Налоговая ставка на прибыль и эффективный рост экономики

Первым источником ссудного капитала служат денежные средства, высвободившиеся  в процессе кругооборота промышленного  капитала: ресурсов, продукта и дохода.

 Такое высвобождение обусловлено:

1) характером оборота основного капитала в своей материальной части. После продажи продуктов изношенная часть основного капитала в виде амортизации оседает у капиталистов до тех пор, пока не наступит срок обновления основного капитала. Если, например, машина стоит 10 тыс. долл. и служит 10 лет, то ежегодно высвобождается часть стоимости этой машины в сумме 1 тыс. долл.;

2) характером оборота оборотного  капитала в своей материальной  части. Между продажей готовой  продукции и покупкой нового  сырья и т. д. обычно проходит некоторое время. Поэтому после реализации готовых товаров часть денежной выручки оседает у капиталиста в виде временно свободного денежного капитала;

3) характером оборота оборотного  капитала в части заработной  платы: заработанная плата временно накапливается от момента получения выручки от реализации продукта до момента ее выплаты в виде заработанной платы.

Денежный капитал, высвободившийся  у одного предпринимателя, не остается у него в «чулке», а передается им во временное пользование другому  предпринимателю, который покупает на него средства производства и рабочую  силу и извлекает прибыль.

Вторым источником ссудного капитала являются сбережения различных слоев общества. Предназначенные для личного потребления, они временно поступают в виде вкладов в кредитные учреждения и превращаются в ссудный капитал.

Третьим источником являются капиталы собственников денежного капитала  банкиров, или капиталистов рантье. Они не занимаются производством товаров или услуг, они «из денег делают деньги».

Кроме того, в ссудный  капитал превращаются временно свободные  денежные средства государственного бюджета, страховых компаний, профессиональных союзов и других организаций.

Следует отметить, что  накопление ссудного капитала происходит более быстрыми темпами, чем рост реального капитала. Ссудный капитал  отличается не только от реального  капитала, но также и от денег, причем масса ссудных капиталов многократно превышает денежную массу. Это объясняется тем, что каждая денежная единица может много раз использоваться в виде вкладов в банки.

Ставка ссудного (банковского) процента есть цена, уплачиваемая за использование  денег.

Можно сказать, что ставка ссудного процента - количество денег, которое требуется уплатить за использование заемных денег в течение года.

Но заслуживают внимания два аспекта этого вида дохода.

1. Ссудный (банковский) процент обычно рассматривают  как процент от количества занятых денег, а не как абсолютную величину. Более удобно говорить, что кто-то платит за заемные деньги 12%, чем заявлять, что ссудный процент составляет 120 руб. в год на 1000 руб. В частности, по федеральному закону ссудный процент устанавливался как годовая ставка.

2. Деньги не являются  экономическим ресурсом. Как таковые,  деньги не являются производительными;  они не способны производить  товары или услуги. Однако деньги  можно использовать для приобретения  средств производства и рабочей  силы. И только в этом случае деньги превращаются в реальный капитал.

Как определяется ставка процента? Ставка процента (r) представляет собой отношение величины уплаченного  ссудного процента к величине занятой  суммы, выраженное в %. Предположим, что  вы занимаете 10 000 руб. и соглашаетесь выплатить 1000 руб. в виде процента в конце года. В этом случае ставка процента равна 10%, т. е. выраженное в процентах.

Ставка (норма) процента находится в определенной зависимости  от нормы прибыли. Так как процент  является частью прибыли, то максимальной границей для нормы процента служит норма прибыли. При прочих равных условиях норма процента тем выше, чем выше норма прибыли. только нормой прибыли. Ставка процента в каждый данный период также определяется соотношением спроса и предложением ссудных капиталов. Если предложение ссудных капиталов увеличивается при неизменном спросе на них, то ставка процента падает. И наоборот, если предложение сокращается, то ставка процента растет. Таким образом, в условиях нестабильной рыночной экономики ставка процента подвержена частым и нередко резким колебаниям.

