третьих, представляется включить в этот перечень также союзы и ассоциаций кредитных организаций. Они–важный элемент механизма самоуправления банковской системой, но не включается в банковскую инфраструктуру.

            На 1 июля 1997 г. Банком России было зарегистрировано 2576 кредитных организаций, в том числе 25606 банков, 14 кредитных организаций имели 100% иностранное участие в капитале. Право на осуществление банковских операций имела 1841 кредитная организация, в том числе 1818 банков и внебанковских организаций, являющихся клиринговыми центрами, 144  банка имели иностранное участие в уставном капитале , из них в двадцати трех доля иностранного участия уставного капитала превышало 50 %.

            Кредитная организация-это юридическое лицо, которое для «извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом». Банк определяется как кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:                                                                          — привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;                  — размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;          — открытие е ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

            Таким образом, банк- это такая кредитная организация, которая в обязательном порядке осуществляет в совокупности вышеперечисленные банковские операции. «Небанковской кредитной организацией» является кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. При этом « допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России». Примером небанковских кредитных организаций, не привлекающих вклады, но открывающих и ведущих счета юридических лиц, являются клиринговые организации. В России зарегистрировано 6 клиринговых компаний, в том числе 2 в Москве- МФД –Клиринг и Московский Клиринговый Центр (МКЦ). Клиринговые организации (палаты) предназначены для осуществления многостороннего взаимозачета обязательств между кредитными организациями. Расчеты с использованием клиринга повышают оборачиваемость средств участников, улучшают их ликвидность, позволяют максимизировать объем проводимых участниками платежей с учетом встречных поступлений, состояния, статуса и приоритета платежей. Основой современных клиринговых систем является осуществление электронных платежей и обмен электронными документами. Роль клиринговых кредитных организаций возрастает в связи с ведением с 1998 г. платности расчетных услуг Банка России. В соответствии с приказом ЦБ РФ от 24 февраля 1997 г. «О введении платы за расчетные услуги, оказываемые Банком России кредитным организациям и другим клиентам Банка России», плата за расчетные услуги ЦБ, включающие прием, выдачу, обработку и пересылку платежных документов, а также осуществление проводок по счетам и выдачу выписок из лицевых счетов, начинает взиматься с кредитных организаций и других клиентов ЦБ с 1 января 1998 г. по единым тарифам; оплате не подлежат только те расчеты, которые связаны с бюджетом, а также с обязательным резервированием и кредитно-депозитными операциями с участием ЦБ. К числу других различий между банком и небанковской кредитной организацией относится следующие:                     — только банки имеют право выпускать в обращение и изымать из него деньги и обладают исключительной компетенций по созданию новых денег, в то время как другие кредитные организации лишь перераспределяют уже существующие;                 — только банки могут быть универсальными кредитными организациями;                       — только клиенты банка имеют право распоряжаться вложенными в банк денежными средствами, пересылать их, оплачивать ими свои сделки и т.д. Клиенты других банков таких прав не имеют.

            Представительством кредитных  организации являются ее обособленное подразделение, расположенное вне  места нахождения кредитной организации, предоставляющее ее интересы и осуществляющее их защиту. Представительство кредитной  организации не имеет право осуществлять банковские операции. В отличие от кредитных организаций их филиалы и представительства не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основании положений, утверждаемых создавшей их кредитной организацией. Кредитная система вправе осуществлять следующие сделки:                       — выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;                             — приобретения права требования от третьих лиц на исполнение обязательств в денежной форме;             — доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;                            — осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;                                 —предоставлению в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в ней сейфов для хранения документов и ценностей;                                                       — лизинговые операции;            — оказание консультационных и информационных услуг.                         Кредитная организация вправе осуществлять и иные сделки в соответствии с законодательством РФ. Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.   

 2.3.2. Инвестиционные фонды

           История инвестиционных фондов насчитывает более 150 лет. В 1992 году король Голландии Вильям I создал первый, как теперь принято называть, инвестиционный траст. Траст был зарегистрирован в Брюсселе и Бельгии и позволил осуществлять инвестиции через займы иностранным государствам. Одним из старейших фондов является иностранный и колониальный инвестиционный траст(«The Foreiqn & Colonial Investment Trest»), организованный в Лондоне в 1868 году и существующий до сих пор. В настоящее время деятельность инвестиционного фонда регулируется законодательством, появившимся, например, а Америке в начале 40-х, после волны банкротств инвестиционные фонды в годы Великой депрессии. Государство стремиться создать акционерам инвестиционных фондов максимум гарантий, деятельность инвестиционных фондов жестко регулируется. Основные запреты: осуществлять иные виды инвестиций, кроме вложения в ценные бумаги, привлекать заемные средства, выдавать любого рода гарантий, инвестировать более 5% своих активов в ценные бумаги, одного эмитента, выпускать долговые обязательства, иметь в активах акции других инвестиционных фондов.