Учет прочих доходов и расходов

 

 

Продолжение таблицы 2.2

Дебиторская задолженность	87722	91,10	58497	85,15	-29225	-33,32	-5,96	58776	82,92	279	0,48	-2,22
Денежные средства	0	0,00	36	0,05	36	0,00	0,05	101	0,14	65	180,56	0,09
БАЛАНС	96287	100,00	68701	100,00	-27586	-28,65	0,00	70880	100,00	2179	3,17	0,00

Внеоборотные активы уменьшились на 447 тыс. руб. в 2010 году по отношению к 2009 году, и увеличились на 306 тыс. руб. (15,41%), что было вызвано, прежде всего, увеличением суммы основных средств.

В структуре  имущества предприятия преобладающая  часть принадлежит оборотным  активам. Уменьшение оборотных активов  в 2010 году составило 27139 тыс. руб. (28,92%), а в 2011 году рост составил 18,73 тыс. руб. (2,81%). Увеличение оборотных активов произошло за счет:

Увеличения  запасов в 2010 году на 2050 тыс. руб. (33,43 %), а в 2011 году на  1529 тыс.руб. (18,69%);

Снижение  дебиторской задолженности на 29225 тыс. руб. (33,32%) в 2010 году и увеличение на 279 тыс. руб. в 2011 году, хотя в структуре доля дебиторской задолженности уменьшается, она все равно велика более 80 %, предприятию необходимо эффективно управлять дебиторами, разработать дебиторскую политику.

Рис. 2.2 Динамика структуры активов за 2009-2011 гг.

Как видно, из рисунка 2.2 предприятие достаточно эффективно управляет активами,  хотя доля оборотных активов предприятия снижается она остается достаточно внушительной.

Теперь  проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассивов предприятия (см. табл. 2.3).

Пассив  баланса характеризуют источники  формирования имущества. Структура  пассива состоит из трех основных частей: собственных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств, динамика которых представлена на Рисунке 2.3.

Таблица 2.3

Горизонтальный  и вертикальный анализ пассивов предприятия

Показатель	2009		2010		Изменения за год			2011		Изменения за год
	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Темп прироста, %	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Темп прироста, %	Уд. вес, %
	тыс. руб.		тыс. руб.		тыс. руб.			тыс. руб.		тыс. руб.
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	25478	26,46	31291	45,55	5813	22,82	19,09	37266	52,58	5975	19,09	33,49
Уставный капитал	4032	4,19	4032	5,87	0	0,00	1,68	4032	5,69	0	0,00	4,01
Резервный капитал	605	0,00	605	0,00	0	0,00	0,00	605	0,85	0	0,00	0,85
Нераспределенная прибыль	20841	21,64	26654	38,80	5813	27,89	17,15	32629	46,03	5975	22,42	28,88
IV Долгосрочные обязательства	239	0,25	320	0,47	81	0,00	0,22	231	0,33	-89	0,00	0,11
V. Краткосрочные обязательства	70570	73,29	37090	53,99	-33480	-47,44	-19,30	33383	47,10	-3707	-9,99	66,40
Займы и кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0	0,00
Кредиторская задолженность	70570	73,29	37090	53,99	-33480	-47,44	-19,30	33383	47,10	-3707	-9,99	66,40
Доходы будущих периодов	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
БАЛАНС	96287	100,00	68701	100,00	-27586	-28,65	0,00	1384	1,95	-67317	-97,99	0,00

 

Рис. 2.3 Динамика структуры пассивов предприятия за 2009-2011 гг.

Основной  вклад в увеличение совокупной суммы  пассивов внесло увеличение краткосрочных  обязательств. Краткосрочные обязательства  снизились в 2010 году на 33480 тыс. руб., а в 2011 году на 3707 тыс. руб.

Как положительное  следует отметить устойчивое увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Так, в 2009 году собственный капитал предприятия составил 25478 тыс. руб., а в 2011 г. увеличился до 37266 тыс. руб., т.е. вырос на 11788 тыс. руб.

Для оценки финансового состояния предприятия  принято анализировать показатели ликвидности баланса и предприятия.

