Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Собственные средства (капитал) банка на 1 января 2010 года составили 45,0 млрд руб., при этом значение норматива  достаточности капитала Н1 составило 11,4%. В расчет уровня достаточности  капитала были включены субординированные  еврооблигации на сумму 200 млн долл. США, выпущенные в 4 квартале 2009 года. [12]

По данным ЗАО "ФБ ММВБ" (Приложение 2) объем сделок заключенных на данной бирже в 2009 году увеличился по сравнению с 2008 и 2007 гг. практически в 2 раза, что говорит об увеличении активности ПромСвязьБанка на фондовом рынке.

Таким образом, можно  сделать вывод, что ПромСвязьБанк  является одним из активных участников рынка ценных бумаг, что сказывается  на его финансовом положении.

 

 

 

2.3 Управленческие решения по совершенствованию деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг

Стратегическая цель Промсвязьбанка – к 2015 году стать крупнейшим частным банком в России.  
В 2012 году Промсвязьбанк планирует войти в топ-10 российских банков.

Я считаю, что для успешной реализации данных целей и эфеективного управления портфелем ценных бумаг необходимо управление рисками. Термин «управление рисками» означает прежде всего минимизацию рисков, исключение которых полностью невозможно.

Основными инструментами, позволяющими минимизировать риски  являются:

1. Аналитическая работа. Позволяет минимизировать риск  неблагоприятного движения рынка,  риск ликвидности, риск эмитента, отчасти – валютный риск; является  основной частью комплекса работ  по минимизации рисков контрагентов.

2. Сбор информации. Позволяет  минимизировать риск инфраструктуры институтов, является необходимой составной частью при минимизации риска неблагоприятного движения рынка, риска контрагента, риска эмитента.

3. Использование системы  лимитов. Данный инструмент закладывает  основы минимизации рисков, ограждая банк от наиболее крупных рисков.

4. Налаживание неформальных  связей с инфраструктурными элементами. Снижает инфраструктурный риск, а так же служит основой  для получения информации, используемой  при применении системы лимитов  (в первую очередь лимитов на контрагентов).

5. Прочие инструменты,  свойственны для конкретных видов  рисков:

• валютные форварды и фьючерсы для валютного риска;
• опционы для рыночного риска;
• Страхование сделок от конкретных рисков.

Все выше перечисленные  мероприятия повысят надежность банка.

Кроме этого необходимо совершенствовать операционную модель и увеличить производительность всех процессов, организации в целом.

В 2012 году Промсвязьбанк  планирует войти в число лидеров  на рынках организации выпусков корпоративных  рублёвых облигаций 2-го – 3-го эшелонов, клиентских операций на российских площадках, привлечения средств на российском рынке облигаций и векселей (среди частных банков). 
Кроме того, перед банком стоят долгосрочные задачи по укреплению лидерских позиций среди рублёвых клиринговых банков, развитию сделок торгового финансирования с банками СНГ, привлечению средне- и долгосрочного фондирования, и обеспечению потребности банка в капитале.

Важной долгосрочной задачей Промсвязьбанк также должно быть активное внедрение современных технологий направленных на реализацию полноценного цикла стратегического управления, включающего в себя анализ внешней и внутренней среды, определение стратегических целей, долгосрочное планирование, каскадирование стратегии, контроль и регулярное обновление стратегических планов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития.

Развитие финансового  рынка играет особую роль в развивающейся  рыночной экономике. Так, рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям значительно расширить круг источников финансирования, не ограничиваясь бюджетными средствами, самофинансированием и банковскими кредитами. Мировой опыт показывает, что в конце ХХ столетия именно фондовый рынок стал основным источником инвестиционных ресурсов в динамично развивающихся странах. Рынок ценных бумаг, обеспечивая превращение сбережений в инвестиции и перелив финансовых ресурсов между секторами экономики, в решающей мере способствует экономическому росту и повышению благосостояния населения.

На современном этапе  больший объем операций с ценными  бумагами осуществляется посредством  биржевых торгов на специальных торговых площадках. Основными биржевыми  площадками являются:

- Российская Торговая Система (РТС);

- Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

Причем банки преимущественно  являются участниками торгов ММВБ.

          За последние годы выявились следующие тенденции развития российского рынка ценных бумаг:

Тенденции к концентрации и централизации капиталов –  означает, что на рынок вовлекаются все новые участники, для которых данная деятельность становится основной, а также идет процесс выделения  крупных, ведущих профессионалов рынка на основе как увеличение их собственных капиталов (концентрация капитала), так и путем их слияния в еще более крупные структуры рынка ценных бумаг (централизация капитала).

Интернационализация рынка означает, что национальный капитал переходит границы стран, формируется мировой рынок ценных бумаг, по отношению к которому национальные рынки становятся второстепенными. Рынок ценных бумаг принимает глобальный характер. Торговля на таком глобальном рынке ведется непрерывно.

Надежность рынка ценных бумаг и степень доверия к  нему со стороны массового инвестора  напрямую связаны с повышением уровня организованности рынка и усиление государственного контроля за ним. Все  участники рынка заинтересованы в том, чтобы рынок был правильно организован и жестко контролировался в первую очередь главным участником рынка -  государством.

 Компьютеризация рынка  ценных бумаг – результат широчайшего  внедрения компьютеров во все  области человеческой жизни в  последние десятилетия. Без компьютеризации рынок ценных бумаг в своих современных формах и размерах  был бы просто невозможен. Она позволила совершить революцию как в обслуживании рынка через современные системы быстродействующих и всеохватывающих расчетов для участников и между ними, так и в его способах торговли.

Нововведения на рынке  ценных бумаг:

-         новые инструменты данного рынка;

-         новые системы торговли ценными  бумагами;

-         новая инфраструктура рынка.

Новыми инструментами  рынка являются, прежде всего, многочисленные виды производных ценных бумаг, создание новых ценных бумаг, их видов и разновидностей.

Новые системы торговли – это системы торговли, основанные на использовании компьютеров и  современных средств связи, позволяющие  вести торговлю полностью в автоматическом режиме, без посредников, без непосредственных  контрактов между продавцами и покупателями.

Новая инфраструктура рынка - это современные информационные системы, системы клиринга и расчетов, депозитарного обслуживания рынка  ценных бумаг.

Секьюритизация - это тенденция перехода денежных средств из своих традиционных форм  в форму ценных бумаг; тенденция перехода одних форм ценных бумаг в другие, более доступные для широких кругов инвесторов. [10]

С 2002 года в России наблюдался бурный рост инвестиционной активности, все большее количество компаний, населения выходило на рынок ценных бумаг с целью осуществления операций с ценными бумагами. Это было связано с экономическим ростом в стране, ростом ВВП, отсутствием дефицита федерального бюджета, благоприятной конъюнктурой на мировом рынке энергоресурсов.    

Однако мировой экономический  кризис 2008 года, который зародился  в США, в первую очередь существенно  повлиял на состояние российского  рынка ценных бумаг, так как именно рынок ценных бумаг является индикатором всех происходящих в экономике явлений. В течение 2008 года на рынке произошло резкое падение акций ведущих российских компаний, таких как: Газпром, Лукойл, Норильский никель, но прежде всего, конечно, акции банковского сектора - Сбербанк, ВТБ.

Несмотря на тяжелые последствия кризиса, потенциал российского рынка ценных бумаг по-прежнему остается высоким. Как только кризис придет к завершению, многие инвесторы придут на рынок с целью приобрести подешевевшие бумаги российских компаний.

Банки всегда были и будут оставаться активными участниками фондового рынка, однако стоит отметить, что их вотчина – долговой рынок. Рынок акций интересует банковские институты в меньшей степени. На рынке облигаций ситуация обратная – банки достаточно активные игроки: и как инвесторы, и как эмитенты. При этом в текущем году банки продолжают наращивать заимствования в виде облигационных займов и продолжают демонстрировать высокий спрос на бонды, в первую очередь первого эшелона: облигации такого качества интересны банкам с точки зрения возможностей фондирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Итак, в данной курсовой работе мы определили виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг.

Во всех странах в  настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли.

Расширение и диверсификация форм участия коммерческих банков на рынке ценных бумаг привели к  организации крупных финансово-банковских групп во главе с коммерческими  банками, концентрирующими вокруг себя относительно самостоятельные структурные подразделения – инвестиционные фонды, брокерские фирмы, трастовые компании, консультационные фирмы и т.д.

Согласно Закону РФ «О банках и банковской деятельности»  коммерческим банком разрешается:

выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;

оказывать брокерские и  консультационные услуги;

осуществлять расчеты  по поручению клиентов, в том числе  по операциям с ценными бумагами;

управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции).

Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений  на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые  виды предпринимательской деятельности: брокерскую; дилерскую; депозитную; расчетно-клиринговую — по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами; по ведению и хранению реестра акционеров; по организации торговли ценными бумагами.

Также в данной работе была рассмотрена классификация ценных бумаг, выпускаемых банками. Сегодня можно выделить множество видов и разновидностей ценных бумаг, таких как акции, облигации, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

В работе проанализирована деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг на примере ПромСвязьБанка.

Промсвязьбанк является активным оператором на российском фондовом рынке.

Банк имеет лицензии на брокерское обслуживание, дилерскую  и депозитарную деятельность, а также  доверительное управление.

Одной из стратегических задач в ближайшие 2 года для ПромСвязьБанка является повышение надежности банка, что можно добиться за счет минимизации рисков. Кроме этого необходимо совершенствовать операционную модель и увеличить производительность всех процессов, организации в целом. Также перед банком стоят долгосрочные задачи по укреплению лидерских позиций среди рублёвых клиринговых банков, развитию сделок торгового финансирования с банками СНГ, привлечению средне- и долгосрочного фондирования, и обеспечению потребности банка в капитале. Важной долгосрочной задачей Промсвязьбанк также должно быть активное внедрение современных технологий направленных на реализацию полноценного цикла стратегического управления, включающего в себя анализ внешней и внутренней среды, определение стратегических целей, долгосрочное планирование, каскадирование стратегии, контроль и регулярное обновление стратегических планов.

А также в работе были определены перспективы развития банковской системы и рынка ценных бумаг.

За последние годы выявились следующие тенденции  развития российского рынка ценных бумаг: тенденции к концентрации и централизации капиталов; интернационализация рынка; надежность рынка ценных бумаг и степень доверия к нему со стороны массового инвестора напрямую связаны с повышением уровня организованности рынка и усиление государственного контроля за ним; компьютеризация рынка ценных бумаг, нововведения на рынке, секъюретизация.

Банки всегда были и будут  оставаться активными участниками  фондового рынка, однако стоит отметить, что их вотчина – долговой рынок. Рынок акций интересует банковские институты в меньшей степени. На рынке облигаций ситуация обратная – банки достаточно активные игроки: и как инвесторы, и как эмитенты. При этом в текущем году банки продолжают наращивать заимствования в виде облигационных займов и продолжают демонстрировать высокий спрос на бонды, в первую очередь первого эшелона: облигации такого качества интересны банкам с точки зрения возможностей фондирования.