Своего максимума ставка процента достигает в разгар кризиса. Это объясняется тем, что во время  кризиса товары и услуги не реализуются, а деньги же необходимы фирмам для  платежей по ранее выданным долговым обязательствам, поэтому возникает массовая погоня за деньгами как платежными средствами, что вызывает резкое повышение ставки процента.

В период депрессии ставка процента снижается до минимального уровня, так как в это время  имеется масса высвободившихся из промышленности денежных средств, предлагаемых в ссуду, спрос же на них весьма ограничен. Таким образом, с переходом от кризиса к депрессии ставка процента резко падает, а норма прибыли же, напротив, несколько повышается. Вывод: в ходе промышленного цикла ставка процента движется в направлении, обратном движению нормы прибыли промышленного капитала.

Однако это отнюдь не означает, что ставка процента определяется

Рассматривая роль ставки процента в экономическом развитии, принятии решений об инвестициях, необходимо учитывать различия между номинальной и реальной ставкой процента.

Номинальная ставка процента - процентная ставка, выраженная в деньгах по текущему курсу.

Реальная ставка процента - процентная ставка, выраженная с поправкой на инфляцию.

Разница между этими  двумя понятиями состоит в  том, что реальная процентная ставка корректируется в соответствии с  уровнем инфляции. Для пояснения  разницы между ними приведем пример. Предположим, что номинальная процентная ставка и уровень инфляции составляют по 10%. Если занять 100 долл., то следует выплатить 110 долл. в конце года. Однако из-за 10%-й инфляции реальная стоимость, или покупательная способность, 110 долл. в конце года составит лишь 100 долл. Получается, что, с поправкой на инфляцию, если занимают 100 долл., то и в конце года выплачивают 100 долл. В то время как номинальная процентная ставка составляет 10%, реальная процентная ставка равна нулю. Другими словами, вычитая уровень инфляции (10%) из номинальной процентной ставки (10%), получаем, что реальная процентная ставка равна нулю. Таким образом, реальная ставка процента равна номинальной ставке минус уровень инфляции.

Именно реальная процентная ставка, а не номинальная имеет место при принятии решений об инвестициях. Ставка процента является исключительно важной ценой денег в том смысле, что она одновременно влияет на объем производства, занятость и цены. Низкая процентная ставка (мягкая кредитно-денежная политика) приводит к увеличению инвестиций и расширению производства. Высокая же процентная ставка (жесткая кредитно-денежная политика) «душит» инвестиции и сдерживает производство. Иначе говоря, процентная ставка распределяет доход фирмы и, в конечном счете, общественный реальный капитал между теми отраслями, где они окажутся наиболее производительными и соответственно наиболее прибыльными. Такое распределение капитала осуществляется в интересах отдельных фирм и общества в целом. [9]

 

2. 3 Цены на ресурсы, потребляемые бизнесом.

 

Цены ресурсов представляют собой детерминанту издержек производства на единицу продукции, а значит, и совокупного предложения. Но их надо отличать от цен готовой продукции, из которых складывается общий уровень цен. Эти ресурсы могут быть как внутренними, так и импортируемыми.

Цены внутренних ресурсов: На заработную плату и жалованье  приходится около 75% всех издержек бизнеса. При прочих равных условиях снижения ставок труда приводит к уменьшению единичных производственных издержек. В этом случае кривая совокупного  предложения смещается вправо. И наоборот, повышение ставок труда сдвигает эту кривую влево. Приведем несколько примеров.

- из-за масштабной иммиграции в США предложение труда в стране увеличивается. В этих условиях заработная плата и единичные производственные издержки снижаются, прибыль возрастает.

-  из-за быстрого роста доходов пенсионеров и раннего выхода людей на пенсию предложение труда снижается. В этих условиях заработная плата и единичные производственные издержки повышаются, прибыль сокращается.

