Анализ прибыли и рентабельности

 

     По  данным табл. 3.13 видно, что в анализируемом периоде по результатам финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кристалл-99» получило прибыль. В 2008 г. она составила 1072 тыс. руб., в 2009 г. – 179 тыс. руб., в 2010 г. – 1458 тыс. руб.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  финансово-хозяйственная деятельность ООО «Кристалл-99»  в 2008 – 2010 гг. прибыльна, сумма доходов превалирует на суммой расходов. При этом темп роста прибыли в 2010 г. очень велик и составляет 6,5 раз. Для исправления сложившейся ситуации необходимо выявить факторы, влияющие на величину убытка и разработать систему мер, направленную на достижение положительного финансового результата.

     3.2 Анализ факторов, влияющих на изменение прибыли и рентабельности

 

     Как было отмечено в предыдущем пункте работы, основными элементами доходов  и расходов являются соответственно выручка и себестоимость реализованных  услуг. В 2009 г. в расходах ООО «Кристалл-99»  наибольший удельный вес занимали прочие расходы.

     Рассмотрим  влияние указанных факторов на прибыль/убыток от реализации продукции.

     В соответствии с теорией (первая глава  работы) прибыль от реализации товарной продукции изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

     ООО «Кристалл-99»  выпускает товарную продукцию и оказывает услуги на рынке алмазов и ювелирных  изделий. Однако данная информация является закрытой, поэтому невозможно рассчитать влияние изменения структуры товарной продукции или структуры услуг (так как не ведется ее разбивка по видам услуг в разрезе определения суммы прибыли). Поэтому при факторном анализе финансовых результатов ООО «Кристалл-99»  будут учтены следующие факторы:

• изменение объема продукции;
• изменение среднереализационных цен;
• изменение затрат на реализацию продукции.

     Рассчитаем  среднереализационные цены на продукцию  ООО «Кристалл-99» в анализируемом  периоде, для чего составим табл. 3.14.

     Таблица 3.14

     Расчет  среднереализационных цен на продукции ООО «Кристалл-99»

     

Показатель	период			изменения за период
	2008	2009	2010	2009 к 2008		2010 к 2009
				абс.	отн.	абс.	отн.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	177542	67420	14141	-110122	37,97	-53279	20,97
Объем продукции в натуральном выражении, ед. изделий	3984	1766	487	-2218	44,33	-1279	27,58
Среднереализационная  цена единицы продукции, тыс. руб. / ед. изд.	44,56	38,18	29,04	-6,39	85,67	-9,14	76,06

 

     Данные  табл. 3.14 показывают, что средняя цена одной продукции, оказываемой ООО «Кристалл-99» в анализируемом периоде снижалась: в 2009 г. темп снижения составил 14,33%, в 2010 г. – 23,94%. Если учесть темп инфляции, зафиксированный в 2008 – 2010 гг., можно предположить, что цены на продукцию ООО «Кристалл-99» снижались в еще большем темпе. Это связано с изменением структуры востребованной продукции – наиболее дорогие виды продукции стали пользоваться меньшим спросом, виды продукции со средней ценой остались примерно на одинаковом уровне, а на виды продукции с наиболее низкой ценой спрос вырос.

     Определим влияние изменение объема и структуры  выручки и себестоимости на изменение  прибыли от реализации.

     Таблица 3.15

     Исходные  данные для факторного анализа прибыли / убытка от реализации продукции 

     

Показатель	2008	Данные 2008 г., пересчитанные на объем продаж 2009 г.	2009	Данные 2009 г., пересчитанные на объем продаж 2010 г.	2010
Выручка от реализации	177542	78699	67420	18592	14141
Себестоимость	177700	83202	77231	21298	18181
Прибыль от реализации	10158	4503	9811	2706	4040

 

     Увеличение  прибыли – положительный фактор, свидетельствующий о том, что  в 2010 г. деятельность ООО «Кристалл-99»  была наиболее эффективной.

     Рассмотрим  влияние факторов на изменение прибыли  в 2009 году.

     Если  сравнить сумму убытка 2008 г. и условную, исчисленную исходя из объемов реализации продукции 2009 г., но при ценах и  себестоимости 2008 г., рассчитаем, насколько  она изменилась за счет объема и  структуры реализованной продукции (работ, продукции):

     DП = -4503 – (-10158) = +5655 тыс. руб.

     Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо прибыль (убыток) 2008 г. умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) показателя реализации продукции 2008 г. в оценке по себестоимости 2008 г. или  в натурально-условном исчислении (1766 / 3984 * 100 – 100 = -55,67%) и результат разделить  на 100:

     DПv = -10158 * (-55,67%) / 100 = +5655 тыс. руб.

     Так как изменение за счет объема и  структуры реализованной продукции  и изменение за счет объема продаж одинаковое, то это означает, что  влияние структурного фактора составит 0.

     Влияние изменения себестоимости на сумму  прибыли (убытка) от реализации устанавливается  сравнением суммы затрат 2009 г. с аналогичным  показателем 2008 г., пересчитанной на объем реализации продукции 2009 г.:

     DПс = 83202 – 77231 = +5971 тыс. руб.

