Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «СибАвтоТорг»

 

Кур = +1,608 * 0,548 * 12,198 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = -2,22

 

4) Повышение  степени обеспеченности собственными  оборотными средствами на 0,011 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,24 пункта:

 

Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

 

5) Снижение ликвидности  текущих активов на 0,203 пункта  привело к уменьшению коэффициента, устойчивости экономического роста  на 0,82 пункта:

Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

 

6) Увеличение  доли краткосрочных обязательств в капитале предприятия на 0,025 пункта способствовало повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 1,09 пункта:

 

Кур = +0,025*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*1,250 = +1,09

 

7) Повышение  степени финансовой зависимости на 0,074 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,54 пункта:

 

Кур= +0,074*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*0,207= +0,54

Таблица 7.

Показатели	Предыдущий  год	Отчетный год	Изменение
			В абс.вел	%
Чистая прибыль	6080	6610	+530	+8,7
Дивиденды	2560	2780	+190	07,4
Прибыль направ.на развитие	3520	3860	+340	+9,7
Выручка от реализ прод.	57800	54190	-360	-6,2
Среднегодов.сумма  всех средств	47760	53170	+5410	+11,3
Среднегодов.сумма  оборотн.ср.	38200	40160	+1960	+5,1
Среднегодов. Сумма оборотн.ср.	18930	21770	+2840	+15
Среднегодов сумма  собста ср.	7420	8765	+1345	+18,1
Среднегодов. Сумма  кр.обязат	8620	11025	+2335	+26,9
Коэф. Харк. Долю реинвест. В произ. Приб.	0,579	0,584	+0,005	+0,9
Рентабельность	10,519	12,198	+1,679	+16
Оборач.собств.ср.	7,790	6,182	-1,698	-20,6
Коэф. Обесп.собств.оборот.ср.	0,392	0,403	+0,011	+2,8
Коэф.кекущ.ликвид.	2,178	1,975	-0,203	-9,3
Коэф. Харка  долю кр.обязат.в кап.	0,182	0,207	+0,205	+13,7
Коэф. Фин. зависимости	1,250	1,324	+0,074	+5,9
Коэф. Устойч. Экономич.роста, %	9,22	9,61	+0,39	+4,3

 

Общее повышение  коэффициента устойчивости экономического роста по факторам составляет (в процентных пунктах):

+0,08 х 1,48 - 2,22 + 0,24 - 0,82 + 1,09 + 0,54 = +0,39.

что соответствует  общему изменению коэффициента устойчивости экономического роста по сравнению с прошлым годом (9,62-9,22).

На анализируемом  предприятии по сравнению с предыдущим годом произошло замедление темпов падения объема продаж продукции: в  прошлом году темпы падения объема продаж продукции составили 15,86%, а в отчетном — 6,25%, т.е. коэффициент замедления темпов падения (экономического роста) составил 9,61. В предыдущем году коэффициент замедления темпов падения развития производства составил 9,22.

Таким образом, замедление темпов падения производства предприятия было достигнуто благодаря увеличению доли прибыли, направленной на развитие производства, росту уровня рентабельности реализованной продукции, повышению степени обеспеченности собственными оборотными средствами, Способствовала развитию предприятия и финансовая стратегия: изменение соотношения заемных и собственных средств в пользу первых. Однако препятствовали развитию предприятия (замедлению темпов падения объема продаж) неэффективное использование собственного капитала (замедление оборачиваемости собственных средств) и неудовлетворительная структура баланса (коэффициент текущей ликвидности снизился и его значение на конец года ниже нормативного).

Использование многофакторной модели коэффициента устойчивости экономического роста в учебно-аналитической практике состоит в прогнозировании темпов развития предприятия с учетом риска банкротства.

 

Вывод:

Итак, проанализировав  шаг за шагом финансовое состояние  предприятия можно выявить не только положительные моменты в деятельности предприятия.

- капитал предприятия  сформирован за счет уставного  капитала, кредиторской задолженности  и краткосрочных заемных средств,  можно сделать вывод о не  эффективной финансово-кредитной  политике предприятия.

- размещен капитал  также не эффективно, так как большую его долю занимает дебиторская задолженность, необходимо предпринимать меры по своевременному ее востребованию.

- дебиторская  задолженность составляет 81,7 % всех  активов предприятия, что говорит  о неэффективности работы с покупателями и иммобилизации большей части активов в дебиторскую задолженность.

- увеличилось  плечо финансового рычага на 22,9. Это свидетельствует о том,  что финансовая зависимость предприятия  от внешних инвесторов значительно  повысилась и понизилась его рыночная устойчивость.

Надо заметить, что привлечение заемных средств  в оборот предприятия – явление  нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния  при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте  и своевременно возвращаются.

Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению  просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов  и к ухудшению финансового  положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов – собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Проанализировав проблемы предприятия можно предложить следующие решения, которые приведены  на рисунке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок – «Дерево решений».

 

Однако, при  наличии хорошо разработанного проекта  предприятие «СибАвтоТорг» могло  бы работать на рынке данных услуг, что позволило бы снизить себестоимость  общего комплекса услуг.

Как вариант  снижения затрат предприятия можно  рассмотреть также оптимизацию численности персонала предприятия.

Расходы на заработную плату производственных рабочих  отражаются непосредственно в статьях  затрат. Заработная плата вспомогательных  рабочих в основном отражается на статьях расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, заработная плата основных служащих входит в состав основных расходов.

Снижение себестоимости  услуг во многом определяется правильным соотношением темпов роста производительности труда и роста заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижение себестоимости услуг.

Таким образом, можно сделать вывод, что в  случае необходимости быстрого расчета  предприятие попадет в затруднительное  положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства. Хотя у предприятия кризисное финансовое положение по данным за 2007 г, то на сегодняшний день ООО « СибАвтоТорг» пытается выйти из этого положения. Они стараются снизить управленческие расходы, происходит увеличение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, собственные средства предприятия незначительно, но возрастают за счет увеличения источников средств предприятия.

 

Заключение

 

Подведя итоги  написанной работы, можно сделать вывод, что поставленная перед нами цель достигнута. Финансовое положение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

Финансовое  положение предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Если текущая  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Главная цель анализа  – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Актуальность  этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

 

Список литературы

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: Учебно-практическое  пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2002 – 272с.

2.Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория  экономического анализа: Учебник.  – 5-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2006 – 536с.

3.Гиляровская  Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. Учебное пособие для студентов вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006 – 159с.

4.Годин А.М.  Маркетинг: Учебник – 5–е изд., перераб. и доп. – М.: Издательская  торговая корпорация «Дашков  и К», 2007 - 756с.

5.Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Изд-ство «Финпресс», 2002 – 208с.

6.Дыбаль С.В.  Финансовый анализ: Теория и практика. Учебное пособие - СПБ: Изд.  Дом «Бизнес – премия», 2006 –  304с.

7.Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций: Учебник для вузов – М.: Издательство «Экзамен», 2005 – 496с.

8. Зайцев Н.Л.  Экономика промышленного предприятия:  Учебник – 5-е изд., перераб.  и доп. – М.: ИНФРА – М, 2004 – 439с.

9.Зимин Н.Е.  Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002 – 240с.

10.Ковалев В.В.  Финансовый анализ: методы и процедуры.  – М.: Финансы и статистика, 2001 – 560с.

11.Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. Анализ  финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2003 – 192с.

12.Ковалева А.М.  Финансы .Учеб. Пособие.– 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы  и статистика, 2003 – 384с.

13.Пласкова Н.С.  Экономический анализ: учебник.- М.: Эксмо,2007.

• 14.Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности пред-тия. Учебное пособие – М.: Академический проект, 2003. – 573с.

15.Пястолов С.М.  Анализ финансово-хозяйственной  деятельности пред-тия: Учебник  – 3-е изд., стер. – М.: Издательский  центр «Академия», 2004. – 336с.

16.Сафронов Н.А.  Экономика предприятия: Учебник  – М.: ЮРИСТЬ, 2003- 608с.

17.Сергеев И.В.  Экономика предприятия: Учебное  пособие. – 2-е изд., перераб.  и доп. -М.: Финансы и статистика, 2001. – 304с.: ил.

• 18.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 320с.

19.Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности  предприятия перераб. и доп.  Минск: ООО «Новое знание», 2004 – 688с.

20. Шеремет А.Д.  Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2002 – 333с.

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс

на 1 января 2008 г.

Форма № 1 по ОКУД

 Дата (год,  месяц, число)

Организация __ООО  «СибАвтоТорг»____________________ по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности _____________________________________ по ОКПО

Организационно  правовая форма /форма собственности ____ООО____

_____________________________________________по  ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Адрес _____________________________________

 

Актив	Код строки	На начало отчетного  года	На конец  отчетного года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы (04,05)	110	-	-
Основные  средства	120	-	-
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	-	-
Отложенные  налоговые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу 1		0	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	226	439,8
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности (10,12,13)	211	-	-
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном  производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213
готовая продукция  и товары для перепродажи (16, 40 ,41)	214
товары отгруженные (45)	215	-	-
расходы будущих  периодов (31)	216	-	-
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе: покупатели  и заказчики	231	-	-
векселя к получению	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233	-	-
авансы выданные (61)	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в  течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	515	412,7
в том числе: покупатели  и заказчики (62, 76, 82)	241	-
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	-	-
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	-	-
в том числе: займы, предоставленные  организациям на срок менее 12 мес	251	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
Прочие краткосрочные  финансовые вложения	253	-	-
Денежные средства	260	44	5,5
в том числе: касса (50)	261
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263	-	-
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	-	-
Прочие оборотные  активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	-	-
БАЛАНС (сумма  строк 190 + 290)	300	788	860,2