Совершенствование учета денежных средств и расчетов на предприятии

^{Ликвидные средства используются предприятием на погашение  первоочередных обязательств по заработной плате, банковских кредитов и процентов по ним, для расчетов с поставщиками, финансовыми  органами по налогам  и другими платежам.}

По  степени ликвидности, средства предприятия  можно разделить на четыре группы:

- наиболее  ликвидные активы (денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения);

- быстро  реализуемые активы (дебиторская  задолженность, готовая продукция и товары);

- медленно  реализуемые активы (производственные  запасы, незавершённое производство, издержки обращения);

- труднореализуемые  активы или неликвидные активы (нематериальные активы, основные  средства и оборудование к  установке, капитальные долгосрочные  финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью  специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру  актива баланса. При исчислении всех этих показателей используют общий  знаменатель – краткосрочные  обязательства, которые исчисляются  как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана  с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

В условиях рыночных отношений платежеспособность предприятия считается важнейшим  условием его хозяйственной деятельности. Этот показатель характеризует его  возможности осуществлять очередные  платежи и выполнять денежные обязательства за счет наличных денег, легкомобилизуемых денежных средств и активов. К платежным средствам относятся суммы по таким статьям баланса, как денежные средства, ценные бумаги, товары отгруженные, готовая продукция, расчеты с покупателями и другие легкореализуемые активы из третьего раздела баланса. В состав платежей и обязательств входят задолженность по оплате труда, краткосрочные и просроченные кредиты банка, поставщики и другие кредиторы, первоочередные платежи.

Уровень платежеспособности предприятия оценивают  по данным баланса об основных характеристиках  ликвидности оборотных средств, т.е. с учетом времени, необходимого для перевода их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных  средств являются денежные средства и ценные бумаги. Менее мобильны средства в расчетах, готовой продукции, товарах отгруженных и пр. Наибольшего  времени ликвидности требуют  производственные запасы и затраты. Исходя из этого в экономической  литературе определяют три уровня платежеспособности предприятия, которые оценивают  соответственно с помощью трех коэффициентов: денежной, расчетной и ликвидной  платежеспособности. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности предприятия  является коэффициент ликвидной  платежеспособности, в числителе  которого отражаются все оборотные  средства, а в знаменателе - заемные  и собственные источники их формирования. Значение коэффициента ликвидной платежеспособности меньше 1 свидетельствует о том, что  предприятие имеет задолженность, превышающую уровень его оборотных  средств. Иначе говоря, оно является банкротом и может быть ликвидировано, а его имущество реализовано.

Все три  коэффициента платежеспособности свидетельствуют  о том, что платежеспособность предприятия  заметно повысилась и является реально  обеспеченной. Предприятие отвечает параметрам, необходимым для осуществления  с ним кредитных и других финансовых взаимоотношений.

Повышение уровня платежеспособности предприятия  зависит прежде всего от улучшения  результатов его производственной и коммерческой деятельности. Вместе с тем надежное финансовое состояние  определяется также рациональной организацией и использованием финансовых ресурсов. В связи с этим в условиях рыночной экономики важное значение имеют  не только оценка активов и пассивов баланса, но и углубленный ежедневный анализ состояния и использования  хозяйственных средств. Такой анализ производится по данным управленческого  учета.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Платёжеспособность  предприятия сильно зависит от ликвидности  баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния  оказывают и другие факторы –  политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.

^{При оценке ликвидности  баланса предприятия  используют такие  показатели:}

Величина  собственных оборотных средств (функционирующего капитала) – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Рост этого показателя в динамике рассматривается положительно.

  Манёвренность функционирующего  капитала – характеризирует ту  часть собственных оборотных  средств, которая находится в  форме денежных средств. Для  нормального функционирования предприятия  этот показатель меняется в  пределах от 0 до 1. Его рост является  положительной тенденцией.

  Коэффициент текущей ликвидности  – даёт общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей  текущих активов предприятия  приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают размер текущих обязательств, то это предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Рост этого показателя в динамике обычно оценивается положительно, а ориентировочное критическое значение- 2.

  Коэффициент быстрой ликвидности  по смыслу аналогичен «коэффициенту текущей ликвидности», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

 Коэффициент  абсолютной ликвидности (платёжеспособности) – рассчитывается делением сумм  денежных средств предприятия  и краткосрочных финансовых вложений (без расчетов с дебиторами) на  величину краткосрочных обязательств (3.1). Он характеризует немедленную  готовность предприятия погасить  свою задолженность.