     Изменение суммы убытка за счет среднереализационных цен на продукции определяется сопоставлением выручки 2009 г. с условной, которую  бы ООО «КРИСТАЛЛ-99» получило за объем оказанных продукции в 2009 г. при ценах 2008 г.:

     DПц = 67420 – 78699 = -11279 тыс. руб.

     Таким образом можно рассчитать сумму влияния факторов.

           Изменение суммы  убытка произошло за счет:

• объема реализации продукции + 5655 тыс. руб.;
• средних цен реализации продукции +5971 тыс. руб.;
• себестоимости реализованных продукции -11279 тыс. руб

     Итого:

     DПр = 5655 + 5971 – 11279 = -347 тыс. руб.

     Сравним полученный результат с выводом  табл. 2.23 и определим, что изменение  убытка в 2009 г. составляет также -347 тыс. руб.

     Аналогичным образом сделаем расчет за 2010 г.

       Если сравнить сумму убытка 2009 г. и условную, исчисленную исходя  из объемов реализации продукции  2010 г., но при ценах и себестоимости  2009 г., рассчитаем, насколько она  изменилась за счет объема  и структуры реализованной продукции  (работ, продукции):

     DП = -2706 – (-9811) = +7105 тыс. руб.

     Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо прибыль (убыток) 2009 г. умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) показателя реализации продукции 2009 г. в оценке по себестоимости 2009 г. или в натурально-условном исчислении (487 / 1766 * 100 – 100 = -72,42%) и результат разделить на 100:

     DПv = -9811 * (-72,42%) / 100 = +7105 тыс. руб.

     Так как изменение за счет объема и  структуры реализованной продукции  и изменение за счет объема продаж одинаковое, то это означает, что  влияние структурного фактора составит 0.

     Влияние изменения себестоимости на сумму  прибыли (убытка) от реализации устанавливается  сравнением суммы затрат 2010 г. с аналогичным  показателем 2009 г., пересчитанной на объем реализации продукции 2010 г.:

     DПс = 21298 – 18181 = +3117 тыс. руб.

     Изменение суммы убытка за счет среднереализационных цен на продукции определяется сопоставлением выручки 2010 г. с условной, которую  бы ООО «КРИСТАЛЛ-99» получило за объем оказанных продукции в 2010 г. при ценах 2009 г.:

DПц = 14141 – 18592 = -4451 тыс. руб.

     Таким образом можно рассчитать сумму влияния факторов.

           Изменение суммы  убытка произошло за счет:

• объема реализации продукции + 7105 тыс. руб.;
• средних цен реализации продукции +3117 тыс. руб.;
• себестоимости реализованных продукции -4451 тыс. руб

     Итого:

     DПр = 7105 + 3117 – 4451 = +5771 тыс. руб.

     Сравним полученный результат с выводом  табл. 2.16 и определим, что изменение  убытка в 2010 г. составляет также 5771 тыс. руб.

     Исходя  из полученных результатов факторного анализа прибыли от реализации продукции ООО «Кристалл-99», можно сделать вывод, что в 2009 г. наибольшее влияние на снижение убытка оказало изменение (снижение) себестоимости, а в 2010 г. – изменение объема реализации продукции.

     3.3 Анализ показателей рентабельности

 

     Существует  естественный интегральный показатель эффективности в виде показателя рентабельности. Но поскольку на этот показатель воздействует множество  разноплановых факторов, то требуется  глубокий факторный анализ рентабельности активов. К тому же рентабельность активов  не охватывает такие стороны деятельности предприятия, как рыночная устойчивость, ликвидность, платежеспособность, т.е. не полностью охватывает финансовое состояние предприятия, от которого, с одной стороны, зависит сама рентабельность активов, а с другой — рентабельность активов во многом определяет это финансовое состояние.

     Моделирование показателя рентабельности капитала предприятия  обеспечивает создание пятифакторной модели рентабельности, включающей в себя все пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов:

     Ра = П:СК = 1- (Те + Ме + Ае)/Фе + Кзакр.об.с

     Последнее преобразование показателя рентабельности капитала позволяет выделить пять факторов интенсификации:

     Те  – трудоемкость;

     Ме – материалоемкость;

     Ае – амортизациоемкость;

     Фе  – фондоемкость;

     Кзакр.об.с – коэффициент закрепления оборотных средств.

     Показатель  рентабельности авансированного капитала предприятия поэтому и называют самым обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности, что он вбирает в себя результаты всей интенсификации использования производственных ресурсов.

     Для проведения факторного анализа необходимо рассчитать следующие показатели приведенные в таблице 3.16. 

     Таблица 3.16

Расчет  показателей интенсификации производственных ресурсов ООО «Кристалл-99» за 2008 - 2010 гг.

     

Показатели	2008	2009	2010
Трудоемкость, руб.	0,3668	0,6533	0,1316
Оплатоемкость, руб	0,3665	0,6533	0,1316
Материалоемкость, руб.	0,4318	1,4391	0,1509
Фондоемкость, руб.	0,0562	0,1071	0,0257
Амортизациоемкость, руб.	0,0016	0,0048	0,0024
Коэффициент закрепления оборотных средств, оборот	0,1724	0,6711	0,4

 

     Методику  анализа пятифакторной модели рентабельности активов проиллюстрируем методом  цепных подстановок. Сначала найдем значение рентабельности: