Управление кредиторской задолженности

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [ΙΙΙр. + ΙVр.] – Ιр. = [стр. 490 + стр. 590] – стр. 190   (1.21)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = (ΙΙΙр. + ΙVр. + стр. 610) – Ιр. = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – -стр.190   (1.22)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Фс = СОС – Зп = стр. 490 – стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220]   (1.23)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Фт = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220] (1.24)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Фо = ВИ - Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220]   (1.25)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф<0.

Характеристика показателей по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 2.1.12.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, трехкомпонентный показатель типа ситуации: S = {1,1,1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S = {0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования: S = {0,0,0}.

Классификация типа финансового состояния ООО «Гелеум-Дизайн» представлена в таблице 2.1.13.

            Как показывают данные таблицы 2.1.13., на ООО «Гелеум-Дизайн» наблюдается неустойчивое финансовое состояние за анализируемый период. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно также вычислить такой важный показатель как рентабельность. Показатели рентабельности является важными характеристиками формирования прибыли предприятия, поэтому они обязательны при оценке финансового состояния. Так же показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Уровень рентабельности активов определяется по формуле:

Крент.акт = Прибыль / (Основные + Оборотные средства) (1.26)

Крент.акт = 439 / (4687,1 + 2735),

Полученную величину умножаем на 100% и получаем 6,1 руб. Это означает, что на рубль активов ООО «Гелеум-Дизайн» приходится 6,1 рублей прибыли.

Уровень общей рентабельности определяется делением чистой прибыли за рассматриваемый период на себестоимость продукции.

Кобщ.рент = 435 / 7834*100% = 5,5.

Это означает, что на рубль затрат приходится 5,5 копеек чистой прибыли. Это говорит о том, что на ООО «Гелеум-Дизайн» контролируют уровень затрат и предпринимают меры по их снижению.

2.2.Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежа.

Для оценки состояния расчетов с кредиторами ведут ежемесячный учет кредиторской задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании данных аналогичного учета расчетов с поставщиками изучают остаток обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования: срок оплаты не наступил, не оплаченные в срок от 1 дня до 1 месяца, от 1 месяца до 3 месяцев, от 3 месяцев до 6 месяцев и более полугода.

Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств.

В соответствии с принятым в Российской Федерации Законом о банкротстве, при непогашении долговых обязательств в течении 3 месяцев предприятие может быть признано несостоятельным. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей.

Оценка влияния балансовых остатков кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Чтобы провести анализ кредиторской задолженности предприятия используется бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу форма 5. Данные о кредиторской задолженности приведены в таблице 2.2.1.

Как видно из таблицы 2.2.1. в 2005-2006 годах у предприятия наблюдается измение структуры кредиторской задолженности, она увеличилась на 115,1% в 2006 году, по сравнению с предыдущим.

При анализе оборотных средств предприятия анализ дебиторской задолженности необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности..

На основании бухгалтерского баланса за 2006 год проведен анализ изменения кредиторской задолженности предприятия в течение года. Данные сведены в таблицу 2.2.3.

Из данных таблицы 2.2.2. видно, что кредиторс­кая задолженность в 2005 году составляла 1000 тыс. руб., а в 2006 году, она составила 1150 тыс. руб. Т.е. наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2005 году доля задолженности перед плательщиками и подрядчиками составляла 93,1%, то в 2006 году доля задолженности немного снизилась до 92,9%. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме авансов полученных (уменьшились на 42 тыс. руб.). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2006 году возросла на 105 тыс. руб.

2.3.Анализ деловой активности предприятия и движения денежных средств

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Показатели оборачиваемости сведены в таблицу 2.2.3.

Из данных таблицы 2.2.3. видно, что произошло незначительное увеличение оборачиваемости всех приведенных показателей. Соответственно уменьшилось время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.

Определить среднюю оборачиваемость кредиторской задолженности, долю кредиторской задолженности в общем, объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе кредиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:

- средняя кредиторская задолженность

кредиторская задолж.нп + кредиторская задолж.кн

2

- средняя оборачиваемость кредиторской  задолженности:

Выручка от продаж (оборотов)

Средняя кредиторская задолженность

- оборачиваемость кредиторской задолженности:

Средняя кредиторская задолженность · t ;

Выручка от продаж

- доля кредиторской задолженности в общем объеме:

кредиторская задолженность . 100%

Текущие активы

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 2.2.4.

Данные таблицы 2.2.4. показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2005 году до 10,2 дней в 2006 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.

Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2006 году по сравнению с 2005 годом так же выросла (на 115%);

кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед плательщиками (1150 тыс. руб. в 2006 году, 1000 тыс. руб. в 2005 году), перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2005 году и в 2006 году 17 тыс. руб.) задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2006 году по сравнению со 117 тыс. руб. в 2005 году), прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2006 году и 3,7 тыс. руб. в 2005 году).

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Денежные средства, как наиболее мобильный вид ресурсов, постоянно находятся в движении - поступают в организацию за оплаченный товар (выполненные работы, услуги), расходуются для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, находятся на расчетном счете, в пути. Динамика и структура денежных средств хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-хозяйственной деятельности и является следствием осуществления расчетных операций хозяйствующего субъекта.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

  оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

  контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

  контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

  контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и плательщиками;

  своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

  диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

  прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

  способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

В условиях существующих неплатежей важным направлением работы над повышением платежеспособности предприятия выступает анализ динамики соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями. Примером последней выступают бартерные операции. Проведем этот анализ на основе использования данных таблицы 2.2.5.

Анализ данных таблицы 2.2.5. показал, что динамика коэффициента соотношения денежных и неденежных форм расчетов за последние два года свидетельствует о складывающейся позитивной тенденции. Доля денежных форм расчетов в общей сумме расчетов увеличилась с 59,1% в 2005 году до 67,1% в 2006 году. В целом объем неденежных расчетов и в 2005, и в 2006 году достаточно велик и составляет 69,3 % от денежных расчетов в 2005 году и 49,7% в 2006 году.