Управление кредиторской задолженностью предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

НИ «Томский Политехнический Университет» 

Факультет: инженерно-экономический

Кафедра: менеджмента

Специальность: менеджмент организации 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

Управление кредиторской задолженностью предприятия 
 
 
 

Выполнил: студент гр. О-3392

Будякова  Е.М.

Проверил: преподаватель

Спицын  В.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Томск 2010

Содержание. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

     Стабильность  экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой  прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние  различные факторы: положение предприятия  на товарном рынке; его потенциал  в деловом сотрудничестве; степень  зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т.п.

     Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и  временные). Но все эти факторы  можно разделить в зависимости  от места их возникновения на внутренние, зависящие от организации работы самого предприятия, и внешние, не подвластные  воле организации.

     Наибольшее  влияние на деятельность предприятия  оказывают внутренние факторы. Среди  них особое место занимает наличие  кредиторской задолженности.

     В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления кредиторской задолженностью, ибо правила  игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к  оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли  прошли и поэтому предприятия  вынуждены управлять кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные  с покупкой и хранением.

     Эффективное управление кредиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередных и  актуальных задач, для решения которой  требуется провести исследования в  этой области. 
 
 
 
 

    Цель  курсовой работы является: рассмотрение теоретических основ управления кредиторской задолженностью, проанализировать эффективность управления кредиторской задолженностью, определение показателей эффективности их использования, сделать выводы о возможности возврата кредиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Теоретические  основы управления кредиторской  задолженностью на предприятии.

                    1.1 Сущность кредиторской задолженности.

     Прежде  чем начать рассматривать процесс  управления кредиторской задолженностью, попытаемся разобраться с содержанием  самого определения  «кредиторская  задолженность» с точки зрения различных  авторов, как в России, так и  за рубежом.

     Анализ  понятийного аппарата кредиторской задолженности позволил выявить, что  кредиторскую задолженность различают  в широком и узком смысле слова. 

     Одна  группа авторов рассматривает кредиторскую задолженность в широком смысле слова и определяет её как стоимостную оценку обязательств организации перед третьими лицами, возникшую в процессе хозяйственной деятельности и подлежащих уплате или взысканию в определенные сроки. В её состав входят краткосрочные и долгосрочные кредиты банков (задолженность по кредитам) и краткосрочные текущие обязательства или кредиторская задолженность в узком смысле слова.

     Наиболее  характерна для второй группы авторов  точка зрения известного экономиста, профессора И.А. Бланка [], который рассматривает кредиторскую задолженность в составе заемного капитала предприятия, а именно в составе его краткосрочной части или называет внутренней кредиторской задолженностью. Свою точку зрения он объясняет тем, что начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности – в определенные (установленные) сроки в диапазоне от одного месяца. А так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, то по своему экономическому содержанию являются разновидностью заемного капитала. 

     С моей точки зрения, кредиторскую задолженность  следует рассматривать как экономический  объект, тесно взаимодействующий  с категорией «кредит», особенно с  таким явлением, как товарный кредит, получившим большое распространение  в современной коммерческой и финансовой практике. Он предоставляется предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары.

     Оценивая  социально-экономическую сущность кредиторской задолженности необходимо выделить несколько её классификаций  используемых в научной и хозяйственной  практике, а также в статистике:

     1. Суммарная или общая задолженность. Её появление объясняется необходимостью определения общей суммы задолженности, кроме соответствующих сумм, выделенных, в том числе, из общего итога (кредиты физических лиц, предприятий, организаций и банков) включая так же кредиты иностранных государств и юридических лиц – нерезидентов национальной экономики.

     2. Собственно кредиторская задолженность. Она представляет собой сумму финансовых обязательств данного субъекта хозяйственной деятельности в отношении других контрагентов, банков, бюджетов всех уровней и т.д.

     3. Просроченная задолженность хозяйствующих субъектов, выступающая в форме его и кредиторской и дебиторской задолженности, есть ни что иное, как сумма невыплаченных в срок финансовых обязательств предприятия, как в отношении его самого, так и по отношению к нему. Величина всех этих типов задолженности весьма велика и к тому же все они имеют сложную структуру, тенденции и особенности своего развития на разных уровнях хозяйственного руководства и управления. Внутри этой классификации можно выделить такие группы просроченной задолженности:

1. Задолженность предприятий, находящихся под процедурой внешнего наблюдения или конкурсного управления. На практике такая задолженность оценивается как безнадежная или проблемная задолженность неплатежеспособных предприятий.
2. Задолженность, покрытая дебиторской задолженностью перед должником. Это суммы долгов предприятий, возникающие в свою очередь по причине невыполнения встречных обязательств, например, государством своих финансовых обязательств перед этими предприятиями, как правило, по оборонному, государственному и другим видам заказов. Это такие виды задолженности, которые очень трудно обратить в «живые деньги» и внести в бюджеты субъектов РФ.
3. Ликвидная задолженность. Она связана с возможностью возврата и погашения долговых обязательств предприятия.

