Отчет по практике на примере ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД»

    Фінансовий  стан підприємства – це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

    Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб всі ті, хто пов'язаний з підприємством економічними відносинами, могли отримати відповідь на питання, наскільки надійне підприємство як партнер в фінансових відносинах, та відповідно, прийняти рішення про економічну вигоду продовження цих відносин з підприємством.

    Для оцінки фінансового стану підприємства перш за все складемо спрощений баланс з урахуванням особливостей складу і структури кожного розділу активу і пасиву балансу для більш повного та точного аналізу фінансового стану підприємства (табл 2).

    За  даними табл.2 можна дійти висновку, що ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД», що в 2009 році і в 2010 року має прибутки, але в 2010 році вони зменшились. Проте простежується збільшення оборотних активів на 802,7 тис.грн.

    Від покращення фінансового стану підприємства залежить його економічна перспектива, тому далі проаналізуємо такі показники фінансового стану:

    а) оцінка  фінансової стійкості  підприємства

      Фінансова стійкість є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов’язана зі ступенем залежності від кредиторів і інвесторів та характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі рівня його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово – господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

    Аналіз  фінансового стану ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД» здійснимо на основі фінансового звіту малого суб’єкта підприємництва (дод.А) та відобразимо в табл. 3. 
 

Таблиця 2

     СКЛАД  І СТРУКТУРА СПРОЩЕНОГО БАЛАНСУ ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД», тис. грн.

Актив	2009 рік	2010 рік	Відхилення	Пасив	2009 рік	2010 рік	Відхилення
	тис. грн.	тис. грн.	тис. грн.		тис. грн.	тис. грн.	тис. грн.
1	2	4	6	8	9	11	13
І. Необоротні активи				І. Власний капітал
Основні засоби по залишковій вартості	24,0	51,5	+27,5	Статутний капітал	300,0	1000,0	+700,0
Незавершене будівництво	-	-	-	Додатковий  капітал	-	-	-
Інші  необоротні активи	-	-	-	Нерозподілений  прибуток	16,0	41,3	+24,5
Разом по розділу І	24,0	51,5	+27,5	Разом по розділу І.	316,0	1041,3	+725,3
				ІІ.Забезпечення таких витрат і цільове фінансування	-	-	-
				ІІІ.Довгострокові зобов’язання	-	-	-
ІІ. Обороні активи				ІV. Поточні зобов’язання
Запаси	3,0	0,5	-2,5	Короткострокові кредити	-	-	-
Готова  продукція	-	-	-	Кредитори за товари, роботи та послуги		117,0	+117,0
Дебіторська заборгованість	264,0	1021,3	+757,3	Поточні зобов’язання за іншими розрахунками	6,0	1,1	-4,9
Поточні фінансові інвестиції	30,0	119,7	+89,7
Грошові кошти	57,0	15,2	-41,8
Інші  оборотні активи	-	-	-	Інші поточні  зобов’язання	56,0	48,8	-7,2
Разом по розділу ІІ	354,0	1156,7	+802,7	Разом по розділу  ІV.	62,0	166,9	-104,9
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	-	-	-	V. Доходи майбутній періодів
БАЛАНС	378,0	1208,2	+830,2	БАЛАНС	378,0	1208,2	+830,2

 

    

       Коефіцієнт  забезпеченості власним  капіталом (коефіцієнт  автономії - К_авт) характеризує частку власності підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих в його діяльність та можливість виконати свої зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел. Чим вище його значення, тим більш фінансово стійким і незалежним є підприємство. Зважаючи на те, що економічно доцільне значення показника >0.5, то, можна зробити висновок, що підприємство не є залежним від зовнішніх джерел фінансування. Власний капітал складає 0,8 за 2009р, та збільшується до кінця 2010р. Це означає зменшення обсягів зовнішнього фінансування підприємницької діяльності, або підвищення власного капіталу до відповідних відсоткових обсягів (8% - 2009р, 9% - 2010р.) відповідно до зовнішніх джерел.

     К_авт = Власний капітал / Пасиви

      Коефіцієнт  фінансової стійкості характеризує можливість власників підприємства повністю фінансувати діяльність свого підприємства. Чим вище значення цього коефiцiєнту, тим кращим вважається фінансовий стан підприємства. В  2009р. та в 2010р. цей показник становить 0,2.  Це свідчить про стабільну фінансову стійкість, в порівнянні з 2009р. в 2010р. пасиви підприємства збільшились але в той же час і власний капітал збільшився.

