Учет доходов и расходов организации

Коэффициент текущей  ликвидности- отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.

Таблица 8 "Показатели ликвидности предприятия".

Показатель	За 2004		Изм-ние	За 2005		Изм-ние	За 2006		Изм-ние
	На н.п.	На к.п		На н.п.	На к.п		На н.п	На к.п
Коэф.абсолютной ликвидности	0.001	0.06	0.059	0.06	0.06	0	0.06	0.01	-0.05
Коэф. быстрой ликвидности	0.06	0.2	0.14	0.2	0.1	-0.1	0.1	0.02	-0.08
Коэф. текущей ликвидности	2.6	8.2	5.6	8.2	2.4	- 5.8	2.4	2.7	0.3

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности по ООО "Стройматериалы" по всем трем годам практически не изменился и составляет приблизительно 0,06 долей. Он показывает, что 0.06 часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет денежных средств  предприятия. Правда, к концу 2006 года ситуация изменяется в худшую сторону, где коэффициент абсолютной ликвидности составляет лишь 0.01 долю. Это показатель того, что за этот период предприятие за счет своих денежных средств практически не может погасить свои краткосрочные обязательства.

В данной ситуации коэффициент  быстрой ликвидности на некоторую  долю превышает коэффициент абсолютной ликвидности, но по-прежнему не удовлетворяет  соотношение 0.7-1, что является показателем  того, что предприятие неликвидно.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Коэффициент, удовлетворяющий норму составляет больше 2 долей. На ООО "Стройматериалы" за 2004, 2005 и 2006 года он не только удовлетворяет нормальный, но и превышает его за все отчетные периоды. Самая большая доля отношения оборотных активов к оборотным пассивам на конец отчетного периода 2004 г и на начало 2005 г. Он составляет 8.2 доли, что показывает, что оборотные активы в восемь раз больше оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

7. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Залогом выживаемости и  основной стабильности положения предприятия  служит его устойчивость. На устойчивость положения предприятия оказывают  влияние различные факторы:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- производство и выпуск  дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал деловом  сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т.п.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых результатов.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспобности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости необходимо сопоставить источники средств для формирования запасов с величиной запасов.

Сущность финансовой устойчивости проявляется в соответствии между величиной источников средств  и величиной запасов. Выделяют три  источника запасов:

1) Собственный оборотный  капитал.

Е_с = И_с – F,

где И_с- собственный капитал.

F- внеоборотные активы.

2) Собственный оборотный  и долгосрочный заемный капитал.

Ет = И_с + К^т- F

где К^т –долгосрочные обязательства.

3) Общая величина источников  средств для формирования запасов.

Е^∑ = И_с + К^т + К^t + r^p – F,

где К^t- краткосрочные кредиты и заимы.

r^p – кредиторская задолженность поставщикам за товарно материальные ценности( непросроченная)

Трем источникам для  формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности ими запасов.

1.  Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов.

± Е^с = Е^с – z, где z – запасы

2.  Излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств.

± Е^т = Е^т – z

3.  Излишек или недостаток общей величины источников средств для формирования запасов.

± Е^∑ = Е^∑ - z    

Трехкомпонентный показатель типа финанасовой устойчивости определяется следующим образом:

S = {S1( ± Е^с); S2(± Е^т); S3(± Е^∑)}, где функция определяется таким образом:

Если х≥0, то S(x)=1;

Если х<0, то S(x)=0;

Пользуясь этими формулами  можно выделить 4 типа финансового  состояния:

1. Абсолютная устойчивость  финанасового состояния.

S =( 1;1;1)

2. Нормальная устойчивость  финанасового состояния, гарантирующая  платежеспособность организации.

S =( 0;1;1)

3. Неустойчивое финансовое  состояние, при котором сохраняется  возможность восстановления равновесия  за счет пополнения собственного  и заемного капитала.

S =( 0;0;1)

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства.

S =( 0;0;0)

Таблица 9 "Анализ обеспеченности запасов источниками средств  для их формирования и определить тип финансовой ситуации"

Показатели	На начало 2004	На конец 2004 и начало 2005	Изм-ние	На конец 2005 и начало 2006	Изм-ние	На конец 2006	Изм-ние
Собственный капитал	1625904	2185808	559904	2597983	412175	2782633	2370458
Внеобротные активы	409476	394464	-15012	1257934	863470	1294746	36812
Собственный оборотный  капитал	1216428	1791344	574916	1340049	-451295	1487887	147838
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Собственный оборотный  и долгосрочный заемный капитал	1216428	1791344	574916	1340049	-451295	1487887	147838
Краткосрочные кредиты  и займы	651495	-	-651495	600000	600000	625000	25000
Задолженность поставщикам	25877	167773	141896	208444	40671	74952	-133492
Общая величина источников средств для формирования запасов	1893800	1959117	65317	148493	-1810624	2187839	2039346
Общая величина запасов	1932720	1963770	31050	2147806	184036	2300980	153174
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала	-716292	-172426	-888718	-807757	-980183	-813093	-1620850
Излишек или недостаток собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала	-716292	-172426	-888718	-807757	-980183	-813093	-1620850
Излишек или недостаток общей величины источников средств для формирования запасов	-38920	-4653	-43573	-1999313	-2003966	-113141	-2112454
Тип финансовой устойчивости	S= (0;0;0)	S= (0;0;0)		S= (0;0;0)		S=(0;0;0)

Вывод: из таблицы видно, что за 2004, 2005, 2006 годы показатели характеризуют кризисное положение предприятия.

