Промежуточная финансовая отчетность

Активы – стоимость средств, которыми владеет предприятие. Они разделены на текущие (оборотные) активы и недвижимое имущество (внеоборотные активы).

Текущие активы-средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего 1 год. Они отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса и называются оборотными средствами или оборотным капиталом.

Ликвидные активы (легко реализуемые) - активы, которые быстро можно превратить в денежные средства. Они равны текущим активам за вычетом товарно-материальных ценностей. Они указаны во втором разделе актива Баланса и включают краткосрочные ценные бумаги, денежные средства, задолженность дебиторов, платежи, которые ожидаются не более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Материально – производственные запасы-активы, занимающие по степени ликвидности промежуточное положение между легко реализуемыми активами и недвижимостью. Они отражаются во втором разделе актива баланса. Прежде всего, это денежные средства, включая краткосрочные ценные бумаги, сырьё и материалы, готовую продукцию и продукцию для перепродажи.

Пассивы-обязательства (заемные средства) по оплате. Обязательства разделены на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (включающие в себя долгосрочные кредиты и займы).

Собственный капитал определяется как разность между общей суммой пассивов и обязательствами.

Чистые активы определяются общей стоимостью активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных обязательств. Чистые ликвидные активы равны разности между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами. На хорошо работающем предприятии стоимость ликвидных активов всегда выше величины краткосрочных обязательств, что говорит о способности предприятия погашать краткосрочные обязательства в срок полностью за счет ликвидности активов. Собственные текущие активы (рабочий капитал) равен текущим активам за вычетом краткосрочных обязательств.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Экономический анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный экономический анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

Экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия ООО «Европак-сервис» используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность ООО «Европак-сервис». Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Основным источником информации для экономического анализа ООО «Европак-сервис»  служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов ООО «Европак-сервис» является отчет о прибылях и убытках (Форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (Форма № 5 годовой отчетности).

Такие источники информации для предприятия, в первую очередь удобны тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2 ) сделать сравнительный экспресс анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

Основной целью экономического анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей экономического анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

1.3 Анализ и оценка основных экономических показателей деятельности предприятия ООО «Европак-сервис»

Таблица 1 приложения А дает характеристики изменения финансового положения предприятия, в ней приводятся основные финансовые показатели за 2 года, приводятся данные по предприятию, касающиеся прибыли от реализации товаров за 2 года.

Собственный капитал в 2010 году возрос на 250 тыс руб, что является позитивной тенденцией, так как происходит рост активов. Негативной тенденцией является увеличение кредитов банка почти в 1,5 раза в 2010 году по сравнению с 2009 годом (с 360 до 500 тыс рублей), что привело к увеличению общей кредиторской задолженности с 560 до 750 тыс руб. Также это вызвало рост процентов к уплате на 100 тыс руб.

Сумма основных фондов увеличилась на 110 тыс руб. вследствие покупки нового торгового оборудования для открывшихся магазинов, что является положительной тенденцией развития финансово-хозяйственной деятельности. Это стало причиной увеличения выручки от реализации в 2010 году сумма которой увеличилась на 11600 тыс руб. Основной причиной увеличения чистой прибыли предприятия (на +4400 тыс руб) явилось резкое увеличение выручки в 2010 году на 58%, а также одновременного уменьшения себестоимости продукции на 3% и увеличения прибыли от реализации с 6300 до 11200 тыс руб. В 2010 году произошло увеличение численности персонала с 55 до 70 человек, что повлияло на увеличение затрат на персонал со 110 до 140 тыс. руб. Наблюдается небольшое увеличение оборотных фондов в течение 2010 года в размере семи тысяч рублей.

Далее проанализируем ликвидность баланса, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также рассмотрим показатели финансовой устойчивости и деловой активности.

Проанализируем динамику показателей ООО «Европак-сервис» (таблица 1.2).

Таблица 1.2 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Европак-сервис», за 2009 – 2010 гг.

Проведя анализ данных таблицы 1.2, можно сделать вывод, что значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 г. составило 0,74, что выше рекомендуемого значения, это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 74,0 % краткосрочных обязательств, к 2010 г. этот коэффициент уменьшается до 0,4,что соответствует рекомендуемым значениям т.е. ежедневно предприятие будет погашать только     40 % краткосрочных обязательств. В 2010 г. коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,34, по сравнению с 2009 г., это говорит о том, что предприятие на 34% меньше может погасить краткосрочных обязательств ежедневно.

Коэффициент срочной ликвидности меньше рекомендуемого значения, и он уменьшается, с 0,8 в 2009 г. до 0,5 в 2010 г. Это значит, что с каждым годом предприятие может погасить все меньшую долю задолженности, т.е. в 2009 г. предприятие могло погасить 80 %, в 2010 г. – 50 %.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи  в случае необходимости прочих элементов материально – оборотных средств. Этот коэффициент   соответствует рекомендуемым значениям, в 2010 г. он составил 2,3, в 2009 г. – 3. Это означает, что текущие активы могут покрывать краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие может полностью оплатить свои долги, так как значение коэффициента соответствует рекомендуемым.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости , которые представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Европак-сервис», 2009 – 2010 гг.