Коефіцієнт  фінансової стійкості (Кфс) =

    = Пасиви  (П)/ Власний  капітал (ВК)

    Чистий  оборотний капітал (сума власних оборотних коштів, робочий капітал) – різниця між капіталом і резервами (1 розділ пасиву балансу) і необоротними активами (1 розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення відповідно попереднього періоду говорить про збільшення частки оборотного капіталу в діяльності підприємства. У вигляді формули його можна записати так:

    Власні  оборотні кошти (ВОК) =

    = ВК (власний капітал)  – НА (необоротні  активи)

 

      

     Таблиця 3 

     Оцінка  фінансового стану  ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД» 

№ з/п		Показник	Формула розрахунку	Економічно  доцільне значення показника	Розрахунок  показника			Відхилення
					2009 р.		2010р.
1		2	3	4	6		7	8
1. Показники ліквідності  підприємства
11	Коефіцієнт  загальної ліквідності		ф. 1 ряд. 260 ------------------- ф. 1 ряд. 620	1,5-2,5 збільшення	354/62=5,7		1156,7/166,9=6,9	+1,2
12	Коефіцієнт  покриття		ф. 1 ряд. 260 ------------------- ф. 1 ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620	>1,0 збільшення	354/62=5,7		1156,7/166,9=6,9	+1,2
13	Коефіцієнт  швидкої (проміжної, поточної) ліквідності		ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 100 - ряд. 110 - ряд.  120 - ряд. 130 - ряд. 140) ------------------- ф. 1 ряд. 620	0,6 - 0,8 збільшення	354-3,0/62=5,7		1156,7-0,5/166,9=6,9	+1,2
44	Коефіцієнт  абсолютної ліквідності		ф. 1 (ряд. 220 + ряд. 230 + ряд. 240) ------------------- ф. 1 ряд. 620	0,2-0,25 збільшення	30+57/62=1,4		119,7+15,2/166,9=0,8	-0,6
2. Показники фінансової  стійкості підприємства
11	Коефіцієнт  забезпеченості власним капіталом (автономії; платоспроможності)		ф. 1 ряд. 380 ------------------- ф. 1 ряд. 640	>0,5 збільшення	316/378=0,8	1041,3/1208,2=0,9		+0,1
1	2		3	4	6	7		8
22	Коефіцієнт  фінансової стійкості (фінансування; співвідношення залучених і власних коштів)		ф. 1 (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 +  ряд. 630) ------------------- ф. 1 ряд. 380	0,5-1,0 зменшення	62/316=0,2	166,9/1041,3=0,2		0
33	Чистий  оборотний капітал (сума власних  оборотних коштів; робочий капітал), тис. грн.		ф. 1 (ряд. 260 /ряд. 620)	>0 збільшення	354/62=5,7	1156,7/166,9=6,9		+1,2
44	Коефіцієнт  забезпеченості оборотних активів  власним оборотним капіталом		ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) + ряд. 430 + ряд. 630 ------------------- ф. 1 ряд. 260	0,4-0,6 збільшення	(354-62)/354=0,8	1156,7-166,9/1156,7=09		+0,1
55	Коефіцієнт  забезпеченості поточних зобов’язань  власними оборотними засобами		ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) ------------------- ф. 1 ряд. 620	>0,1 збільшення	354-62/62=4,7	1156,7-166,9/166,9=5,9		+1,2
66	Коефіцієнт  маневреності власного капіталу		ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) ------------------- ф. 1 ряд. 380	>0 збільшення	354-62/316=0,9	1156,7-166,9/1041,3=1		+0,1

 
 
 

 

   

    Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок засобів власного оборотного капіталу. Результати 2009 та 2010рр. перевищують значення економічно доцільного показника в 0,4-0,6. Це означає, що за рахунок чистого оборотного капіталу можна було профінансувати більшу частину поточних зобов’язань (80% в 2009р, та 90% в 2010р.)

       Коефіцієнт  забезпеченості поточних зобов’язань власними оборотними засобами   розраховується як відношення величини власного оборотного (робочого) капіталу до величини поточних зобов’язань підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. Порівнюючи значення за 2009р. та 2010р., помітно  зміни.  Якщо у 2009р. коефіцієнт забезпеченості поточних зобов’язань власними оборотними засобами не лише досягав а й перевищував доцільне економічне значення показника в 0,1 і становив 4,7, то за 2010р. показник зріс на 1,2, тобто в 1,2 рази завдяки збільшенню суми поточних зобов’язань та підвищення суми оборотних активів. Коефіцієнт у 2010р. досяг рівня 5,9.

    Коефіцієнт  маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу. Коефіцієнт за періоди 2009-2010.рр. збільшився на 0,1 і перевищує рамки економічної доцільності.

     Основними шляхами покращення фінансового стану є: збільшення власного капіталу та залучення позикових коштів.

