Бюджет движения денежных средств

Формула расчета  дефицита (профицита) бюджета движения движения денежных средств:  

 Дефицит (профицит) = Фин. ресурсы на начало периода + Финансовый поток (Поступления – Платежи). 

На рисунке 3 приведен пример бездефицитного бюджета. Несмотря на то, что финансовый поток (разница  между поступлениями и выплатами) отрицателен во 2-ом, 4-ом и 5-ом периодах, данный финансовый план является бездефицитным, т.к. нет ни одного периода, по окончании  которого выявился бы отрицательный  результат, то есть недостаток средств (на графике данный показатель называется «Деньги на конец периода»). 
 
 

Рис.3. Пример бездефицитного бюджета 

Суммарный дефицит  за год – это наибольшее отрицательное значение показателя «Денежные средства на конец месяца». Таким образом, после пересчета реальный дефицит бюджета у данного предприятия получился больше почти в два раза. Пришлось искать дополнительные источники финансирования, чтобы покрыть неучтенный дефицит. 

Кроме того, что некоторые  компании используют для расчета  дефицита бюджета движения денежных средств не тот показатель, так  они еще и не могут правильно  рассчитать дефицит, даже если ориентируются  не на финансовый поток, а на остаток  движения денежных средств. Речь идет о том, что в некоторых компаниях  для определения дефицита движения денежных средств суммируют все  отрицательные числа в строке «Денежные средства на конец периода» и привлекают кредитные ресурсы  в большем объеме, чем нужно. А  это в свою очередь сказывается  на снижении финансового результата в БДР (% по кредитам является одной  из статей текущих расходов). 

Кстати, это обстоятельство является одной из причин того, что  бюджет доходов и расходов нельзя составить с первого захода. Решение  о взятии кредита принимается  по результатам анализа бюджета  движения денежных средств, который  рассматривается после бюджета  доходов и расходов. Таким образом, получается определенная зацикленность: составляется проект бюджета доходов и расходов, потом бюджета движения денежных средств, а потом возможна корректировка бюджета доходов и расходов, затем опять бюджета движения денежных средств и т.д. На самом деле в этом нет ничего страшного. Если финансовая модель выстроена правильно, то и все расчеты будут проведены на должном уровне качества.

Пример модели бюджета  движения движения денежных средств 

 Пример бюджета  движения денежных средств представлен в таблице 3. В этом примере бюджет движения денежных средств, как и положено, содержит все основные статьи: остаток движения денежных средств на начало периода, поступления и выплаты движения денежных средств, а также остаток движения денежных средств на конец периода. 

Таблица 3. Пример бюджета  движения движения денежных средствСтатьи бюджета  

год  

1  

2  

3  

4  

5  

6  

7  

8  

9  

10  

11  

12

Остаток движения денежных средств на начало периода  3 995  3 995  1 651  3 328  2 347  2 217  3 249  6 013  8 692  11 449  11 844  12 057  14 233

Поступления движения денежных средств  193 223  7 303  14 673  13 635  17 286  20 438  20 600  19 269  17 442  14 749  14 494  16 419  16 914

Поступления от основной деятельности  193 223  7 303  14 673  13 635  17 286  20 438  20 600  19 269  17 442  14 749  14 494  16 419  16 914

Выручка от реализации продукции в т. ч.:  193 223  7 303  14 673  13 635  17 286  20 438  20 600  19 269  17 442  14 749  14 494  16 419  16 914

от реализации текущего периода  50 035  3 303  4 058  4 560  4 938  4 306  3 945  2 655  2 243  4 898  4 835  5 096  5 198

от реализации предыдущих периодов  110 222  4 000  10 505  8 965  10 305  11 270  10 468  9 445  7 056  5 509  9 659  11 323  11 717

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков  0  0  0  0  0  0  0  0  0     

Поступления от инвестиционной деятельности  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Поступления от продажи  основных средств  0             

Возврат долгосрочных инвестиций  0             

Прочие поступления  от инвестиционной деятельности  0             

Поступления от финансовой деятельности  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Возврат краткосрочных  инвестиций              

Получение краткосрочных  кредитов и займов  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Размещение дополнительных акций  0             

Прочие поступления   0             

Выплаты движения денежных средств  180 709  9 647  12 996  14 616  17 416  19 405  17 837  16 591  14 684  14 354  14 282  14 243  14 638

Выплаты по основной деятельности  180 409  9 647  12 996  14 316  17 416  19 405  17 837  16 591  14 684  14 354  14 282  14 243  14 638

закупка материалов  106 422  4 726  7 954  8 737  10 737  11 781  10 741  9 572  8 560  8 383  8 354  8 390  8 487

заработная плата   33 282  2 228  2 411  2 597  2 902  3 346  3 254  3 078  2 870  2 934  2 542  2 548  2 572

Налоги  24 065  1 600  1 403  1 363  1 702  2 344  2 141  2 449  1 871  2 021  2 383  2 276  2 513

Налог на прибыль   3 715  200  0  0  119  275  336  358  291  328  529  589  690

НДС  11 193  700  809  702  747  1 178  948  1 103  816  949  1 057  1 031  1 154

Налог на имущество   574  150  0  0  147  0  0  146  0  0  131  0  0

Налоги с ФОТ   8 583  550  594  661  689  892  857  842  764  744  665  657  668

аренда  3 600  250  250  350  350  350  350  350  350  250  250  250  250

офис  1 200  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100

склад  1 200  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100

содержание зданий и сооружений  600  50  50  50  50  50  50  50  50  50  50  50  50

филиал   0  0  100  100  100  100  100  100     

электричество  1 380  150  140  130  120  110  100  90  80  90  100  130  140

командировочные расходы   1 523  183  157  110  193  110  110  110  110  110  110  110  110

коммерческие  120  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10

АУЗ  1 200  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100  100

командировки по инвестиционному проекту   73  47  0  83  0  0  0  0     

транспортные расходы   5 464  260  322  344  573  609  640  597  624  367  362  380  387

доставка собственным  транспортом  3 336  220  271  304  329  287  263  177  150  327  322  340  347

содержание и ремонт  480  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40

реклама и продвижение  товара  2 543  50  80  495  638  565  320  174  60  50  40  30  40

маркетинг  880  100  130  90  100  90  80  70  60  50  40  30  40

содержание и ремонт произв оборудования  480  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40

АУЗ  480  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40  40

канцелярские расходы   120  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10

расходы на связь   360  30  30  30  30  30  30  30  30  30  30  30  30

Выплата процентов  за кредит  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

прочие выплаты   290  20  70  20  20  20  20  20  20  20  20  20  20

прочие общефирменные   110  5  55  5  5  5  5  5  5  5  5  5  5

накладные  120  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10  10

коммерческие  60  5  5  5  5  5  5  5  5  5  5  5  5

Выплаты по инвестиционной деятельности  300  0  0  300  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Приобретение основных средств  300  0  0  300  0  0  0  0  0     

Приобретение нематериальных активов  0             

Долгосрочные финансовые вложения  0             

Прочие выплаты  по инвестиционной деятельности  0             

Выплаты от финансовой деятельности  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Погашение кредитов и займов  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Краткосрочные финансовые вложения  0             

Выплата девидендов  0             

Прочие выплаты   0             

Финансовый поток   12 514  -2 344  1 676  -981  -130  1 033  2 764  2 679  2 757  395  212  2 176  2 276

по основной деятельности  12 814  -2 344  1 676  -681  -130  1 033  2 764  2 679  2 757  395  212  2 176  2 276

по инвестиционной деятельности  -300  0  0  -300  0  0  0  0  0  0  0  0  0

по финансовой деятельности  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

Остаток движения денежных средств на конец периода  16 509  1 651  3 328  2 347  2 217  3 249  6 013  8 692  11 449  11 844  12 057  14 233  16 509

финансовый поток  без кредитов  12 514  -2 344  1 676  -981  -130  1 033  2 764  2 679  2 757  395  212  2 176  2 276

первоначальный остаток  ДС  16 509  1 651  3 328  2 347  2 217  3 249  6 013  8 692  11 449  11 844  12 057  14 233  16 509

потребность в финансировании  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

возврат финансирования  0  

0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0

остаток ДС  16 509  1 651  3 328  2 347  2 217  3 249  6 013  8 692  11 449  11 844  12 057  14 233  16 509

норматив остатка  движения денежных средств  10   
 

 Поступления и  выплаты движения денежных средств  разделяются на три составляющие: основная, инвестиционная и финансовая  деятельность. При консолидации  бюджета движения денежных средств  сначала рассчитываются поступления  и выплаты по основной деятельности, затем – по инвестиционной  и в самом конце – по финансовой  деятельности. 

