Комплексный экономический анализ деятельности предприятия

     Группа  А_IV – труднореализуемые – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

     Первые  три группы в процессе хозяйственной  деятельности могут постоянно меняться и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальные.

     Группа  П_I – наиболее срочные – кредиторские задолженности, задолженности учредителям по выплате доход, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.

     Группа  П_II – краткосрочные – кредиты банков, займы, платежи по которым задолженность должна быть погашена в течение 12 месяцев.

     Группа  П_III – долгосрочные – долгосрочные кредиты и займы.

     Группа  П_IV – постоянные пассивы – итог III раздела баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей из V раздела баланса. Для сохранения баланса итог 4 группы необходимо уменьшить на величину расходов будущих периодов. [4]

     Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

1. А_I≥П_I;
2. А_II≥П_II;
3. А_III≥П_III;
4. А_IV≤П_IV.

 

Таблица 8 – Группы активов и пассивов СПК «Спасское» 

 
 

А_I≤П_I;            А_II≤П_II;                    А_III≥П_III;                         А_IV≥П_IV. 

     На  основании таблицы 8 можно оценить выполнение соотношений активов и пассивов. Не выполнение первого и второго соотношения свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия в ближайшее время. Выполнение третьего соотношения показывает перспективную ликвидность. Не выполнение четвертого соотношения свидетельствует о неликвидном балансе предприятия, т.е. об отсутствии у предприятия собственных средств.

     Таким образом, баланс предприятия не может  считаться абсолютно ликвидным. Недостаток средств по одной группе активов компенсируется  избытком по другой группе. Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, в реальной же платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.  

     Анализ  ликвидности баланса состоит в оценке платежеспособности предприятия и расчете и оценке коэффициентов ликвидности. Ликвидность менее динамична, чем платежеспособность, поэтому коэффициенты ликвидности наиболее полно раскрывают и оценивают анализ ликвидности и платежеспособности. Но если предприятие имеет высокий имидж, то оно может быть платежеспособным, даже если у предприятия не удовлетворительная ликвидность.

     Для оценки платежеспособности предприятия  необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности, оценить их динамику и сравнить их значения с нормативными значениями. 

Таблица 9 – Динамика коэффициентов ликвидности СПК «Спасское» 
 

 

     По  данным таблицы 9 можно проанализировать платежеспособность предприятия.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена к моменту составления баланса. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в отчетном периоде (0,013) не укладывается в нормативный диапазон 0,2-0,3, поэтому имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена более чем за 5дней. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,005, что является положительным, но в отчетном периоде значение коэффициента не удовлетворяет норме. Коэффициент промежуточной (уточненной) ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение коэффициента промежуточной (уточненной) ликвидности в отчетном периоде (0,031) также не укладывается в нормативный диапазон 0,7-1,0, следовательно, предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наличных денежных средств. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился  на 0,132, что является отрицательным, т.к. в отчетном периоде значение коэффициента не удовлетворяет норме. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают текущие обязательства. Значение коэффициента текущей ликвидности (7,39) не укладывается в нормативный диапазон 1-2, таким образом, значительное превышение нормативного значения свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и о неэффективном их использовании. Коэффициент текущей ликвидности больше нормативного значения, поэтому далее рассчитывается коэффициент утраты. Коэффициент утраты составил 0,90, что меньше 1, следовательно, существуют тенденции к утрате платежеспособности в течение 3 месяцев. Коэффициент общей платежеспособности, который показывает способность предприятия покрыть все свои обязательства, составил в отчетном году 1, что меньше 2, следовательно, предприятие не способно покрыть все свои обязательства. 

2.2.2. Расчет и оценка абсолютных и относительных показателей            финансовой устойчивости 
 

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами. Она обеспечивает  свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между активами и источниками их формирования. [3]

     Целью анализа абсолютных показателей  финансовой устойчивости является определение наличия достаточного количества денежных средств. Исходя из этого определяется тип финансовой устойчивости. 

Таблица 10 - Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости СПК «Спасское» 

 

     На  основании таблицы 10 можно оценить финансовую устойчивость предприятия. Наличие собственных средств для формирования запасов и затрат выросло на 11003 тыс. руб., но тем не менее является отрицательной величиной, что свидетельствует о недостатке собственных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников выросло на 14643 тыс. руб., наличие общей суммы источников для формирования запасов и затрат уменьшилось на 1332 тыс. руб. Как видно из таблицы в отчетном периоде:

     +/- СОС = - 47618 тыс. руб. < 0,

     +/- СД = - 4796 тыс. руб. < 0,

     +/- ОИ = + 1136 тыс. руб. > 0,

     следовательно, у организации неустойчивое финансовое положение. Такое положение организации характеризуется возникновением нарушения платежеспособности, расчетной дисциплины, снижением эффективности деятельности организации, низкой рентабельностью. Но на этой стадии предприятие еще может вернуться к нормальному финансовому положению.

     Целью анализа относительных показателей  финансовой устойчивости является расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости, которые подразделяются на три группы:

     1 группа – характеризует  состояние  оборотных активов (коэффициенты обеспеченности оборотными активами, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, маневренности);

     2 группа – характеризует состояние  основных средств, производственный потенциал (коэффициент производственного назначения);

     3 группа - характеризует  состояние финансовой независимости от внешних источников финансирования (коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, финансовой устойчивости и финансирования).

     Коэффициенты  финансовой устойчивости позволяют  определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия. [4] 

Таблица 11 - Динамика относительных показателей финансовой отчетности СПК «Спасское»