Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Министерство науки  и образования Российской Федерации

Федеральное агентство образования

 

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

 

Кафедра

 

Банковского дела

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по теме:

Операции коммерческих банков с  ценными бумагами.

 

 

 

 

 

 

 

 

                  Выполнила: студентка

                                                       Группы БЭ-64

                                                                Осокина О.А. зачетная книжка №061243

                                                      Руководитель: Тян Нина Сергеевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск 2010

                                                                 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3  
Глава 1.  Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг 
1.1 Организация банковской деятельности на рынке ценных бумаг …...……5

1.2 Основные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг ...…..7

1.3 Классификация ценных бумаг выпускаемых банками………………...…11

Глава 2. Анализ деятельности Альфабанка на рынке ценных бумаг 
2.1 Характеристика деятельности Альфабанка………………………….15

2.2 Анализ деятельности Альфабанка на рынке ценных бумаг………...17

2.3 Управленческие решения по совершенствованию деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг……………………………………..22

3  Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития………………………………………………………..…24 
Заключение………………………………………………………………………27 
Список использованной литературы…………………………………………..32

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которую для банков выдает Центральный Банк России. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств. Также порядок выпуска ценных бумаг имеет большое значение при обеспечении наиболее полного и открытого для участников фондового рынка процесса выпуска и обращения ценных бумаг.

Целью курсовой работы является изучение деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 

- исследовать виды  банковской деятельности на рынке  ценных бумаг;

- рассмотреть классификацию ценных бумаг выпускаемых банками;

- проанализировать деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг на примере одного из банков;

- определить перспективы развития банковской системы и рынка ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

 

1.  Организация банковской деятельности на рынке ценных бумаг

 

Коммерческие банки  – активные участники рынка ценных бумаг. Место, занимаемое ими на рынке  ценных бумаг, в разных странах неодинаково  и определяется законодательными актами.

  Общей тенденцией современного  периода является активное проникновение  коммерческих банков на рынок  ценных бумаг и в прямой, и  в опосредованной форме. В таких  странах, как Япония, США и Канада, место коммерческих банков на  фондовых рынках законодательно регулируется. Банки этих стран используют косвенные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые компании, сотрудничество с брокерскими фирмами, кредитование инвестиционных компаний и банков и др. В тех странах, где законодательно разрешено осуществлять все виды операций с ценными бумагами, банки выступают эмитентами, посредниками и инвесторами.[1.624c].

К операциям банка с ценными  бумагами относят:

• Эмиссионные операции – выпуск в обращение собственных ценных бумаг;
• Кредитные организации – выдача кредитов ценными бумагами и кредитов под залог ценных бумаг;
• Учет (долгосрочная покупка со скидкой с номинала) векселей, флоут-чеков (оплата за свой счет с последующим возмещением), трассирование на другой банк;
• Купля и продажа ценных бумаг за свой счет и по поручениями;
• Биржевые сделки;
• Обслуживание обращения ценных бумаг – получение, использование по бумагам, выплата доходов, погашение бумаг, ведение реестра собственников и др.;
• Операции по хранению ценных бумаг.

Кредитные организации могут быть эмитентами ценных бумаг двух типов:

1. Эмиссионные ценные бумаги (эмитируются для формирования собственного капитала – уставного и заемного);
2. Торговые ценные бумаги (обслуживают расчетные и кредитные сделки клиентов).

Эмиссия – последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг в соответствии с законодательными актами – законами об акционерных обществах, О рынке ценных бумаг, О банках.

   Выпуск акций и облигаций  также регламентируется Инструкцией  банка России от 22 июля 2002г. №102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

   Выпуск ценных бумаг кредитных  организаций подлежит государственной  регистрации в Банке России. Это  делается с целью повышения ответственности банков-эмитентов.

   Коммерческие банки, выступая  в качестве эмитентов, выпускают  следующие ценные бумаги:

1. Эмиссионные – акции, облигации, опционы;
2. Неэмиссионные – сертификаты, векселя.

  Выпуская собственные  акции, коммерческие банки выступают в качестве акционерных обществ. При выпуске облигаций, сертификатов и векселей коммерческие банки выполняют одно из своих основных предназначений – аккумулирование денежных и создание платежных средств.

  В качестве посредников  в операциях с ценными бумагами коммерческие банки по поручению клиента осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение доходов, имея комиссионное вознаграждение. В последние годы широкое распространение получили доверительные операции по управлению ценными бумагами.