Поступления от основной деятельности в данном примере модели бюджета движения денежных средств  содержат три статьи: выручка от реализации текущего периода, выручка  от реализации предыдущего периода, авансы, полученные от покупателей. Такое  разделение статьей может быть удобным, особенно если нужно будет искать решение для устранения возникшего дефицита бюджета. Как известно, один из способов ликвидации дефицита –  ускорение поступлений движения денежных средств от покупателей. Это  значит, что в месяцы проблем с  ликвидностью нужно будет оценивать  возможные варианты по увеличению значений таких статей, как авансы и поступления  от реализации текущего периода. 

В рассматриваемом  примере модели бюджета движения денежных средств информация о поступлениях движения денежных средств от основной деятельности берется из графика  поступлений от продаж. Что касается статей выплат по основной деятельности, то их уже гораздо больше, чем статей поступлений (см. Табл. 1). Выплаты по закупкам материалов также разбиваются на несколько статей в зависимости от периода оплаты и реального поступления материалов на склады предприятия. Такое разделение тоже может быть удобным при решении проблемы ликвидности и устранении дефицита движения денежных средств. Ведь сдвижка графиков оплаты тоже является одним из рычагов воздействия на ликвидность компании в конкретном периоде. Данные о выплатах по закупкам берутся из соответствующих графиков оплаты за материалы. 

Следующей статьей  выплат по основной деятельности в  данном примере бюджета движения денежных средств является заработная плата. Данные для консолидации информации по этой статье выплат берутся из графика  погашения задолженности по оплате труда. 

Информация о платежах по налогам поступает в бюджет движения денежных средствиз бюджета налогов, в котором содержатся данные о планируемых начислениях налогов, их выплатах и задолженностях. Выплаты по аренде в данном примере модели БДДС разбиваются на несколько статей. Компания арендует помещение под центральный офис, под склад, а также планирует арендовать несколько комнат в бизнес-центре для филиала. Данные о выплатах по аренде складов берутся из статьей выплат по общепроизводственным расходам, а информация об арендных платежах по центральному офису поступает из бюджета административно-управленческих затрат. Что касается выплат по аренде помещения для филиала, то соответствующая информация поступает в бюджет движения денежных средств из инвестиционного бюджета по созданию нового филиала. 

Энергетические затраты  собираются из всех статей, связанных  с выплатами за энергоресурсы. Выплаты  по командировочным расходам в данном примере разбиты на несколько  статей. Данные о командировках сотрудников  дирекции по маркетингу и продажам (коммерческие командировки) поступают  в бюджет движения денежных средств  из бюджета коммерческих расходов. Информация о командировках административно-управленческого  персонала берется из одноименного функционального бюджета. И, наконец, выплаты по командировкам, которые  запланированы в рамках инвестиционного  проекта по созданию филиала, берутся  из бюджета филиала (из раздела «Финансовые  потоки»). 

Выплаты по транспортным расходам складываются из двух статей: платежи по статьям транспортных расходов (информация консолидируется  в бюджете транспортных расходов), платежи по содержанию и ремонту  транспортных средств (данные поступают  из статей общепроизводственных расходов). 

Выплаты по рекламе  и продвижению продукции в  этом примере консолидируются в  бюджет движения денежных средств из нескольких бюджетов: бюджета коммерческих расходов и инвестиционных бюджетов, составляемых по проектам развития компании. Данные о выплатах за маркетинговые исследования консолидируются в бюджет движения денежных средств аналогичным образом, как и реклама. 

Выплаты, связанные  с финансированием производственного  оборудования, поступают в бюджет движения денежных средств из статей платежей по общепроизводственным расходам компании. Последние, в свою очередь, составляются на основе графика ППР (планово-предупредительных ремонтов).