    Некоторые авторы различают  обязательства  точные и оцениваемые. Обязательства, по которым сумма денег, необходимая  для выплаты долга известна заранее, например, кредиторская задолженность  по акцептованным расчетным документам поставщика, ссуда банка, полученная для оплаты закупаемых товаров и  т.п. считаются точными.

    Все начисляемые обязательства можно отнести к оцениваемым, так как сумма обязательств заранее не известна. Даже когда норма процентов установлена заранее, сумма вытекающих из этого обязательств может измениться из-за сроков платежей и других факторов.

    Также, в экономической литературе [] различают:

1. Монетарную кредиторскую задолженность, которая учитывается по номинальной стоимости. Представляет собой обязательство выплатить в будущем фиксированное количество денежных единиц независимо оттого, что происходит со стоимостью денежной единицы, или если даже эта сумма точно не определена. Существенно то, что сумма, которая должна быть выплачена, не зависит от изменений стоимости денежной единицы. К таким обязательствам относятся: кредиторская задолженность за товары и услуги; выданные векселя; начисления, например, по заработной плате; задолженность по долгосрочным обязательствам в фиксированной сумме.

 

2. Немонетарная кредиторская задолженность, представляет собой обязательство поставить товары и услуги определенного количества и качества. Её появление обусловлено авансовой оплатой покупателем товаров. Однако следует отметить, что не любые полученные авансы приводят к возникновению кредиторской немонетарной задолженности. Иногда договор предусматривает, что фирма-продавец, получив определенную сумму, обязуется поставить товар по ценам, складывающимся на момент погашения задолженности. В этом случае получение предварительной оплаты отражается как монетарная задолженность, так как она подразумевает обязательство возместить в будущем полученную сумму в виде денежных средств или в соответствующем эквивалентном количестве товаров или услуг. Такие статьи, как арендная плата и гонорары, полученные вперед, являются немонетарными, так как они представляют собой стоимость (или часть стоимости) подлежащих передаче товаров и услуг, цены на которые могут изменяться.

    По  срокам образования кредиторская задолженность  бывает:

          1. Краткосрочная  - это задолженность, которая должна быть, как правило, погашена в течение одного года, и платежи по которой обычно производятся за счет оборотных средств. Кредиторская задолженность, векселя выданные, задолженность по процентам, задолженность по дивидендам, задолженность по заработной плате и авансы полученные относятся к краткосрочным обязательствам, которые рассматриваются в данной главе.

          2. Долгосрочная –  это та задолженность, которая  взята на срок более одного  года. В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в РФ и инструкцией по его применению выделяют  четыре основных группы долгосрочных задолженностей:

• Долгосрочные банковские кредиты и займы
• Переводные векселя со сроком погашения свыше одного года
• Небанковские долгосрочные кредиты и займы
• Облигации, выпущенные компанией на срок свыше одного года

 

Таким образом, хочется отметить, что кредиторская задолженность охватывает собой  совокупность экономических отношений, в которые вступает предприятие  как субъект экономики, представляющий собой систему. Схематично, данную систему  можно представить в следующем  виде:

    

     

     

     

    

      
 

    

    

      
 

      

      
 
 

    Схема 1. Классификация экономических отношений, формирующих кредиторскую задолженность  хозяйствующих субъектов. 

    Таким образом, по моему мнению, кредиторская задолженность хозяйствующих субъектов  представляет собой систему экономических  отношений между кредитором и  должником, оформленных договором  или вытекающих из действующего законодательства, по поводу возврата временно привлеченных средств кредитора.

    В теории финансового менеджмента  управление состоянием и структурой кредиторской задолженности предприятия  определяется как одна из основных задач менеджмента в области  финансов предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.2 Управление кредиторской задолженностью

    Целью управления кредиторской задолженностью, с одной стороны, является привлечение  задолженности с целью обеспечения  финансирования определенного объема оборотных средств предприятия, а с другой стороны обеспечение своевременного начисления и уплаты средств за приобретенные товары, работы, услуги, а также направления средств на погашение других обязательств предприятия, формирующих кредиторскую задолженность.