Учет, аудит и анализ дебиторской и кредиторской задолженности (по материалам ООО "Консалтинг-МГ")

 

     

     Рис.12. Сравнение динамики дебиторской и кредиторской задолженности 

     Анализ  данных Таблицы 13 и Рис.12 показывает, что кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская задолженность. Сумма кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую. В 2007 году превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 10209,78 тыс. руб. или в 12,9 раза.

     В 2007 году организации удалось добиться погашения части задолженности  дебиторами, суммы краткосрочной  дебиторской задолженности к  концу года незначительно снизились. Наблюдается положительная тенденция, связанная со снижением остатка  краткосрочной дебиторской задолженности. Несмотря на меньший удельный вес  долгосрочной кредиторской задолженности, ее величина в 2007 году также возросла.

     Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (ликвидность) ООО "Консалтинг-МГ" рассчитаны на основе формул Таблицы 2 Приложения 14.

 

 Таблица 14. Коэффициенты платежеспособности ООО "Консалтинг-МГ"

 

     Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО "Консалтинг-МГ", ниже эталонных значений и имеют тенденцию к снижению. Структура баланса - неудовлетворительная.

     Для характеристики финансовой устойчивости организации используется достаточно большой набор показателей.

     Расчет  коэффициентов осуществлен на основе формул, представленных в Таблице 3 Приложения 14. 

     Таблица 15. Коэффициенты финансовой устойчивости

 

     К сожалению, практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО "Консалтинг-МГ" ниже эталонных значений. Финансовое состояние характеризуется как кризисно неустойчивое.

     Оценка  кредитоспособности и риска банкротства  проведен с использованием 2-х факторной  и 5-ти факторной модели Альтмана. 

     Таблица 16. Определение устойчивости

 

      Снижение рейтингового числа свидетельствует  об ухудшении финансового состояния  и платежеспособности ООО "Консалтинг-МГ". Рейтинговое число показывает, что анализируемое предприятие относиться к классу заемщиков с низким рейтингом второклассным заемщикам.

     Кредитование  второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств, так как относится Сбербанком к рискованным.

     Снижение  платежеспособности ООО "Консалтинг-МГ" связано со значительным превышением кредиторской задолженности над дебиторской.

     Для повышения платежеспособности необходимо реструктурировать баланс.

     Обычные процедуры реструктуризации баланса (реорганизационные политики) позволяют перевести их в удовлетворительную структуру за счет реализации в сравнительно краткосрочных периодах (в течение года) специально подобранного комплекса организационно-технических мероприятий.

     Но  однозначно выбрать для практической реализации из возможных вариантов "чистых и смешанных" реорганизационных политик один, наиболее эффективный, как правило, затруднительно, так как, если по прогнозируемым показателям платежеспособности, структуры баланса они равнозначны, то по прогнозным финансовым результатам могут быть противоречивыми.

     Оценить предпочтительность каждого из этих вариантов оказывается возможным, если сформулировать целевую функцию  выбора (критерий оптимальности, функционал), ограничения и граничные условия их применения, что и будет означать постановку задачи оптимизации реорганизационных политик в комплексе задач антикризисного управления.

     Так, для неплатежных предприятий, находящихся  в пред - или кризисном состоянии, постановка задачи оптимизации выбора направлений текущей деятельности будет заключаться в выборе наиболее эффективной реорганизационной для этой деятельности политики управления активами и пассивами.

     Задачу  оптимизации основных параметров текущей  деятельности может быть представлена следующей постановкой: 

       min F (x) = Σδ_ix_i

     Σa_ix_i ≥ q

     w ≤ Σ x_i ≤ α

     ρ^\_i ≤ ρ_ix_{i ≤} ρ_i" (i= 1÷n)

     x_i - x_i+1 > 0 (i = 1÷n - 1) 

     где F (x) - функционал задачи, n - число направлений реорганизованной политики (независимых искомых переменных);

     δ_{i -} нормированная экспертная оценка приоритетности i -го направления текущей деятельности;

     x_{i -} искомые независимые переменные (величина продаж одного вида продукции, приобретения другого, погашения долгов);

     w - константа обеспечения текущей ликвидности (w = 2КЗ - ОА);

     q – минимально допустимый уровень обеспеченности собственными оборотными средствами (q = ВА + 0,1*ОА - КР¹);

     α - верхний предел допустимых продаж и приобретений активов;

     ρ^\_i,ρ_i" (i= 1÷n) - нижняя и верхняя граница изменения i -го вида активов;

     ρ_{i (}i= 1÷n) - удельный вес i -го вида активов предприятия в общей стоимости активов [49, с.256].

     Применительно к типичной неудовлетворительной структуре  баланса, характерной для исследуемого предприятия, возможные направления  реорганизационной политики:  

 

     

 

     Исходя  из системы условий достижения и  поддержания платежеспособности: 

     К_ТЛ = ОА + (х₁-х₂) / КЗ - х₂ ≥ 2

     К_ОСС = (КР -ВА+ х₁) / ОА + (х₁-х₂) ≥ 0,1 

     А также возможностей практической реализации: 

     х₂ - х₁ ≤ α *ОА; х₁ β*ВА; х₂ ≤ γ *КЗ, 

     где α, β, γ - предельно допустимые для сохранения статуса деятельности предприятия размеры уменьшения оборотных средств (например, до 20%), внеоборотных активов (10%), краткосрочной задолженности (50%).

     Реальность  тактических реорганизаций структуры  средств предприятия и их источников требует минимальных воздействий  на составляющие разделы баланса.

     Тогда целевая функция такого воздействия  запишется: 

     min (δ₁x₁ + δ₂ x₂),

     где δ₁ + δ₂ = 1 

     Для нашего случая: