Управление дебиторской задолженностью предприятия

По данным отчёта о прибылях и убытках показатели рассчитываются следующим образом:

Сальдо  операционных доходов и расходов = проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы – прочие операционные расходы

Сальдо  внереализационных доходов и  расходов = Внереализационные доходы – Внереализационные расходы + Чрезвычайные доходы – Чрезвычайные расходы (см. отчёт о прибылях и убытках)

Валовая выручка = Выручка-нетто + Сальдо операционных доходов и расходов – Сальдо внереализационных доходов и расходов.

 

              Результаты расчётов для оценки движения денежных средств.        Таблица10.

 
 
 
 

      Позитивно оценивается увеличение чистых денежных средств от инвестиционной деятельности, величина которых тем не менее остаётся отрицательной (-2169379 тыс.руб.). Также положительно оценивается рост чистого потока денежных средств от финансовой деятельности (+442736 тыс.руб.).Негативно сказывается снижение чистых денежных средств от текущей деятельности. Чистые денежные средства от текущей деятельности составляют 2391725 тыс.руб.. В результате величина денежных средств выросла и составила на конец периода 1041186 тыс.руб.

      Наблюдается недостаток притока по текущей деятельности  для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности. Этот недостаток может быть покрыт за счёт притока от финансовой деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Проведение финансового анализа коэффициентным способом. 

Таблица 11.

Таблица КС 1.

Расчетные величины и тенденции  изменения коэффициентов 

финансового состояния предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 12.

Таблица КС 2.

Расчетные величины и тенденции  изменения  коэффициентов 

финансовых  результатов деятельности предприятия.

 

3.1. Оценка платежеспособности  коэффициентным способом.

  Оценка  платежеспособности коэффициентным способом производится по результатам анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия. Таких коэффициентов два — коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования.

       Коэффициент маневренности  и на начало соответствовал ограничению, т.е. был больше 0, хотя и несколько снизился в конце анализируемого периода.

  Коэффициент обеспеченности запасов  собственными и приравненными к ним источниками формирования и на начало периода и на конец периода соответствует нормальному ограничению (1), причем произошло снижение коэффициента к концу анализируемого периода, что характеризуется негативно; значение данного коэффициента, большее единицы, свидетельствует о том, что предприятие обеспечивает свои запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования. Таким образом, наблюдается ухудшение ситуации. 

  3.2. Оценка кредитоспособности коэффициентным способом.

    При проведении анализа кредитоспособности предприятия коэффициентным способом рассчитываются коэффициенты абсолютной ликвидности, ликвидности, покрытия.

  Коэффициент абсолютной ликвидности  вырос, при этом не соблюдается нормативное ограничение коэффициента (0,2) и на начало, и на конец периода. Полученные значения показывают, что на начало периода предприятие может погасить12% своих краткосрочных обязательств в ближайшее время, а к концу периода произошло улучшение, и предприятие может погасить в ближайшее время 16% своих краткосрочных обязательств.

  Коэффициент ликвидности снизился, что свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия, при этом и на начало, и на конец периода коэффициент соответствует нормальному ограничению (0,8). Полученное значение коэффициента показывает прогнозируемые платёжные способности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.

  Коэффициент покрытия снизился, его значение ниже нормативного (2). Снижение значения коэффициента свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств.

  Анализ, проведенный коэффициентным способом, показал ухудшение к концу периода. 

3.3. Оценка вероятности  банкротства коэффициентным  способом.

  При проведении анализа вероятности  банкротства предприятия коэффициентным способом рассчитывается коэффициент прогноза банкротства, скорректированный коэффициент прогноза банкротства, коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности.

  Коэффициент прогноза банкротства  снизился, при этом ни на начало, ни на конец анализируемого периода не удовлетворяет нормальному ограничению (> 0). Это означает, что и на начало, и на конец анализируемого периода предприятие неспособно расплачиваться со своими краткосрочными обязательствами при условии благоприятной реализации запасов.

  Скорректированный коэффициент прогноза банкротства также снизился, что является сигналом к снижению способности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его распоряжении денежными, приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Значение коэффициента ни на начало, ни на конец периода не соответствует нормальному ограничению, вероятность банкротства растёт.

  Коэффициент кредиторско-дебиторской  задолженности  вырос и перестал соответствовать нормальному ограничению (< 1), что демонстрирует снижение способности предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов.

  Анализ, проведенный коэффициентным способом, показал, что у предприятия высокая  вероятность банкротства и на начало, и на конец анализируемого периода.

3.4. Оценка имущества предприятия коэффициентным способом.

  При проведении анализа имущества коэффициентным способом оцениваются коэффициенты финансового состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.

  Коэффициент абсолютной ликвидности  вырос, при этом не соблюдается нормативное ограничение коэффициента (0,2) и на начало, и на конец периода. Полученные значения показывают, что на начало периода предприятие может погасить12% своих краткосрочных обязательств в ближайшее время, а к концу периода произошло улучшение, и предприятие может погасить в ближайшее время 16% своих краткосрочных обязательств.