Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Грузополучатель определяется в коносаменте тремя способами. В зависимости от этого коносаменты различаются на:

• Именной коносамент - ценная бумага, в которой указывается наименование определенного получателя.
• Ордерный коносамент - ценная бумага, по которой груз выдается либо по приказу отправителя или получателя, либо по приказу банка. Ордерный коносамент является наиболее распространенным в практике морских перевозок.
• Коносамент на предъявителя - документ, в котором указывается, что он выдан на предъявителя, т.е. в нем не содержатся какие-либо конкретные данные относительно лица, обладающего правом на получение груза, и поэтому груз в порту назначения должен быть выдан любому лицу, предъявившему его.

Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Все акции, выпускаемые любым Акционерным Обществом, являются именными. Как правило, акции делятся на две группы:

• Обыкновенные акции. Владельцы обыкновенных акций АО могут в соответствии с Федеральным законом и уставом общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества
• Привилегированные акции (одного или нескольких типов). Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом.

Таким образом ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, можно разделить на две основные группы:

      1)акции и облигации;

      2)сберегательные и депозитные  сертификаты, векселя. [8, стр. 7] 

Глава 2. Анализ деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг 
2.1 Характеристика деятельности ПромСвязьБанка

КБ "Промсвязьбанк" зарегистрирован Московской регистрационной  палатой 16 мая 1995 года и осуществляет банковские операции с юридическими и физическими лицами на основании Генеральной Лицензии ЦБ РФ №3251 на осуществление банковских операций и Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг ЦБ РФ №138-00335-211400 на осуществление брокерской (включая операции с физическими лицами), дилерской деятельности, деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности.

Система управления Промсвязьбанка представляет собой многоуровневую структуру, каждый уровень которой отвечает за отдельные направления деятельности банка.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления. На собрании акционеров избирается совет  директоров, который является органом, осуществляющим руководство деятельностью банка, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров банка, включая определение стратегии, координацию деятельности банка и контроль над ней.

Совет директоров избирает правление банка - коллегиальный  исполнительный орган банка, а также президента банка, который выполняет функцию единоличного исполнительного органа Промсвязьбанка. Президент банка председательствует на заседаниях правления и совместно с правлением отвечает за текущую деятельность Промсвязьбанка.

Банк является:

• официальным членом S.W.I.F.T.,
• абонентом международной дилинговой системы Reuters Dealing 2000,
• действительным членом Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) по всем секциям,
• участником электронных лотовых торгов (СЭЛТ),
• членом Московской центральной фондовой биржи,
• членом Ассоциации российских банков,
• принципиальным членом международной Ассоциации "Europay International",
• участником российской платежной системы "UNION CARD",
• ассоциированным членом международной Ассоциации "Visa International",
• членом Московской межбанковской валютной ассоциации,
• членом Национальной валютной ассоциации,
• членом Ассоциации транспортных банков.

Первоначально КБ "Промсвязьбанк" создавался как отраслевой банк для  крупнейших предприятий связи. Банк активно занимался расчетами, параллельно развивая программы кредитования, проектного финансирования, лизинговые схемы, региональные проекты, расширяя присутствие на финансовых рынках. В результате банк стал универсальным финансовым институтом, оказывающим многопрофильные банковские услуги.

Банк стабильно увеличивает  качественные и количественные показатели. Банк активно работает на кредитном  и инвестиционном рынках, оперативно и в минимальные сроки совершает  расчеты, оперирует на рынке ценных бумаг, рынке межбанковских кредитов, рынке международных и российских пластиковых карточек. Благодаря достаточности капитала банк застрахован от осложнений при колебаниях финансовых рынков.

В Банковскую группу Промсвязьбанк  входит ОАО «Промсвязьбанк» (головная кредитная организация), ОАО АКБ «Волгопромбанк», ОАО «ЯРСОЦБАНК», ОАО ГБ «Нижний Новгород». [12]

2.2 Анализ деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг

Промсвязьбанк является активным оператором на российском фондовом рынке.

Банк имеет лицензии на брокерское обслуживание, дилерскую и депозитарную деятельность, а также доверительное управление.

Классическая  торговля на рыках ценных бумаг при  помощи Промсвязьбанка заключается  в следующем:

• Банк от своего имени, за счет и по поручению Клиента совершает сделки на рынке ценных бумаг.
• Клиент дает поручения на заключение сделок своему персональному менеджеру по телефону, а также с помощью курьера, почты или факса.
• За выполнение поручения Банк взимает с клиента комиссию.

ПромСвязьБанк оказывает услугу Интернет-трейдинг. Заключается она в что, что:

• Банк от своего имени, за счет и по поручению Клиента совершает сделки на рынке ценных бумаг
• Клиент с помощью Системы "PSB-Trade" имеет возможность:
• по своему желанию работать одновременно на всех торговых площадках, либо на некоторых из них. Возможность работы в каждой секции оформляется отдельным документом;
• наблюдать за торгами, проходящими на торговых площадках, в режиме реального времени;
• передавать Банку в электронной форме поручения на покупку/продажу торговых инструментов в соответствии с заключенными договорами на брокерское обслуживание и (или) комиссии.

На рынке облигаций, номинированных в валюте, Промсвязьбанк  оказывает следующие услуги:

• купля-продажа суверенных российских еврооблигаций и ОВГВЗ;
• купля - продажа муниципальных и корпоративных еврооблигаций,
• купля-продажа облигаций развивающихся стран;
• кредитование под залог облигаций.

