Управление оборотным капиталом на предприятии ОАО Мамадышский мясокомбинат

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность моей темы  " Управление оборотным капиталом на предприятии ОАО Мамадышский мясокомбинат ". В настоящее время управление оборотными активами играет важную роль в деятельности предприятий.

Оборотные активы (оборотный  капитал) - это совокупность имущественных  ценностей, обслуживающих текущую  деятельность предприятия и полностью  потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. Их возмещают из выручки от продажи товаров в течение одного года. Оборотные активы - часть активов организации, которые входят в состав второго раздела бухгалтерского баланса.

Основной целью управления оборотными активами является обеспечение  необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и  оптимального использования, наиболее выгодных для предприятий источников средств.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными  особенностями формирования его  операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного  оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной продукции.

Основной проблемой большинства  предприятий является недостаточность  оборотных средств, что приводит к проблеме неплатежей. Обеспечение достаточного оборотного капитала, дающего предприятию возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач. Первая из них, решение которой может существенно пополнить оборотный капитал предприятия - управление запасами, а вторая – совершенствование системы расчетов.

Как считает Ковалев В. В.: «…политика управления оборотным  капиталом должна обеспечить поиск  компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы».  В российской практике использование  оборотного капитала осуществляется через  показатели его оборачиваемости: длительности и скорости одного оборота.

Таким образом, можно сделать  вывод о том, что важной задачей  управления оборотными средствами выступает  определение потребности организации  в оборотных активах, поскольку  они призваны обеспечивать непрерывность производственного процесса, что в настоящее время является одной из основных задач финансового менеджмента. Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая  инфляция, неплатежи и другие кризисные  явления вынуждают предприятия  изменять свою политику по отношению  к оборотным средствам, искать новые  источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

Основная цель оценки оборотных  средств - своевременное выявление  и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности  и интенсивности его использования.

Целью Курсовой работы является исследование проблем и разработка предложений по повышению эффективности управления оборотным капиталом ОАО «Мамадышский мясокомбинат». Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические  основы управления оборотным  капиталом предприятия;

- проанализировать состояние  и эффективность использования  оборотного капитала ОАО «Мамадышского мясокомбината»;

- предложить рекомендации, способствующие рациональному размещению  и эффективному использованию  оборотного капитала ОАО «Мамандышского мясокомбината». Объектом исследования в работе является открытое акционерное общество «Мамадышский мясокомбинат».

В процессе написания работы были использованы: бухгалтерская отчетность ОАО «Мамадышского мясокомбината».

1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность оборотных  средств и их роль в деятельности  промышленного предприятия

Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование  которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого  календарного периода (как правило  не более одного года). Оборотные  средства - это указанные объекты.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном  объеме (оборотный капитал), которые  обеспечивают бесперебойный процесс  производства и реализации продукции. Наличие у предприятия достаточных  оборотных средств является необходимой  предпосылкой для его нормального  функционирования в условиях рыночной экономики. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая  инфляция, неплатежи и другие кризисные  явления вынуждают предприятия  изменять свою политику по отношению  к оборотным средствам, искать новые  источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в  процессе кругооборота принимают форму  производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В  отличие от товарно-материальных ценностей  оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а  авансируются, возвращаясь после  окончания одного кругооборота и  вступая в следующий.

Оборотные средства можно  классифицировать по следующим признакам:

1. По месту и роли  в процессе воспроизводства различают  оборотные средства в сфере  производства и сфере обращения. 

Время пребывания оборотных  средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в  состоянии запасов и в виде незавершенного производства. Время  пребывания оборотных средств в  сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной  продукции; в виде отгруженной, но еще  не оплаченной продукции, дебиторской  задолженности; в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.

Установление оптимального соотношения оборотных средств  в производстве и обращении имеет  важное значение для обеспечения  денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним  из основных факторов эффективности  использования оборотных средств.

2. По степени управляемости  оборотные средства подразделяются  на нормируемые и ненормируемые. 

К нормируемым относятся  те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы  будущих периодов, незавершенное  производство, готовая продукция  на складе. Денежные средства, отгруженная  продукция, дебиторская задолженность  относятся к ненормируемым оборотным  средствам, однако отсутствие норм не означает, что размеры этих средств  могут изменяться произвольно.

3. По источникам формирования  оборотные средства делятся на  собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль, так как предприятие  должно обладать определенной имущественной  и оперативной самостоятельностью. Вместе с тем, привлеченные и заемные  средства стимулируют стремление к  более эффективному использованию  оборотных средств.

Первоначально оборотные  средства формируются при создании предприятия как часть его  уставного фонда. Источники формирования здесь почти те же что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. До момента оплаты готовой продукции потребителем предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Поэтому предприятие может использовать и другие источники пополнения оборотных средств - заемные.

К ним относятся: кредиторская задолженность, кредиты банков, устойчивые пассивы и других кредитов.

Устойчивые пассивы приравниваются к собственным источникам, так  как постоянно находятся в  обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной  деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся: минимальная  переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд и  фонд обязательного медицинского страхования; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и  платежей; задолженность поставщикам  по приобретенным ценностям; задолженность  заказчикам по авансам и частичной  оплате продукции; задолженность бюджету  по налогам.

В качестве заемных источников формирования оборотных средств  используются краткосрочные кредиты  банка, других кредиторов, коммерческий кредит, целевой государственный  кредит на пополнение оборотных средств. Основными направлениями привлечения  кредитов для формирования оборотных  средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом  производства; временное восполнение  недостатка собственных оборотных  средств; осуществление расчетов.

Планирование кредитов и  займов для текущего оборота средств  зависит от множества внешних  факторов, прежде всего от состояния  рынка ссудных капиталов, темпов инфляции, ставок процента за кредит и  др.

В данной ситуации возникает  вопрос границ применения кредита в  качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение  предприятия в целом и на состояние  оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения  в оборот кредитных ресурсов в  условиях дефицита собственных средств  предприятию необходимо сокращать  или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение  возникших проблем только с помощью  кредитов вызывает повышение зависимости  предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные  оборотные средства, переходя в собственность  банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный  капитал, заданную в виде банковского  процента.

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

1.2. Управление оборотными  средствами

Важным условием правильного  формирования и рационального использования  оборотных фондов является нормирование расхода и запасов материальных ресурсов. Нормирование расходов материалов определяет плановую меру их производственного  потребления. Одной из причин образования  сверхнормативных запасов товарно - материальных ценностей является недостаточная обоснованность норм и нормативов.

Под нормированием понимается процесс определения оптимальной  потребности в оборотных средствах. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения. Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан  на определении научно - обоснованных норм запаса по отдельным элементам  оборотных средств и норматива  оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным  средствам (совокупный норматив).

Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный  расчет оборотных средств в размере  их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных  факторов, влияющих на организацию  и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия  и когда средства, вложенные в  материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод  основан на определении нового норматива  на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов  производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных  средств. При применении данного  метода все запасы и затраты предприятия  подразделяют на:

- зависящие от изменения  объема производства - сырье, материалы,  затраты на незавершенное производство  и готовую продукцию на складе;

- не зависящие от роста  объема производства - запасные части,  малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных  средств потребность планируется  исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных  средств. По остальным элементам  запасов и затрат плановая потребность  определяется на уровне их средне фактических  остатков.