Валютные риски и методы их регулирования

Юридическим лицам-резидентам параллельно открываются

уполномоченным  банком  два валютных  счета:  текущий  и  транзитный.  На транзитный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте, в том числе и не подлежащие обязательной продаже; на текущий счет -средства, остающиеся в распоряжении юридического лица после обязательной продажи экспортной выручки.

Физическим лицам-резидентам (как и нерезидентам) уполномоченные банки могут открывать текущие  счета и срочные депозиты в  иностранной валюте. Юридические лица-нерезиденты могут открывать в уполномоченных банках счета в иностранной валюте. Кроме; того, нерезиденты (как юридические, так и физические лица) могут открывать в уполномоченных банках рублевые счета. Как отмечалось ранее, рублевые операции нерезидентов относятся к операциям в иностранной валюте.

Межбанковские депозиты в иностранной валюте делятся на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given, deposit lend). Существование межбанковских депозитов обусловило деление депозитных операций на пассивные (по привлечению средств в депозиты) и активные (по размещению временно свободных ресурсов одних банков в других). Самая распространенная активная депозитная операция - внесение средств на корреспондентские счета, которые служат основой международных расчетов.

Межбанковские депозиты сроком более 1 мес. обычно используются банками для рефинансирования кредитов своим клиентам (прежде всего экспортерам и импортерам), депозиты сроком от 1 до 30 дней - для получения спекулятивной прибыли при проведении процентного арбитража.

Как правило, банки осуществляют двустороннюю котировку  ставки для депозитов: ставку привлечения (bid) и ставку размещения (offer). Разница (маржа, или спрэд) образует прибыль банка. Если банк больше нуждаемся и привлечении, чем в размещении средств, он может котировать более

высокую ставку привлечения, а если он нуждается  в средствах более низкую ставку размещения. В случае резкой нехватки или, напротив, излишка средств в какой-либо валюте на данный срок банк дает только одну котировку: ставку привлечения (на уровне выше рыночного) или станку размещения (на уровне ниже рыночного).

Банк, размещающий  депозит в другом банке, по сути, является кредитором. Поэтому межбанковские депозиты, в том числе валютные, являются формой межбанковского кредита; часто их так и называют «межбанковские кредиты», или МБК.

Классическая  форма, оформления сделок на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов  - заключение банками кредитного или депозитного договора. Составление разового договора требует больших затрат времени, поэтому банки, постоянно работающие на рынке межбанковских кредитов, генеральное соглашение о сотрудничестве.

Генеральное соглашение не является кредитным договором, а лишь обозначает намерение банков, его подписавших, предоставлять друг другу кредиты. В соглашении оговариваются условия осуществления будущих кредитных или депозитных сделок (порядок заключения и оформления сделок, расчетов по ним, состав и форма необходимых документов, ответственность сторон, порядок разрешения споров, реквизиты банков и т. д.). При этом в соглашении обычно фиксируются электронные каналы связи, благодаря чему обмен документами осуществляется в кратчайшие сроки. После подписания такого соглашения банкам-партнерам достаточно согласовать сумму, срок и ставку и зафиксировать их в договоре. Благодаря электронному обмену документами, как правило, нет необходимости везти кредитный или депозитный договор в другой банк.

На рынке  межбанковских валютных кредитов или  депозитов широко распространено использование корреспондентских счетов. Другим дополнительным соглашением может быть соглашение о бронировании свободных ресурсов под оговоренную ставку на условленный срок. Иногда банк, желающий привлечь дополнительные средства, просто начисляет по остаткам на счетах «лоро» процентную ставку, хотя обычно по корреспондентским счетам проценты не начисляются.

Уполномоченные банки предоставляют валютные кредиты своим клиентам: предприятиям, организациям, физическим лицам. Большинство кредитов носит краткосрочный характер ввиду повышенного риска. Порядок предоставления кредитов в иностранной валюте не отличается от рублевых. Единственное исключение - кредиты в иностранной валюте могут предоставляться только в безналичной форме как юридическим, так и физическим лицам (Положение ЦБ РФ № 54-П от 31 августа 1998 г„ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»).

 

3.3. «Неторговые операции коммерческого  банка»

К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

Уполномоченные  банка могут совершать следующие  операции неторгового характера:

- покупку   и   продажу   наличной   иностранной   валюты      и   платежных 
документов в иностранной валюте;

• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
• осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка;
• производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;
• оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

Операции  покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов

коммерческих  банков   служит - рекламой   банка,   средством   привлечения  клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

 

3.4. «Операции по привлечению  и размещению 

валютных средств на   внутреннем рынке.

Пассивные и активные операции».

Операции  по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами, с ограничениями, установленными нормативными актами ЦБ РФ).

