Текущее финансовое планирование на предприятии

      Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных  и заемных средств.

      К _у = СК + Долгосрочные обязательства / итог баланса (3)

      где К _у - коэффициент устойчивости,

      СК– собственные средства, руб.,

      Имеем:

      К_{у 0} = (18239177+3489708)/ 54297716= 0,40

      К_{у 1} = (18201256+629340)/ 55213557 = 0,34

      Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых  за счет собственного капитала. Норматив К_у = 0,5-0,7, т.е. предприятие не является финансово устойчивым.

      Для того чтобы охарактеризовать коэффициент  маневренности собственного капитала необходимо данный коэффициент рассмотреть в динамике.

      К_м.с.к =Собственные оборотные средства /Собственный капитал (4)

      К _{м. с. к .0} =10792975 /18239177= 0,59

        К _{м. с. к 1} = 6668145 / 18201256 = 0,37

      У_{м. с. к} = К м. с. к .₁ / К м. с. к .₀    (5)

      У_{м. с. к} =59/0,37 =1,59

      Динамика  коэффициента маневренности собственного капитала больше единицы. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Увеличение коэффициента свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.

      Таблица 4 Группировка активов и пассивов по уровню ликвидности [9,с 315]

      Коэффициент общей текущей ликвидности –  отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

      Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле :

      Ктл = (А1 + А2 + А3)/ (П1 + П2) ≥ 2  (6)

      К тл0 = (4992676+4151773+505070)/ (2125065+1994276) = 2,34

      К тл1 = (1391942+3886153+1390050) / (3765994+2042737) = 1,15

      Этот  коэффициент используется для определения  платежеспособности предприятия. В начале текущего года коэффициент больше норматива, что говорит о том, что предприятие платежеспособно. В конце 2008 года коэффициент снизился до 1,15 , платежеспособность предприятия ухудшилась, т.е. не может отвечать по своим долгам.

      Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

      Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

      К абл = А1 / (П1 + П2) ≥ 0,2   (7)

      К абл0 = 4992676 / (2125065+1994276) =  1,21

      К абл1 = 1391942 / (3765994+2042737) =  0,24

      В начале 2008 года коэффициент превышает нормативный уровень и составляет 1,21, но к концу отчетного года наметилась тенденция к понижению, что говорит о том, что ОАО «МГТС» в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств.

      Из  проведённого анализа видно, что  предприятие находится в финансовой зависимости от заемных средств, в 2008 году платежеспособность предприятия ухудшилась, предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.

 

       2.3 Анализ финансового плана за 2009 год

      Следующим этапом после анализа финансовых показателей ОАО «МГТС» следует анализ выполнения плана на 2009 год. Только при выполнении плана предприятие может добиться максимальной эффективности своей деятельности.

      Анализ  производится на основе следующих документов: форма 1 (Бухгалтерский баланс) и формы 2 ( отчет о прибылях и убытках).

      Таблица 5 Показатели бухгалтерского баланса в тыс.руб.

 

      Из  таблицы видно, что нематериальные активы в 2009 году были выполнены на 89,84%, т.е. фактически план не был выполнен. Также и с основными средствами и прочими внеоборотными активами, а вот долгосрочные финансовые вложения превысили план на 10,7 %. Всего по разделу внеоборотные активы выполнены на 98,9%.

        Показатели запасов и денежных  средств не намного отличаются  от  плановых показателей. А  вот краткосрочные финансовые  вложения превысили плановые  показатели на 28,1%,  дебиторская задолженность на 18,8%.

      Добавочный  капитал составил 99% от плана, а нераспределенная прибыль составила 100% от плана. Краткосрочные обязательства ниже запланированных и в итоге были выполнены на 89,2%.

      В конечном итоге фактические показатели всего баланса превысили плановые в среднем на 5%.  Из таблицы  видно что фактические показатели не намного превышают плановые, что не сильно отражается на финансовой деятельности предприятия. В основном увеличились краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность, это может привести к нехватке средств в производстве.

      Таблица 6 Показатели отчета о прибылях и  убытках, тыс.руб.

      Проанализировав данные таблицы 6 можно сделать вывод  что фактические показатели отчета о прибылях и убытках ненамного отличаются от плановых в ту или иную сторону.

      Выручка и себестоимость составили 100% плана, валовая прибыль равна99% от плана, коммерческие расходы превысили плановые показатели на 4%, управленческие на 0,4%, прибыль до налогообложения составила почти 100%, а показатели чистой прибыли выше на 4,6% плановых показателей.

      В целом же показатели чистой прибыли, прибыли до налогообложения, прочих доходов и расходов выросли по отношению к 2008 году за счет снижения себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.

      Проведя анализ всей годовой отчетности за 2008 год предприятия можно сделать вывод, что к концу отчетного года предприятие неустойчиво, также сделав анализ плана, видно, что состояние предприятия начинает улучшаться за счет снижения расходов предприятия.

 

      3 Проблемы улучшения финансового планирования на предприятии 

      Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

1. высокая степень неопределённости на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);
2. незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для осуществления серьёзных финансовых разработок;
3. отсутствие нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

        Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

      На  небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем в крупных. Малые фирмы чаще нуждаются в привлечении заёмных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддаётся контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределённо и непредсказуемо.