Производственная практика на примере ООО «ПКФ Промтеихинженеринг»

= итогIIIраздела+стр640+стр650+итогIVраздела-стр515/ общий итог пассива.

К-т (нач)=725929+28844+0+23305-23305/ 1856667 =0,406

К-т (кон)=900261+11465+0+15210-15210 / 1885873 =0,483

Вывод: Поскольку в балансе отсутствуют данные по разделу долгосрочные обязательства, которые могли бы быть применены при расчете коэффициента финансовой устойчивости, значения данного показателя становятся идентичными коэффициенту независимости. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует финансовое состояние предприятия в предыдущем году, как неустойчивое и незначительное улучшение финансового состояния в отчетном году за счет увеличения показателя на 0,077 пунктов.

3.К-т финансирования = итогIIIраздела+стр640+стр650/ итогIVраздела +итогVраздела-стр640-стр650

К-т (нач)=725929+28844+0/23305+1107433-28844-0=0,68

К-т (кон)=900261+11465+0/15210+970402-11465-0=0,94

Вывод: При анализе коэффициента финансирования был выявлен его невысокое значение в начале отчетного периода по сравнению с теоретически оправданной "1". Но уже в конце отчетного года мы видим увеличение данного коэффициента на 0,26, что говорит о снижении финансового риска, который нередко затрудняет возможность получения кредита.

К коэффициентам финансово              й устойчивости также относится коэффициент маневренности собственного капитала. Он  показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

           Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

            Формула расчета Коэффициента маневренности собственного капитала по данным баланса.

Коэффициент маневренности = (стр.490- стр.190)/ стр.490

          Км н.= (725929-325789)/725929=0,5

          Км к.=(900261-438945)/900261=0,5

              Вывод: По полученным данным можно сделать вывод о том, что данное предприятие как на начало отчетного периода, так и на конец является финансово устойчивым, так как значения коэффициента равны оправданному значению – 0,5. И собственные средства предприятия являются достаточно мобильными.

3.2.           Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия

                                                                                      Таблица 3.2.1

Анализ показателей ликвидности ООО «ПКФ Промтехинженеринг»

           Вывод: Проанализировав данные, полученные при расчете показателей ликвидности можно сделать вывод о достаточной степени платежеспособности предприятия в предыдущем году поскольку два показателя (коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент промежуточного покрытия) достигают теоретически оправданных значений.  Коэффициент абсолютной ликвидности в предыдущем году составил 0,64, а в отчетном значение коэффициент а уменьшилось на 0,45 и составило 0,19, при этом минимальное значение коэффициента 0,2.

         Коэффициент промежуточного покрытия  баланса в предыдущем году составил  0,9, а в отчетном уменьшился на 0,2 и составил 0,7, что равнозначно оправданному значению коэффициента 0,7.

Коэффициент покрытия баланса в предыдущем году составил 1,4, а в отчетном увеличился на 0,1 и достигает значение в 1,5. Но даже при этих положительных изменениях данный коэффициент не достигает минимального значения в 2.

Рассмотрим влияние факторов на коэффициент абсолютной ликвидности 

(К-тАЛ) методом цепных подстановок:

К-тАЛ`=186585\1078589=0,17

К-тАЛ``=0,19

∆К-тАЛ(1)=0,17-0,64=-0,47

∆К-тАЛ(4)=0,19-0,17=0,02

Совокупное влияние факторов составило (-0,47)+0,02=-0,45

К-тАл на конец года снизился на 0,45 и стал составлять 0,19. На это изменение оказали влияние следующие факторы:

1)уменьшение активов 1 группы на  504339 т.р.привело к снижению значения  к-тАл на 0,45.

2)уменьшение краткосрочных обязательств на 419652 т.р.  привело к увеличению К-тАл на 0,02.

           Данный коэффициент показывает, что ООО «ПКФ Промтехинженеринг» утратило свою возможность погасить имеющиеся обязательства. Допустимым считается значение 0,2-0,25.

          Для определения риска банкротства на предприятии и оценки удовлетворительности структуры баланса, применяют три показателя:

          1. Коэффициент текущей ликвидности (КтЛ). Данный коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия для осуществления хозяйственной деятельности.

             КтЛ= Оборотные активы/краткосрочные обязательства

          2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

             Коэф.обесп.= Краткосрочные обязательства - Внеоборотные активы/Оборотные активы .

          3. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности.

          3.1. Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в течении шести месяцев.

         Кв.п.=(КтЛк.п.+((КтЛк.п.-КтЛн.п.)*6)/Т)/2,

где   к.п.- конец периода ;

         н.п.- начало периода;

         Т – количество месяцев в изучаемом периоде;

         2 – теоретически оправданное значение для КтЛ

         3.2. Коэффициент утраты  платежеспособности характеризует возможность предприятия утратить свою платежеспособность в течении трех месяцев.

        Ку.п.=(КтЛк.п.+((КтЛк.п.-КтЛн.п.)*3)/Т)/2

                                                                                                   Таблица 3.2.2.

                         Анализ удовлетворительности структуры баланса.

      Вывод:  Из таблицы видно, что значения полученные по коэффициенту текущей ликвидности как в предыдущем, так и в отчетном периодах ниже теоретически оправданного – 2, что свидетельствует о неудовлетворенной структуре баланса и неплатежеспособности предприятия.

        Значение коэффициента обеспеченности в предыдущем периоде составило 0,5, а в отчетном снизился на 0,14 и достиг значения 0,36. Сравнив полученные значения коэффициента с минимальным, которое составляет 0,1, можно сделать вывод, что структура баланса является удовлетворенной, а предприятие платежеспособным.

        Поскольку в ходе анализа два показателя делают противоречивые значения для более подробного анализа необходимо рассчитать коэффициент восстановления и утраты платежеспособности.

        Кв.п.=(1,5+((1,5-1,4)*6/12))/2=0,775

        Поскольку Ку.п. имеет значение < 1, то может быть сделан вывод о том, что предприятие не способно в течении шести месяцев восстановить свою платежеспособность.

         Ку.п.=(1,5+((1,5-1,4)*3/12))/2=0,825

         Поскольку Ку.п. имеет значение < 1, то может быть сделан вывод о том,что предприятие в ближайшие три месяца утратит свою платежеспособность и не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами .

3.3.           Анализ деловой активности предприятия

                                                                                                    Таблица 3.3.1

Показатели деловой активности ООО «ПКФ Промтехинженеринг»

         Вывод: Из представленной выше таблицы видно, что на анализируемом предприятии средняя продолжительность одного оборота в днях велика, что говорит о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Причем за текущий период наблюдается незначительное замедление оборачиваемости на 4 дня.

              При анализе коэффициента закрепления было выявлено, что в предыдущем году его величина составила 1,12 или 1 рубль 12 копеек на 1 рубль оборота, а в отчетном году его значение увеличилось на  1 копейку и составило 1 рубль 13 копеек на каждый рубль оборота. Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборотные средства используются неэффективно, так как чем меньше значение данного коэффициента, тем лучше.

      Определим влияние факторов на оборачиваемость в днях(Об) методом цепных подстановок:

Об`=1446928*360/1369920=380

Об``=Об1=406

∆Об(2)=380-402=-22

∆Об(1)=406-380=26

Совокупное влияние составило: 4.

              Уменьшение среднегодовых остатков на 83950 привело к ускорению оборачиваемости на 22 дня. Снижение выручки на 86239 привело к замедлению оборачиваемости на 26 дней.

          Для того, чтобы определить дополнительное привлечение необходимо отчётную выручку умножить на изменение оборачиваемости в днях и разделить на 360. Из-за замедления оборачиваемости ООО «ПКФ Промтехинженеринг»

пришлось вложить на 1283681*4/360=14263 т.р. больше.

3.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

          Рассмотрим показатели, характеризующие ДЗ ООО «ПКФ Промтехинженеринг».

                                                                                                            Таблица 3.4.1

Анализ ДЗ ООО «ПКФ Промтехинженеринг»