На предприятии имеют  место быть недостаток собственного оборотного капитала, недостаток общей  величины источников средств для  формирования запасов и совершенно не имеется долгосрочного заемного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии.

К_а = U^c / В, где U^c- собственный капитал;

В- итог баланса;

Показывает долю собственных  средств в общей величине капитала. Он характеризует независимость  предприятия от общих источников финансирования.

2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.

К_з.с. = ( К^т + К^t + r^p)/ U^c, где r^p- вся кредиторская задолженность;

Он показывает, сколько  заемных средств привлекло предприятие  на 1 рубль собственного капитала.

К_з.с <= 1

3. Коэффициент маневренности.

К_м = (U^c- F)/ U^c

Показывает, какая часть  собственного капитала используется в  мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этим капиталом.

К_м>= 0,5

4. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств.

К _м.л. = R^a/ F, где R^a – все оборотные активы;

F – внеоборотные активы.

Характеризует структуру  имущества.

5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным обротным капиталом.

К_с = (U^c – F)/ R^a

К_с >= 0,1

Этот показатель характеризует  долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала.

6. коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным капиталом.

К_о = (U^c – F)/ Z, где Z – запасы;

Характеризует способность  организации формировать запасы за счет собственных источников финансирования.

К_о >= 0,6- 0,8

7. Коэффициент прогноза  банкротства.

К_пб = (R^a – (К^t + r^p))/ В

Он характеризует долю чистых оборотных активов в общей величине имущества.

Таблица 10 "Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью  относительных показателей"

Показатели	На начало 2004	На конец 2004 и начало 2005	Изм-ние	На конец 2005 и начало 2006	Изм-ние	На конец 2006	Изм-ние
Имущество	2393957	2433316	39359	3553725	1120409	3636739	83014
Собственный капитал	1625904	2185808	559904	2597983	412175	2782633	2370458
Заемный капитал	651495	-	-651495	600000	600000	625000	25000
Внеобротные активы	409476	394464	-15012	1257934	863470	1294746	36812
Собственный оборотный  капитал	1216428	1791344	574916	1340049	-451295	1487887	147838
Чистые оборотные активы	1216428	1791344	574916	1340049	-451295	1487887	147838
Оборотные активы, всего	1984481	2038852	54371	2295791	256939	2341993	46202
В т.ч. запасы	1932720	1963770	31050	2147806	184036	2300980	153174
Коэффициент автономии	0.68	0.9	0.22	0.73	-0.17	0.77	0.04
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0.47	0.11	-0.36	0.37	0.26	0.31	-0.06
Коэффициент маневренности	0.75	0.82	0.07	0.52	-0.3	0.53	0.01
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	4.85	5.17	0.32	1.07	-4.1	1.81	0.74
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным  оборотным капиталом	0.61	0.88	0.27	0.58	-0.3	0.55	-0.03
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	0.63	0.91	0.28	0.62	-0.29	0.65	-0.03
Коэффициент прогноза банкротства	0.51	0.74	0.23	0.38	-0.36	0.41	0.03

Вывод: в целом предприятие  неустойчиво.

Коэффициент автономии  показывает долю собственных средств в общей величине капитала. С 2004 года она стала расти и к концу 2006 достигла коэффициента 0.77. Хоть и коэффициент не так велик, все же наблюдается положительная тенденция развития предприятия.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  отвечает нормам, и к 2006 году продолжает уменьшаться( положительная тенденция).

Коэффициент маневренности  тоже уменьшается, это означает, что  все меньшая часть собственного капитала используется в мобильной  форме (отрицательная тенденция)

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало 2004 года составляет 4.85, а к концу 2006 года 1.81. Это означает, что величина мобильных средств уменьшается в доле с иммобилизованными. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом велик, к концу 2006 немного уменьшился, но остался достаточно высоким. Это характеризует большую долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом колеблется в среднем по всем годам от 0.6 до 0.9. На конец 2004 года он снизился до 0.2, но потом снова увеличился. Это говорит о том, что предприятие в состоянии за счет собственных средств сформировать необходимые ему оборотные активы.

Доля чистых активов в общей величине имущества( коэффициент прогноза банкротства) к началу 2006 года снижается на 0.36, что увеличивает финансовую неустойчивость ООО "Стройматериалы".

8. Сводная оценка финансового  состояния предприятия

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от улучшения качественных показателей (производительность труда, фондоотдача, рентабельность, выполнение плана по прибыли). Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально – технического обеспечения производства и оперативная деятельность по ускорению денежных средств. Поэтому анализ финансового состояния предприятия проводится на завершающей стадии анализа финансово – хозяйственной деятельности.

Состояние финансового  положения предприятия характеризуется размещением его средств, и источников его формирования, и проводится с целью установления на сколько эффективно они используются. Финансовую эффективность определяют по обеспеченности собственными оборотными средствами и их сохранностью, состоянием и динамикой кредиторской и дебиторской задолженности, оборачиваемостью оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.