    б) аналіз  ліквідності  підприємства

    Ліквідність підприємства – виявляється в можливості швидко мобілізувати діючі засоби (активи) для оплати у відповідні строки по зобов’язаннях (пасивах), а також непередбачених боргів.

     Аналіз  ліквідності підприємства ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД» здійснимо на основі фінансового звіту малого суб’єкта підприємництва.

    Коефіцієнт  загальної ліквідності (К_зл). При його розрахунку використовують усі поточні активи, що легко реалізуються, оборотний капітал, розміщений у запасах і витратах, у грошових коштах і розрахунках і короткотермінові зобов’язання. Загальний коефіцієнт ліквідності дорівнює частці від ділення поточних активів на суму короткострокових зобов’язань:

    К_зл = А_п (оборотний капітал) / К_з (короткострокові зобов’язання)

    Коефіцієнт  швидкої ліквідності (К_зл), або як його називають проміжним (уточненим) коефіцієнтом покриття. Цей коефіцієнт визначають як відношення грошових коштів, цінних паперів і дебіторської заборгованості до короткотермінових зобов’язань, а його теоретично нормальним вважається значення, що лежить в межах співвідношення 0,6-0,8, близьким до 1:

    К_ш = (Г_к (грошові кошти)+ Р(розрахунки)+ І_а(інші активи)) / К_з(короткотермінові зобов’язання)

    Коефіцієнт  абсолютної ліквідності (К_АЛ) (коефіцієнт терміновості) обчислюють як відношення грошових коштів і короткотермінових фінансових вкладень (цінних паперів), які швидко можна реалізувати до суми короткотермінових (поточних зобов’язань):

    К_АЛ = Г_к(грошові кошти) /  К_з(короткотермінові зобов’язання)

       Загальний коефіцієнт ліквідності показує,  скільки  гривень поточних активів  підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань.   Значення Кзл за 2009 та 2010 рр. відповідають рекомендованому значення в 1-2. Тож робимо висновок, що оборотних активів підприємства достатньо для покриття зобов’язань. Коливання значення Кзл відповідають за незначну нестабільність прибутку чи вкладення активів в оборот, що є нормальним для підприємницької діяльності.

       Коефіцієнт покриття свідчить про можливість підприємства погашати поточні зобов’язання. Його збільшення характеризує підвищення загальної ліквідності підприємства. Отже, за розрахунками, можна стверджувати, що 2010р. був більш успішнім ніж 2009, коефіцієнт становив 5,7 та збільшився до 6,9. Якщо аналізувати значення його за останній фінансовий рік (2010), то поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.

    Позитивне відхилення коефіцієнту загальної ліквідності означає, що підприємство має наявні грошових коштів для погашення заборгованості. Тобто ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД» може погасити свої зобов’язання за рахунок оборотних активів.

     

     Коефіцієнт  загальної ліквідності = коефіцієнту покриття = коефіцієнту швидкої ліквідності

     Рис. 2.  Графічне відображення показників ліквідності

     На  основі визначених коефіцієнтів абсолютної ліквідності можна сказати, що підприємство нормально функціонує, його кошти  знаходяться в обороті, що в майбутньому призведе до збільшення прибутку підприємства Графічне відображення показників ліквідності (рис. 2).

     Важливими показниками при аналізі фінансового  стану підприємства є показник рентабельності реалізованих послуг, що характеризує ефективність вкладень живої і уречевленої праці на виробництво і надання послуг. (табл 4.).

    Рентабельність  активів відображає ефективність використання даних активів, яка вимірюється величиною прибутку, що припадає на одиницю вартості засобів.

     Таблиця 4.

     ПОКАЗНИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

     ТОВ «ТАРГЕТ ТРЕЙД»

№ з/п	Показник	Формула розрахунку	На 31.12. 2009	На 31.12. 2010	Доцільне  значення показника
1	Коефіцієнт  рентабельності активів	ф. 2 ряд. 190 ф. 1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4)) / 2	-	16/378+ 1208= 0,01	> 0 збільшення
2	Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу	ф. 2 ряд. 190 ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3) + ряд. 380 (гр. 4)) / 2	-	16/(316+ 1041)/2= 0,02	<0 зменшення
3	Коефіцієнт  рентабельності діяльності	ф. 2 ряд. 190 ф. 2 ряд. 030	24,4/399,1 =0,06	16/16=1	> 0 збільшення
4	Коефіцієнт  рентабельності продукції	ф. 2 ряд. 100 (або  ряд. 105) + ряд. 090 - ряд. 060 ф. 2 (ряд. 040 + ряд. 070 + ряд. 080)	52,1+7,6/ 94278,3= 0,0006	11,0/14261 =0,0007	> 0 збільшення