Валютный дилинг

Однако не стоит драматизировать ситуацию и отрицать возможность реальной игры через крупные западные банки. Можно проводить операции и на полном доверии. Важно лишь осознавать ту степень риска, которая существует для инвестора, пользующегося услугами посредника, о финансовой устойчивости которого он имеет весьма неясные  представления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Организация валютного дилинга в банке

 

Клиенту банка  необязательно дни напролет просиживать  в дилинговом центре, хотя здесь  он всегда может ознакомиться с текущей  финансовой информацией, получить рекомендации экспертов банка. Если у клиента  нет возможности посетить центр, то он может передать свое поручение  дилеру банка и по телефону из своей  конторы или дома. Еще лучше, если он установит у себя современную  компьютерную систему, чтобы следить  за изменениями котировок. Такой  вид дилинга (клиентский удаленный дилинг) получил в последнее время распространение наряду с дилинговыми центрами и как их продолжение.

Чтобы получить возможность начать дилинговые операции, клиент (резидент или нерезидент) должен представить необходимые документы  и открыть в банке валютный счет (можно лицевой, но лучше расчетный, поскольку это значительно повысит  скорость проведения расчетов по результатам  сделок). Сумма на счете может  быть разной, но в любом случае она  выполняет роль страхового депозита или залога. Заключается договор о конвертационных сделках в иностранной валюте, согласно которому клиент должен открыть счет и внести (перечислить) на него оговоренную сумму.

Открывший счет клиент получает персональное рабочее  место, позволяющее торговать в  режиме реального времени практически  любыми финансовыми инструментами, представленными на рынках, и уникальный идентификационный код, которым  он будет пользоваться, когда приступит  к проведению операций со своим счетом в рамках договора.

Если операции будут приносить убытки, то покрываться (списываться) они будут из средств, положенных клиентом на свой счет (сумма  должна поддерживаться в течение  всего времени торгов). Если операции окажутся прибыльными» то весь доход, за исключением небольшой комиссии банку, сразу поступает на счет клиента.

Итак, начальная  сумма вклада. Оптимальная сумма  вклада для мелких инвесторов - 1-2 тыс. долл. Некоторые центры действуют  более консервативно - требуемая  ими первоначальная сумма вклада составляет 10-20 и даже до 50 тыс. долл.

Далее следует  принять во внимание размер валютного  лимита -«кредитного рычага», который банк бесплатно (однако исходя из объема средств на счете клиента) предоставляет клиентам для проведения их операций. На Западе он обычно составляет 1:20, иногда больше. В Казахстане дилинговые центры предлагают рычаг от 1:20 до 1:100. Большой рычаг предлагают, как правило, мелкие, малоизвестные, ненадежные банки и компании (среди них есть и западные). Так, минимальный рычаг 1:20 означает, что, имея, к примеру, всего 10 тыс. долл., клиент может провести сделку в 200 тыс. долл. При недостатке собственных средств клиент может взять платный кредит на все время открытой позиции. Срок открытой позиции обычно не лимитируется, а за то время, что она открыта, банк не взимает с клиента проценты. Гарантом по всем этим операциям выступает сам банк.

Почему банк может бесплатно подставлять  клиенту «кредитное плечо» Дело в  том, что игра ведется, как правило, с достаточно устойчивыми валютами, дневные колебания курсов которых  обычно не превышают десятых или  даже сотых долей процента. Поэтому  в случае неблагоприятной для  клиента ситуации речь может идти не о потере суммы, составляющей «плечо», а в худшем случае о потере части  депозита. Риск невелик.

Каждый банковский рабочий день в период действия договора клиент следит за динамикой курсов интересующих его валют, финансовыми  и экономическими новостями, пользуясь  бесплатными консультациями дилеров  банка. Когда наступает благоприятный  с его точки зрения момент для  совершения сделки, клиент связывается  с банком и получает его котировку  для заключения сделки покупки/продажи  нужной валюты. Сделка заключается на основании письменной (электронной) заявки или устного соглашения относительно основных ее условий (такое соглашение должно быть подтверждено клиентом письменно в течение текущего дня). Все сделки «своп» осуществляются без реального перевода валют между участниками. Банк не ограничивает клиента в количестве сделок, заключаемых за один рабочий день, и ежедневно выдает ему выписки из счета, отражающие результаты совершенных им сделок.

Вся процедура  укладывается в рамки следующих  примерных правил к условий:

• банк предлагает операции со строго оговоренным (конечным) кругом валют;

• суммарный  объем сделок с долларами против всех других иностранных валют в  течение рабочего дня не превышает  валютного лимита, установленного банком для данного клиента, а на конец  дня - объема валютных средств, внесенных  клиентом на счет;

• при неблагоприятном  для клиента изменении курса  торговой валюты сумма допустимых убытков  не должна превышать оговоренной  величины (например, 70% депозита). Если текущие потери клиента будут  равны или превысят оговоренную  сумму, то банк закрывает валютную позицию  клиента, прекращает его сделки и  компенсирует свои потери за счет средств  на счете клиента;

• банк переносит  валютные позиции клиента на следующую  дату валютирования, если остаток депозита превосходит некоторую величину (например, 30% первоначальной суммы  депозита);

• если после  закрытия валютной позиции клиента  сумма его депозита становится меньше минимально требуемой величины, то банк в одностороннем порядке  прекращает сделки с клиентом;

• банк возобновляет сделки с клиентом с момента восполнения  депозита до требуемой суммы;

 если  клиенту необходимо пополнить  свой депозит, то банк оперативно  информирует его об этом;

• банк принимает 3 вида заказов: на открытие валютной позиции, на ее закрытие с прибылью или с  убытком;

• банк по оговоренной  ставке начисляет проценты на сумму  ежедневного остатка средств  на счете клиента исходя из фактического количества дней хранения средств на счете;

• сумма, дата открытия счета, размер валютного лимита и коэффициент его превышения (если это допускается) фиксируются  в договоре (или приложении к нему).

Дилинговый  центр (банк) получит доход в виде комиссии в любом случае, будут  ли его клиенты выигрывать или  проигрывать, поскольку он имеет  комиссию с открытия и закрытия каждой позиции. Комиссионные бывают трех видов:

1) проценты  открытие позиции. Клиент купил  или продал валюту, и пока он  не закрыл позицию, с пего  взимаются деньги Соглашаться на такое условие не следует;

2) конкретные  суммы за открытие и закрытие  позиции;

3) курсовая  разница» которую имеют все - и те, кто берет комиссионные, и те, кто их не берет.

Клиент не платит никаких регистрационных  сборов. Расчеты с банком проводятся лишь при реально заключенных  сделках. Размер комиссии весьма умеренный, если не сказать низкий (вплоть до 0,01 % от дневного объема сделок клиента).(4)

 

 

 

Заключение

 

В результате проводимых в России реформ и формированию цивилизованной экономики рыночного типа, появляются новые возможности по инвестированию капитала и извлечению прибыли на мировом валютном рынке, где участие российских банков, инвестиционных фондов, брокерских компаний и частных инвесторов становится все более значительным.

Таким образом, рынок FOREX представляет исключительные возможности в плане доступности рынка и в области получения дополнительных возможностей для извлечения прибыли инвесторам, которые хотят разнообразить свои портфели

Зарубежные  службы финансовой информации принимают  активное участие на российском рынке  в области организации потребительского и информационного пространства, включая предоставление консультаций и обучение специалистов.

Как показал  проведенный анализ основных мероприятий  необходимых для организации  дилингового центра, окупаемость  затрат и получение прибыли –  одно из первых условий организации  и успешного функционирования дилингового  центра. Основные затраты дилингового  центра включают в себя аренду помещения, информационного оборудования, средств связи и оплату работы обслуживающего персонала. Это есть себестоимость бизнеса, который окупается в течении первых трех месяцев.

Одним из выводов  является, что на сегодняшний день, нередко можно видеть переполненные  дилинговые залы, где приходится занимать очередь, чтобы использовать средства технического анализа. Можно сказать, что эта задача решается посредством  возможности осуществления торговли по Интернету, который открывает  новые возможности создания частного, домашнего дилинга и являться одной из предоставляемых услуг дилинговым центром.Дилинговый центр – это новая возможность создать сервисную структуру, предоставляющую всем желающим возможность проводить торговые операции на различных сегментах финансового рынка.

 

 

Список  литературы

 

1.  Закон ”О валютном регулировании”
2.   Закон “О банках и банковской деятельности”
3. Гришанков Д. Теория и практика валютного дилинга. прикладное пособие: -М.,2009
4. Жваколюк Ю. Внутридневная торговля на рынке ФОРЕКС.

-СПБ.:Питер,2010

5. Казанская О.С Wall Street теперь можно сыграть в монопольку. -М.,2007  

     6. Сафонов B.C.. Валютный дилинг .:-М.: Консалтбанкир,2008

     7.www.wikipedia.org –свободная энциклопедия

     8. www.financial-lawyer.ru – новостной финансовый портал

     9. www.forexdealing.ru – оффициалтьный сайт дилингово центра forexdealin