Таблица 2.4

Группировка статей активов и пассивов для  анализа ликвидности 

Группировка активов	2009	2010	2011	Группировка пассивов	2009	2010	2011
Наиболее ликвидные активы А1	0	36	101	Наиболее срочные обязательства  П1	70570	37090	33383
Быстро реализуемые активы А2	87722	58497	58776	Краткосрочные обязательства П2	70570	37090	33383
Медлено реализуемые активы А3	6132	8182	9711	Долгосрочные обязательства П3	239	320	231
Трудно реализуемые активы А4	2433	1986	2292	Постоянные пассивы П4	25478	31291	37266

Чтобы выполнить  анализ ликвидности баланса все  статьи актива группируют по срочности  ликвидации, а статьи пассива по срокам погашения обязательств. Результаты группировки приведены в таблицы 7. Для абсолютного ликвидного баланса должно быть соблюдено условие:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

2009 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 .

2010 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 .

2011 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 .

Таблица 2.5

Анализ  ликвидности баланса

Группы статей баланса	Излишек			Недостаток
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1	2	3	4	5	6	7
А1 – П1	-	-	-	-70570	-37054	-33282
А2 – П2	17152	21407	25393	-	-	-
А3 – П3	5893	7862	9480	-	-	-
П4 – А4	23045	529	596	-	-	-
ИТОГО	1013	29305	34974	-	-	-

 

Как показывают данные таблицы 2.5 баланс не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку не соблюдается первое  неравенство, согласно которому баланс считается ликвидным.

На предприятии  прослеживается тенденция нехватки абсолютных ликвидных средств для покрытия срочных пассивов. При этом нехватка абсолютных ликвидных средств снижается (в 2009 году – 70570 тыс. руб., в 2010 году – 37054 тыс. руб., в 2011 году – 33282 тыс. руб.). Снижение денежных средств могло произойти за счет того, что предприятие вовремя рассчитывалось со своими поставщиками, то есть кредиторской задолженности. И это можно увидеть из таблицы (строка вторая - краткосрочные пассивы).

На практике ликвидность предприятия чаще оценивается  различными коэффициентами. Общая идея оценки заключается в сопоставлении  текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К  текущим относятся активы с временем обращения до одного года.

Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия используют систему  показателей таблицы 2.6.

Таблица 2.6

Основные  показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель	2009	2010	2011	Изменение
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2011г. к 2009г.
Величина собственных оборотных  средств, тыс. руб.	23284	29625	35205	6341	5580	11921
Коэффициент текущей ликвидности	1,33	1,80	2,05	0,47	0,26	0,72
Коэффициент срочной ликвидности	1,24	1,58	1,76	0,34	0,19	0,52
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0000	0,0000	0,0010	0,00	0,00	0,00

 

Коэффициент текущей ликвидности  в исследуемый  период  находится в допустимом диапазоне от 1-2. Т.е. текущих активов  предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств на 133% в  2009 году, 180% в 2010 году и на 205 % в 2011 году.

Коэффициент срочной ликвидности имеет положительную  динамику. Для покрытия краткосрочных  обязательств дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами в  2009 году на 124 %, в 2010 году на 158 %, в 2011 году на 176 %.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится  намного ниже допустимого диапазона, т.е. денежных средств хватит на 0% в 2009 году, 0% в 2010 г. и 0,01% в 2011г. немедленное погашение.

Помимо  показателей ликвидности анализу  подвергается показатели финансовой устойчивости (см.табл. 2.7).

 

Таблица 2.7

Основные  показатели финансовой устойчивости

Показатели	Методика расчета	Норма-тивное значение	2009	2010	2011	Изменение, %
						2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2011г. к 2009г.
Коэффициент автономии		>0,5	0,26	0,46	0,53	0,19	0,07	0,26
Коэффициент финансовой зависимости		<0,5	0,73	0,54	0,47	-0,19	-0,07	-0,26
Коэффициент финансовой устойчивости		>0,7	0,26	0,46	0,53	0,19	0,07	0,26
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств		≥1	0,36	0,84	1,12	0,48	0,27	0,76
Коэффициент маневренности собственного капитала		>0,1	0,90	0,94	0,94	0,03	0,00	0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		>0,1	0,25	0,44	0,51	0,19	0,07	0,26
Коэффициент финансового риска		<0,7	2,77	1,19	0,90	-1,58	-0,29	-1,87