На рынке облигаций, номинированных в рублях, Промсвязьбанк  осуществляет:

• куплю-продажу ГКО-ОФЗ - в секции государственных ценных бумаг ММВБ;
• сделки РЕПО с ГКО-ОФЗ,
• куплю-продажу муниципальных облигации городского внутреннего займа Москвы;
• куплю-продажу корпоративных облигаций;
• сделки РЕПО с корпоративными облигациями;
• кредитование под залог облигаций
• куплю-продажу субфедеральных и муниципальных облигаций

На  рынке акций Промсвязьбанк основными  услугами являются:

• Купля-продажа акций в РТС и на ММВБ;
• Покупка неликвидных ценных бумаг по поручению клиента;
• Операции с ADR и GDR;
• Организация скупки акций по заказам клиентов;
• Торговля крупными пакетами акций;
• Покупка акций иностранных эмитентов на мировых биржевых и внебиржевых площадках.
• Кредитование под залог акций

С векселями, депозитными  сертификатами и депозитами Промсвязьбанк  осуществляет следующие операции:

• выпуск простых векселей Промсвязьбанка (для размещения временно свободных денежных средств в рублях и СКВ) - Ставки привлечения средств;
• выпуск депозитных сертификатов Промсвязьбанка (для размещения временно свободных денежных средств в рублях) - Ставки привлечения средств;
• досрочный учет собственных векселей;
• операции "репо" с векселями Промсвязьбанка;
• кредитование на рынке МБК под залог векселей Промсвязьбанка;
• покупка-продажа векселей и депозитных сертификатов других эмитентов;
• прием векселей на комиссию, исполнение заявок клиентов на покупку векселей в рамках комиссионных договоров;
• конвертация векселей и других ценных бумаг сторонних эмитентов в векселя Промсвязьбанка и других векселедателей;
• операции РЕПО с векселями и депозитными сертификатами (покупка/продажа с обязательством обратной продажи/обратного выкупа), гибкий подход к оценке векселей;
• консультационные услуги;  
• подготовка выпуска и гарантированное размещение согласованного объема векселей эмитента на рынке - Вексельные займы;
• поддержание двусторонних котировок векселей на вторичном рынке;
• домициляция (организация приема векселей к погашению).

Промсвязьбанк предоставляет  своим клиентам услуги депозитария  с 1997 года. В рамках ведения депозитарной деятельности банком установлены корреспондентские  отношения со всеми основными  участниками рынка ценных бумаг России.

Промсвязьбанк, по данным Национальной фондовой ассоциации (НФА), вошел в двадцатку крупнейших участников рынка ценных бумаг по итогам первого полугодия 2007 года по объему операций. Общий объем операций Промсвязьбанка на финансовом рынке (MAX) составил 590 756 млн рублей (20-е место), на организованном рынке (EXM) - 440 701 млн рублей (17-е место).

Как сообщили в  пресс-службе Промсвязьбанка, позиции  банка в рейтингах СРО НФА  по итогам первого полугодия 2007 года выглядяли следующим образом: рейтинг по брокерским операциям (BRK) 185 443 млн руб (16-е место); рейтинг по объему операций на организованном рынке ценных бумаг (ЕХМ) 440 701 млн руб (17-е место); рейтинг по операциям на внебиржевом рынке ценных бумаг (ОТС) 150 055 млн руб (17-е место); рейтинг по операциям с государственными ценными бумагами (GMS) 139 284 млн руб (19-е место); рейтинг по общему объему операций на финансовом рынке (MAX) 590 756 млн руб (20-е место); рейтинг по операциям с корпоративными акциями и облигациями (CRS) 209 979 млн руб (25-е место).

Доля торгового портфеля в 2007 году снизилась с 14% до 9% активов  банка вследствие стратегического  решения о снижении зависимости  от финансовых рынков в условиях их нестабильности. По состоянию на 31 декабря 2007 года портфель предназначенных для торговли ценных бумаг банка в основном состоял из облигаций федерального займа (ОФЗ), доля которых составила 52% от общего объема, увеличившись с 32% годом ранее. Удельный вес акций был сравнительно небольшим, менее 3% от общего объема торгового портфеля (по состоянию на конец 2006 года - 5%).

В 2008 году ПромСвязьБанк  занимал 13 место в рейтинге 100 российских банков, наиболее активных на рынке  ценных бумаг, объем средств банка, вложенных в ценные бумаги, по состоянию на 1 марта 2008 года: 22901 млн. рублей.

В деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг наблюдается  положительная динамика (Приложение 1): показатели по доходам от вложений в ценные бумаги выросли в 2008 по сравнению  с 2007 годом, а также растут доходы от оказания посреднических услуг, не смотря на кризис.

Торговый портфель ценных бумаг в 2008 году принес Промсвязьбанку чистый убыток в размере 1,8 млрд руб. (по сравнению с 124 млн руб. за 2007 год), что отражает решение банка в  период кризиса на финансовых рынках в 2008 году сократить его размер. В то же время процентные доходы по ценным бумагам с фиксированной доходностью и операциям «обратного репо» в размере 2,4 млрд руб. значительно перекрыли чистый убыток по торговому портфелю ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг (включая торговые ценные бумаги, ценные бумаги в наличии для продажи и удерживаемые до погашения) на 1 января 2010 года составил 45,9 млрд руб., увеличившись более чем в 2 раза по сравнению с началом года, и достиг 10% от активов. В нём преобладают корпоративные облигации эмитентов, ценные бумаги которых входят в ломбардный список Банка России. Около 30% портфеля сформированы за счет вложений в государственные и муниципальные ценные бумаги, а также облигации Банка России. Вложения Промсвязьбанка в акции незначительны.