Годовая бухгалтерская отчетность: порядок ее составления и анализ основных показателей

Так же в пояснительной записке  отражается информация о событиях после  отчетной даты, свидетельствующих о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, которые могут оказать существенное влияние на финансовое состояние организации, должна быть дана краткая характеристика такого события и оценка его последствий. Так как это событие не отражено в учете, а следовательно, в бухгалтерской отчетности, аналитику финансовой отчетности либо иному пользователю важно, ознакомившись с пояснительной запиской, учесть влияние данного события в прогнозных оценках и произвести уточнение соответствующих финансовых показателей и аналитических оценок, сделанных на основе данных форм бухгалтерской отчетности [13, с.15].

Приступая к анализу бухгалтерской  отчетности, пользователь должен быть уверен, что при ее составлении соблюдены общие требования, предусмотренные законодательством. Подтверждает достоверность бухгалтерской отчетности – итоговая часть аудиторского заключения (если отчетность в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III. Анализ основных показателей бухгалтерской

отчетности

 

Оценка финансового  состояния предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения. Уже наработан определенный опыт как в теории, так и не практике.

Цель любой коммерческой организации  – получение максимальной прибыли, но это «узкое толкование цели». В  более широком понимании под  основной целью деятельности организации  следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение как для самих субъектов хозяйствования, так и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Последовательность анализа финансовой деятельности предприятия  представим в следующем виде (рисунок 4):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Последовательность анализа бухгалтерской отчетности

 

1. Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Платежеспособность – возможность  предприятия расплачиваться по своим  обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво  платежеспособно; при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами [26, с.285].

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени ликвидности, т. е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся  сами денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы – депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко [26, с.285].

Сгруппированные по степени ликвидности  активы представим на рис. 5.

 

 

 

 

 

 

Рис. 5. Классификация активов предприятия

 

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности  их погашения можно подразделить следующим образом [26, с.286]:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и займы);

П3 – долгосрочные кредиты и  займы, арендные обязательства и  др.;

П4 – постоянные пассивы (собственные  средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед  учредителями).

Ликвидность баланса – это степень  покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой  достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса, т. е.

А1+А2+А3

П1+П2+П3,

то четвертая группа пассивов обязательно  перекроет (или будет равна) четвертую  группу активов, т. е.

А4

П4.

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые  активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятие собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств [13, с.44]. Представим их в таблице 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Показатели  ликвидности

 

Наименование показателя	Порядок расчета	Характеристика  показателя	Нормативное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Денежные средства + Краткосрочные  вложения   Краткосрочная задолженность	Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления  баланса и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	Денежные средства + краткосрочные  вложения +дебиторская задолженность   Краткосрочная задолженность	Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	0,7 - 0,8
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Оборотные средства   Краткосрочная задолженность	Характеризует ожидаемую  платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств и показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.	1 – 2

 

Проанализируем ликвидность и  платежеспособность ОАО «Луховицкий Мукомольный завод». Для этого рассмотрим абсолютные и относительные показатели ликвидности.

 

 

 

 

Таблица 3

Абсолютные  показатели ликвидности ОАО «Луховицкий 

Мукомольный завод»

 

А	На начало	На конец	П	На начало	На конец	Недостаток (излишек) (+, -)
						На начало	На конец	Отклонение (+,-)
А1 А2 А3 А4	21 2578 17127 30106	469 7214 29262 32031	П1 П2 П3 П4	6235 1369 - 45737	12976 708 - 74220	-6214 1209 17127 15631	-12507 6506 29262 42189	-6293 +5297 +12135 +26558

 

 

Относительные показатели ликвидности ОАО «Луховицкий

Мукомольный завод»

• коэффициент абсолютной ликвидности (стр.260+стр.250)/(стр.690-стр.640-стр.650)

на начало периода – 0,003

на конец периода – 0,03

• коэффициент критической ликвидности (стр.290-стр.210-стр.244)/стр.690-стр.640-стр.650)

на начало периода – 0,4

на конец периода – 0,6

• коэффициент текущей ликвидности (стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)

на начало периода – 2,62

на конец периода – 2,74

 

В результате сопоставления активов  и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности денежных средств как на начало, так и на конец года для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Собственный капитал предприятия больше труднореализуемых активов, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

    Очень низкое значение  коэффициента абсолютной ликвидности  на начало года говорит о недостаточности готовых средств платежа предприятия. Однако на конец года значение коэффициента соответствует рекомендуемому. Это произошло за счет увеличения денежных средств. Коэффициент критической ликвидности увеличился по сравнению с началом года и стал соответствовать рекомендуемому значению за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие может погасить вовремя краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами с привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности как на начало, так и на конец года свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и возможности погасить в срок его срочные обязательства.

2. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия

Показатели финансовой устойчивости позволяют оценит степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как  отражают способность предприятия  погасит долгосрочные обязательства [13, с.64].

Одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или, как его еще называют, коэффициент  независимости, равный доле источников средств в общем итоге баланса.

Дополняет коэффициент автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

Существенной характеристикой  устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, который равен отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Положительно характеризуют финансовое состояние высокие значения коэффициента маневренности.

Следующий относительный показатель финансовой устойчивости предприятия - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.