Диагностика кредитоспособности заёмщика в коммерческом банке

     Каждый  коммерческий банк использует свою, в  определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков, обращая  своё внимание на принадлежность предприятия  к той или иной отрасли. В зависимости  от этого берутся во внимание те или иные коэффициенты. Например, для  предприятия торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости  и финансовой независимости, а для  предприятий промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой  ликвидности.

     Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют  соотношение между различными статьями бухгалтерской отчётности [8, c.154].

     В европейских странах и в США  применяется практика сравнения  коэффициентов со среднеотраслевыми  их значениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевых является предпосылкой для более  детального анализа кредитоспособности заемщика.

     В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства.  Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов.

     Коэффициенты  ликвидности и покрытия характеризуют  ликвидность баланса заемщика как  возможность превращения его  активов в денежные средства для  погашения обязательства по пассиву. С этой целью активы по балансу  подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на краткосрочные, долгосрочные и постоянные активы (недвижимое имущество) [22, c.78].

     Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на краткосрочные и долгосрочные обязательства, постоянные пассивы (уставный фонд, специальные  фонды).

     Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность:

     Кабсл. =          (1.1), где

     ДС-денежные средства;

     КФВ- краткосрочные финансовые вложения;

     КО- краткосрочные обязательства;

     ДБП- доходы будущих периодов;

     РПР- резервы предстоящих расходов.

           Этот коэффициент  является наиболее  жестким критерием  платежеспособности и показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов.

     Оптимальное значение указанного коэффициента в  диапазоне 0,2-0,7.

     Коэффициент текущей ликвидности

     Ктл=   (1.2.), где

     ОК-оборотный  капитал;

     НДС- налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям;

     ДЗ-дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты);

     КО-краткосрочные  обязательства;

     ДБП-доходы будущих периодов;

     РПР- резервы предстоящих расходов.

     Коэффициент текущей ликвидности измеряет общую  ликвидность и показывает, в какой  мере текущие обязательства предприятия  обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих  активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Если значение коэффициента меньше 1, то текущие обязательства превышают текущие активы, что означает потерю ликвидности [24, c.23].

     Коэффициент быстрой ликвидности 

     Ксроч.л.=    (1.3.), где

     З- запасы.

           Коэффициент помогает оценить возможность погашения  фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать  запасы. Оптимальное значение указанного коэффициента в диапазоне 0,6-1,0.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами

     Ксос=   (1.4.), где

     СОС-собственный капитал предприятия;

     ОК-оборотный  капитал.

     Указанный коэффициент характеризует наличие  собственных оборотных средств  предприятия, необходимых для его  финансовой устойчивости.

     Для оценки платежеспособности предприятия  и удовлетворительной структуры его баланса нижний предел значения данного коэффициента 0,1.

     Следует помнить, что снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами до значения, меньше нуля, свидетельствует  о недостатке у предприятий собственного оборотного капитала. В этом случает  оборотный капитал предприятия  в полном объеме финансируется за счет заменых средств [5, c.33].

     Коэффициент финансовой независимости относится  ко второй группе рассчитываемых коэффициентов. Кавт характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса.

     К авт =    (1.5), где

     СК-собственный  капитал;

     А-валюта баланса, все активы.

     Оптимальное значение, обеспечивающее достаточное  стабильное финансовое положение для  инвесторов и кредиторов, должно составлять К авт ≥ 0,5.

     В третью группу входят показатели оборачиваемости  или как их еще называют показатели деловой активности. Они предназначены  для оценки эффективности использования  предприятием имеющихся у него активов, позволяют оценить оптимальный  размер и структуру активов с  позиции функционирования предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

     Коб.з =   (1.6), где

     С-себестоимость;

     З-величина товарно-материальных запасов.

     Коэффициент характеризует время, в течение  которого материальные ценности находятся  в запасах, прежде чем будут проданы  или «совершат оборот».

     Если  товары оборачиваются слишком быстро (высокое значение коэффициента), это  может вызвать их дефицит и  потерю сбыта. Недостаточно быстрый  оборот запасов (низкое значение коэффициента) может быть признаком их устаревания.

     Период  оборота запасов 

     Пз =   (1.7), где

     З-среднее количество запасов за период.

     Отражает  скорость реализации запасов в днях.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 

     Коб.дз = * 100%  (1.8), где

     ДЗ-дебиторская  задолженность средняя за период;

     В-выручка  от реализации.

     Обратный  показатель периода погашения дебиторской  задолженности.

     Показывает  число оборотов за период коммерческого  кредита, предоставленного предприятием.

     Период  погашение дебиторской задолженности

     Пдз = (1.9)

     Показывает сколько дней счета дебиторов остаются неоплаченными.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

     Коб.кз = (1.10), где

     КЗ- средняя за период кредиторская задолженность;

     С-себестоимость.

     Показывает  количество оборотов обязательств предприятия  по оплате.

     Коэффициент оборачиваемости активов 

     Коб.а = (1.11), где

     А-средняя  за период величина активов;

     В-выручка.

     Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент, показывает, сколько выручки приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества, приносящей доход [9, c.88].

     Четвертой группой коэффициентов являются показатели рентабельности. Они позволяют  получить обобщенную оценку деятельности предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

     Рентабельность  продаж

     ROS =   (1.12), где

     Пр-прибыль  от продаж или чистая прибыль;

     В-выручка  от реализации.

     Показывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции.

     Рентабельность  активов

     ROA =   (1.13), где

     ЧП-чистая прибыль;

     А-средняя  за период величина активов.

     Показатель, характеризующий эффективность  использования всех активов предприятия. Показывает, сколько денежных единиц затрачено для получения рубля  прибыли независимо от источников привлечения  средств.

     Рентабельность  собственного капитала

     ROE= (1.14), где

     ЧП-чистая прибыль;

     А-средняя  за период величина активов.

     Показатель  характеризующий эффективность  использования всех активов предприятия. Показывает, сколько денежных единиц затрачено для получения рубля  прибыли независимо от источников привлечения  средств [17, c.123].

     Рентабельность  собственного капитала

     ROE = (1.15), где

     СК- собственный капитал.

     Показывает  эффективность использования собственного капитала.

     Рентабельность  продукции

     Rпр = (1.16), где

     С- себестоимость реализованной продукции;

     Пр -прибыль от продаж или чистая прибыль.

     Показывает, сколько прибыли от продажи или  чистой прибыли приходиться на 1 руб. затрат [25, c.90]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА 2. СОВРМЕННЫЕ КОНЦЕПЦИИ ДИАГНОСТИКИ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

     2.1. Методики определения кредитоспособности  заемщиков, применяемые российскими  банками 
 

     Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно выделить две  группы моделей:

     1) Классификационные модели;

     2) Модели на основе комплексного  анализа.

     Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют  дифференцировать их в зависимости  от вероятности банкротства; рейтинговые  – в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов  и присваиваемых им уровней значимости. К классификационным моделям  относятся следующие методы:

     1. Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга [12, c.75].