Анализ финансовых предпосылок несосотоятельности предприятия

Содержание

 

Введение...................................................................................................................3

1. Теоретические основы анализа финансовых предпосылок несостоятельности предприятия............................................................................5

1.1 Сущность, понятие и  виды банкротства.........................................................5

1.2 Предпосылки банкротства  предприятия.........................................................8

2. Краткая организационно  экономическая характеристика

 ООО «СМУ 177»..................................................................................................17

3. Анализ финансовых предпосылок  несостоятельности ООО «СМУ 177»...36

3.1 Оценка финансового  состояния ООО «СМУ 177»......................................36

3.2 Диагностика вероятности  банкротства ООО «СМУ 177»...........................40

4. Предложения по недопущению  банкротства предприятия...........................47

Заключение.............................................................................................................50

Список использованной литературы...................................................................52

 

 

Введение

 

Переход страны к рыночной экономике  обусловил появление в сферах политики и экономики новых формирований и понятий. А если учесть, что переход  от одной формы общественного  развития и управления государства  к другой, даже более прогрессивной, всегда болезнен и отличается нестабильностью  прежде всего в экономике, где  появляется хаос становления новых  организационных форм и таких  понятий, как рынок и борьба за него, конкуренция, выживание в сфере  бизнеса, естественно появляется угроза банкротства предприятий и вероятность  их ликвидации.

Согласно Федеральному закону о  несостоятельности (банкротстве) «несостоятельность (банкротство) это признанная арбитражным  судом или объявленная должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей».

Также Федеральный закон  «О несостоятельности (банкротстве)»  устанавливает основания для  признания должника несостоятельным, регулирует порядок и условия  осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также порядок  проведения процедур банкротства. Кроме  того, Закон предусматривает возможность  исполнения обязательств должника перед  кредиторами на любой стадии процедуры  банкротства. Основная цель Закона –  установление нормальной платежной  дисциплины и нового баланса взаимоотношений  всех участников процесса банкротства. В частности, он расширяет круг юридических  лиц, которые могут быть признаны банкротами, уточняет порядок начала процедуры банкротства, а также  вводит финансовое обеспечение последствий  деятельности арбитражного управляющего, в том числе путем страхования  ответственности. Законом предусмотрено  расширение прав государства как  собственника имущества должника –  унитарного предприятия, усовершенствование порядка заключения мирового соглашения. Закон не преследует цели обязательной ликвидации предприятия при наличии признаков банкротства. Если имеются возможности оздоровить (восстановить) деятельность предприятия с целью предотвращения его ликвидации, предусматриваются специальные реорганизационные процедуры, а также вводится новая процедура – финансовое оздоровление. Все вышесказанное раскрывает актуальность выбранной темы.

Целью данной курсовой работы является изучение финансовых предпосылок  несостоятельности (банкротства) предприятия. Для достижения поставленной цели надо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические  основы анализа финансовых предпосылок  несостоятельности предприятия;

- описать краткую организационно-экономическую  характеристику деятельности предприятия; 

- дать оценку финансового  состояния предприятия;

- провести диагностику  вероятности банкротства предприятия;

- предложить пути по  недопущению банкротства предприятия.

Объект изучения - ООО «СМУ 177»

Предмет изучения  - предпосылки несостоятельности (банкротства) предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансовых предпосылок несостоятельности предприятия

1.1 Сущность, понятие и виды банкротства

 

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в денежные отношения с налоговыми органами, банками, поставщиками и потребителями  и т.д. В процессе этих отношений  у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому что, предприятие станет должником  и будет обязано в некоторый  срок совершить в пользу другого  лица определенные действия такие как, произвести платеж, поставить товар, исполнить услуги и т.д. Если же предприятие  из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную  зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, то оно становится как  партнер неплатежеспособным, или  несостоятельным, наносящим ущерб  кредиторам.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

а) или дать предприятию  контролируемый шанс на преодоление  внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может  быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения;

б) или выставить требования о ликвидации данного предприятия  и продажи его имущества, чтобы  за счет этого удовлетворить полностью  или хотя бы частично требования кредиторов;

в) поставить вопрос о  диалоге должника и кредиторов и  объявить добровольную ликвидацию.

Лечение болезни по определенным правилам является важной предпосылкой сохранения здоровья не только больного, но и окружающих. Точно также решение  вопросов по упорядочению не выплачиваемых  долгов больных, неплатежеспособных предприятий является важной гарантией здоровья любой экономики.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается, признанная судом, неспособность  должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность  по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджеты РФ, местный  бюджет) и во внебюджетные фонды  в порядке и на условиях, определенных федеральным законодательством, в  связи с превышением обязательств должника над его имуществом или  в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Определение понятия банкротства  дается в ст.2 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство).

Понятие банкротства характеризуется  различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятий:

Фиктивное банкротство (Fictitious bankruptcy) - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов.

Если это деяние причинило  крупный ущерб - наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

Если заявление должника подано должником в арбитражный суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или должник не принял меры по оспариванию необоснованных требований заявителя, должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные возбуждением дела о банкротстве или необоснованным признанием требований кредиторов.

Преднамеренное банкротство (Premeditated bankruptcy) - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб.

Наказывается штрафом  в размере от ста тысяч до трехсот  тысяч рублей или в размере  заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

К неправомерным действиям  должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные  в предвидении несостоятельности (банкротства) предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов, как-то:

• сокрытие части имущества должника или его обязательств;
• сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетного документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;
• уничтожение либо отказ от необходимой записи в бухгалтерские документы;
• уничтожение, продажа или внесение в качестве залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

Реальное банкротство  характеризует полную неспособность  предприятия восстановить в предстоящем  периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять эффективную  хозяйственную деятельность в предстоящем  периоде, вследствие чего оно объявляется  банкротом юридически.

Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние  неплатежеспособности предприятия, вызванное  существенной просрочкой его дебиторской  задолженности. При этом размер дебиторской  задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно  превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство  при эффективном антикризисном  управлении предприятием, включая его  санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

 

1.2 Предпосылки  банкротства предприятия

 

Банкротство на предприятии  зарождается если отсутствует постоянная аналитическая работа, направленная на выявление и нейтрализацию  его предпосылок и скрытых  негативных тенденций. В своем развитии банкротство проходит несколько  стадий: скрытая, финансовой неустойчивости и явное банкротство.

Прогнозирование банкротства, как показывает зарубежный опыт, возможно за 1,5-2 года до появления очевидных  признаков. На скрытой стадии начинается незаметное снижение цены предприятия  по причине неблагоприятных тенденций  как внутри предприятия, так и  во вне его. Анализ скрытой стадии банкротства можно проводить, используя  так называемые формулы «цены предприятия», которые представляют собой соотношение ожидаемой прибыли до выплаты налогов, проценты по займам, дивидендов от средневзвешенной стоимости пассивов (обязательств) фирмы, или средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями платы за заемный и акционерный капитал.

Снижение цены предприятия  может означать либо снижение его  прибыльности, либо увеличение средней  стоимости обязательств. Снижение прибыльности происходит под воздействием различных  причин – внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений. Большинство внешних причин являются проявлением общего ухудшения  условий предпринимательства. В  этом случае надо иметь ввиду, что  общественное благополучие может потребовать  ухудшения условий для некоторых  видов предпринимательства.

Рост процентных ставок и  требования вкладчиков также определяется различными факторами, среди которых  можно выделить инфляционное ожидание, усиление различных типов вложений.

Рост цен действует  аналогично росту процентных ставок:

• он формирует определенные инфляционные ожидания, что повышает инфляционную составляющую номинальных процентных ставок и дивидендов;
• рост цен на сырье и материалы, комплектующие изделия, обгоняющий рост цен готовой продукции предприятий, увеличивает при прочих равных условиях кредиторскую задолженность предприятия, что может потребовать дополнительного кредитования и, в конечном счете, такого изменения структуры обязательств предприятия, которое поднимает среднюю стоимость пассивов.

На второй стадии начинаются трудности с наличностью, появляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре  баланса и отчета о финансовых результатах. Нежелательным являются резкие изменения любых стадий баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:

• резкое уменьшение денежных средств на счетах;
• увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);
• старение дебиторской задолженности;
• разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности (резкое снижение, при наличии денег на счетах, также говорит о снижении объемов деятельности);
• снижение объемов продаж.

Неблагоприятным может оказаться  и резкое увеличение объемов продаж, т.к. в этом случае банкротство может  наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует  непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат. Кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать  о сбросе продукции перед ликвидацией  предприятия.