 

(3.1)

Ка.л. = Денежные средства + Ценные бумаги + счета к оплате;

   Краткосрочные обязательства

 

В мировой практике оптимальное  значение этого коэффициента принято  в пределах 0,25-0,35 , так как сроки  платежа не приходятся на один день. Это подтверждается и тем, что  предприятие может разместить свои активы (денежные средства) в другие денежные активы.

Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов – характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

Коэффициент покрытия – ^Кп. (3.2)^{, рассчитываемый по формуле:}

(3.2)

 

 _{Кп =} Оборотные активы

 Краткосрочные  обязательства

 

Это наиболее общий показатель ликвидности. Он характеризует  соотношение между всеми текущими активами и краткосрочными обязательствами, т.е. достаточность оборотных средств  для погашения долгов на протяжении года. Мировой опыт показывает, что  значение этого показателя оптимально в пределах 2-2,5. 

Коэффициент зависимости от материальных запасов (3.3), равный:

(3.3)

 

Кз.м.з = Материально-производственные запасы

 Краткосрочные  обязательства

 

Коэффициент свободных материальных средств  Кс.м.с характеризует долю чистых оборотных активов, которые связаны  в непроданных материальных запасах (3.4):

 

(3.4)

Кс.м.с = Материально-производственные запасы

Чистые  оборотные активы

 

Коэффициент работоспособности с наличными  активами Кр.н.а показывает период, в течение которого предприятие  может осуществлять текущую хозяйственную деятельность на базе имеющихся наличных ликвидных активов без дополнительных источников (3.5).

(3.5)

 

Кр.н.а = Денежные средства + Ценные бумаги + Счета к оплате

Ежедневные  денежные расходы за вычетом расходов, для которых не нужны деньги

 

Анализ  ликвидности и платёжеспособности на примере ООО «Эксперт»:

При анализе  ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Из таблицы 2 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, так как увеличение денежных средств было незначительным, и составил 583,276 тыс. руб.

 

 Таблица  2 Анализ ликвидности баланса  организации

тыс. руб.

Активы	на начало 2007 года	на конец 2007 года	Пассивы	на начало 2007 года	на конец 2007 года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						на начало года	на конец года
А 1	28,957	47,808	П 1	172, 737	631,084	- 143,78	- 583,276
А 2	19,889	314,452	П 2	88,021	69,336	- 68,132	245,116
А 3	82,937	62,900	П 3	-	-	82,937	62,900
А 4	103,624	180,120	П 4	- 25,351	- 95,140	128,975	275,26
БАЛАНС	235,407	605,28	БАЛАНС	235,407	605,28	х	х

 

А 1 –  наиболее ликвидные активы, к которым  относятся денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения,

А 2 –  быстро реализуемые активы, к которым  относятся дебиторская задолженность  и прочие активы,

А 3 –  медленно реализуемые активы, к которым  относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения,

А 4 –  труднореализуемые активы, к которым  относятся внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений

П 1 –  срочные обязательства, к которым  относится кредиторская задолженность

П 2 –  текущие обязательства, к которым  относятся краткосрочные кредиты  и займы и прочие обязательства

П 3 –  долгосрочные пассивы, к которым  относятся долгосрочные кредиты  и займы

П 4 –  собственный капитал – расходы  будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4.

Исходя  из расчётов, приведенных в таблице 2, можно сделать выводы, что у  хозяйствующего субъекта очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платёжеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая  наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые  активы с наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами. На начало года активы (наиболее ликвидные средства) меньше пассивов (наиболее срочные  обязательства) на 143,78 тыс. руб., на конец года уже на 583,276 тыс. руб.

Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную  ликвидность.

На начало и конец года активы превышают  пассивы, соответственно на 82,937 тыс. руб. и 62,900 тыс. руб. это свидетельствует  о том, что с учётом будущих  поступлений и платежей хозяйствующий  субъект сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Организация в отчетном периоде не имела долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений – резерв ее перспективной платежеспособности.

Если  встанет вопрос о банкротстве  и ликвидации организации, то с помощью своих внеоборотных активов организация сможет погасить долги, но это займет довольно продолжительное время.

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях организации погашать наиболее срочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности организации используют ряд коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 3.

 

 Таблица  3 Динамика показателей ликвидности

Показатель	на начало года	на конец года	нормальное  ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,111	0,068	>= 0,2- 0,3
Коэффициент покрытия	0,706	0,607	>= 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,187	0,517	>= 1

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец  периода составил 0,068 при нормальном ограничении 0,2, поэтому организация  не сможет погасить срочные обязательства перед кредиторами.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) более  чем в два раза ниже нормального  значения и составил на конец периода 0,607, поэтому организация не сможет погасить текущие обязательства даже за счет реализации оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности далек от нормального значения и составил 0,517, но по сравнению с началом  периода он повысился на 0,33.