Операции  по привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:

1)  привлечение депозитов:

• физических лиц;
• юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

- физическим лицам; 
- юридическим лицам;

3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, продажа за иностранную валюту ценных бумаг, включая собственные ценные бумаги банка, получение кредитов в иностранной валюте от других уполномоченных банков.

Активные операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальной валюте).

К резидентам относятся:

• физические лица (граждане России, иностранные граждане, лица без 
  гражданства), имеющие постоянное местожительство на территории 
  России, в том числе временно находящиеся за границей;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не 
  имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства 
  и     т.п.)     с     местонахождением     на     территории. России, 
  осуществляющие свою деятельность на основании законов России;
• дипломатические,  консульские,  торговые  и  другие  официальные 
  представительства России за рубежом, пользующиеся иммунитетом 
  и    дипломатическими    привилегиями,    а    также    филиалы    и 
  представительства предприятий и организаций России за рубежом, 
  не      осуществляющие       предпринимательскую     деятельность.
 

3.5. «Операции по привлечению  и размещению

валютных средств на международных рынках.

Пассивные и активные операции»

Операции по привлечению  и размещению валютных средств на международных рынках (осуществляются с нерезидентами, с ограничениями, установленными нормативными актами ЦБ РФ.).

Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте за исключением межбанковских получение кредитов в иностранной валюте).

Активные операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальной и иностранной валюте).

К нерезидентам относятся:

- физические лица (иностранные граждане, граждане России, лица без 
гражданства), имеющие постоянное местожительство за пределами России, в 
том числе временно находящиеся на территории России;

- юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не 
имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с 
местонахождением за пределами России, созданные и действующие в 
соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе 
юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с 
участием  юридических  лиц  и  других  субъектов   предпринимательской 
деятельности России;.

- расположенные на территории России иностранные дипломатические, 
консульские,   торговые   и   другие   официальные   представительства, 
международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и 
дипломатическими   привилегиями,   а   также   представительства   других 
организаций   и   фирм,   не   осуществляющие   предпринимательскую 
деятельность на основании законов России.

 

3.6. «Операции по международным  расчетам»

Под международными расчетами понимается система регулирования платежей по международным требованиям и обязательствам.

Формы международных  расчетов аналогичны внутренним, но имеют особенности. Во-первых, они, как правило, носят документарный характер, т. е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов, во-вторых, международные расчеты унифицированы. При их проведении банки большинства стран, включая Россию, руководствуются Вексельной и Чековой конвенциями, принятыми- в Женеве в 1930 и 1931 гг., а также изданными Международной торговой палатой (Париж) «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов» (публикация МТП № 500, редакция 1993 г.) и «Унифицированными правилами по инкассо» (публикация МТП № 522, редакция 1995 г.). Ссылка на эти документы должна делаться во внешнеторговых контрактах и поручениях банку на открытие аккредитивов и инкассовых поручениях.

Классическими и самыми распространенными в  международных расчетах российских предприятий с зарубежными являются банковский перевод, документарный аккредитив и документарное инкассо.

Банковский    перевод - это    приказ    банка,    адресованный    банку-

корреспонденту  в другой стране, о выплате по просьбе и за счет своего клиента-перевододателя определенной суммы денег иностранному получателю.

Аккредитив представляет собой обязательство банка (банка-эмитента) по указанию импортера  произвести платеж экспортеру или акцептовать выставленную последним трату (переводной вексель) на сумму стоимости поставленного товара и оказанных услуг против предъявленных продавцом документов. В аккредитивной форме расчетов могут участвовать несколько банков: банк-эмитент, который открывает аккредитив; авизующий банк, извещающий продавца об открытии аккредитива; банк, подтверждающий аккредитив; исполняющий банк, который оплачивает аккредитив, акцептует либо учитывает (покупает) тратту. При этом в качестве авизующего, подтверждающего и исполняющего банка может выступать один и тот же банк. Операция с аккредитивом проходит четыре основных этапа.

Первый этап. Импортер после получения извещения экспортера о готовности товара к отгрузке дает поручение своему банку (банку-эмитенту) открыть в согласованном с экспортером банке аккредитив на определенную сумму и на оговоренный срок в пользу экспортера. В поручении на открытие аккредитива он сообщает банку перечень документов, против которых могут быть выплачены суммы аккредитива.

Второй этап. Банк-эмитент открывает в банке экспортера или в другом согласованном банке аккредитив, после чего авизующий банк извещает экспортера об открытии аккредитива и в случае необходимости подтверждает его.

 

4.  Валютная  позиция банка

 

Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски  по валютным позициям банка.

Валютная позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовые требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Открытая   валютная   позиция разница   остатков   средств   в

иностранных валютах, которые  формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).