    Банки могут  принимать от заемщиков ценные  бумаги в качестве  залога по  выданным ссудам. Порядок получения  дохода по ценным бумагам в  период действия залога определяется  в кредитном договоре, заключаемом  между ссудозаемщиком и банком. В последние годы  коммерческие банки являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг. Кроме перечисленных операций с ценными бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.

    Для работы  на рынке ценных бумаг коммерческие  банки должны располагать следующими  лицензиями:

• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности;
• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности;
• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;
• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, включая операции с физическими лицами.[1.625c].

  Все операции коммерческих  банков с ценными бумагами  можно сгруппировать следующим  образом:

1. Собственные сделки банков с ценными бумагами – инвестиционные, торговые;
2. Гарантийные операции;
3. Доверительные операции;
4. Депозитарные операции.

  Под ценными бумагами понимают акции, облигации, векселя и другие удостоверения имущественных прав, обособившиеся от своей основы и признанные в таком качестве в законодательстве.

Каждому виду имущ

Коммерческие банки  могут выступать в качестве эмитентов  собственных акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и других ценных бумаг, а также в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и, наконец, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение (рис.1).

Наиболее разработаны  в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Инвестиционная и посредническая деятельность менее регламентирована. Тем не менее, по всем этим направлениям банки проявляют практически одинаковую активность [6, стр. 127].

Итак, основными целями деятельности банков на рынке ценных бумаг (РЦБ) является:

-привлечение дополнительных  денежных ресурсов для традиционной  расчетной и кредитной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;

-получение прибыли  от собственных инвестиций в  ценные бумаги за счет выплачиваемых  банку процентов и дивидендов  и роста курсовой стоимости  ценных бумаг; 

-получение прибыли  от предоставления клиентам услуг  по операциям с ценными бумагами;

-расширение сферы  влияния банка и привлечение  новой клиентуры за счет участия  в капиталах предприятий и  организаций, учреждения подконтрольных  финансовых структур;

-доступ к дефицитным  ресурсам через ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становиться банк;

-поддержание необходимого  запаса ликвидности.

Что касается конкретных видов операций, то их выбор зависит  от типа политики на РЦБ, которую выбирает для себя банк. При этом важно  иметь в виду по возможности полный перечень видов операций и сделок, из которых состоит фондовая деятельность, чтобы обоснованно определить свои приоритеты на данном рынке [7, стр. 78].

 

1.2 Основные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Согласно Закону РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческим банком разрешается:

выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;

оказывать брокерские и  консультационные услуги;

осуществлять расчеты  по поручению клиентов, в том числе  по операциям с ценными бумагами;

управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные  или трастовые операции).

Указанные виды деятельности охватывают широкий круг возможных  операций с ценными бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые виды предпринимательской деятельности.

К таким видам относится  деятельность: брокерская; дилерская; депозитная; расчетно-клиринговая —  по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами; по ведению и хранению реестра акционеров; по организации торговли ценными бумагами.

Таким образом, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут  выступать в качестве его профессионального  участника — инвестиционного института. Рассмотрим более подробно экономический характер различных операций коммерческого банка с ценными бумагами.

Все типы операций банков с ценными бумагами можно классифицировать по ряду признаков, отражающих заинтересованность как непосредственно банка, так и его контрагентов.

Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий  и т.п. банк может выпустить акции  или облигации. При выпуске акций  банк сначала выступает в качестве продавца, а затем — объектом долевой собственности акционеров. Если же банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем — должником. Покупатели облигаций выступают в качестве кредиторов.

Эмиссия банком собственных акций или облигаций позволяет получить с минимальными издержками необходимые финансовые ресурсы для расширения сферы и объема предоставляемых услуг.

Для расширения инвестиционных возможностей и предоставления инвесторам альтернативных вложений банки могут заниматься изъятием ценных бумаг с целью замены их другими типами бумаг. У инвестора при этом появляется возможность приобрести для себя бумаги с более выгодными условиями получения дохода.

Особое место принадлежит  посредническим операциям банков между  эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Основной задачей при этом является получение максимально возможной прибыли за счет посреднических услуг при распространении ценных бумаг.

Наиболее доходными  до недавнего времени являлись операции репо коммерческих банков с государственными ценными бумагами ГКО/ОФЗ. Они применялись Банком России для краткосрочного воздействия на ликвидность банковской системы.