Аналогично кривая совокупного предложения смешается и тогда, когда меняются цены земли и капитальных ресурсов. Приведем примеры. Так из-за снижения цен на сталь и электронные компоненты цены на оборудование и инструменты падают. В результате единичные производственные издержки снижаются и прибыль израсходуется. Или, благодаря открытию новых месторождений природных ископаемых, ирригации заболоченных земель и техническим инновациям, позволяющим перевести в прошлом «нересурсные» территории (скажем, обширные пустынные земли) в ценные ресурсы (продуктивные земли), объем земли как ресурса возрастет. Цена земли в результате этого падает, производственные издержки снижаются, прибыль увеличивается.

Примером значительного влияния меняющихся цен ресурсов на совокупное предложение и прибыль являются скачки нефти в 1970-х гг. В те годы группа добывающих нефть стран, которые объединились в ОПЕК (Организация стран- экспортеров нефти), решили согласованно снизить объем производства нефти, чтобы повысить цену этого продукта. Десятикратное повышение цен на нефть, Которого ОПЕК добилась за 1970-е гг., привело к резкому повышению единичных производственных издержек и уменьшению прибыли. И наоборот, резкое снижение цен нефти в середине 1980-х гг. привело к увеличению прибыли.

Еще один фактор, который может изменить цены импортируемых ресурсов, - колебание обменных курсов. Предположим, что доллар подорожал, благодаря чему американские фирмы могут получить больше и6нностранной валюты за каждый доллар США. Это означает, что национальные производители могут приобретать импортные ресурсы за более низкую цену в долларовом исчислении. Американские фирмы ответят на это повышения объема своего импорта иностранных ресурсов и тем самым понизят свои  единичные производственные издержки при любом уровне производства. Снизившиеся единичные производственные издержки приведут к смещению кривой совокупного предложения для США вправо.[7]

 

 

3.  Налоговая ставка на прибыль и эффективный рост экономики

3. 1 А. Лаффер, об оптиматизации  налоговой ставки на прибыль

 

Налоговая система, построенная с учетом налоговых льгот и рациональных налоговых ставок, обеспечивает действие стимулирующей функции развития производства и увеличения налоговой базы. Напротив, неоправданное увеличение ставок создает условия снижения объемов производства и «ухода» от уплаты налогов.

Примером крупномасштабных мероприятий по стимулированию общей  экономической конъюнктуры может служить крупное снижение налоговых ставок в начале 80-х гг. XX в. в США. Теоретическим обоснованием этой программы стали расчеты американского экономиста А. Лаффера, доказавшего, что снижение налоговых ставок до предельной оптимальной величины способствует подъему производства и росту доходов.

Согласно рассуждениям А. Лаффера, чрезмерное повышение налоговых  ставок на доходы корпораций снижает у них стимулы к капиталозатратам, тормозит НТП, замедляет экономический рост. Графическое отображение зависимости меж На рисунке по оси ординат отложены налоговые ставки , по оси абсцисс — поступления в бюджет . При увеличении ставки налога  доход государства в результате налогообложения увеличивается. Оптимальный размер ставки, обеспечивает максимальные поступления в государственный бюджет. При дальнейшем повышении налогов стимулы к труду и предпринимательству падают, а при 100%-ном налогообложении доход государства равен нулю, так как никто не хочет работать, не получая дохода. [4]

                        

                                     Рис. 9 Кривая Лаффера

 

3. 2 Налоговая ставка  на прибыль корпораций стран  рынка

 

Одним из инструментов диверсификации экономики выступает налоговая политика. Как известно, с 1991 года по настоящее время проводится налоговая реформа, направленная на упорядочивание отношений в налоговой сфере. Налоговая система создавалась в начале 90-х годов в условиях отсутствия опыта законодательного регулирования налоговых правоотношений. За этот период была создана нормированная база функционирования налоговой системы, а правоприменительные органы накапливали опыт применения норм налогового законодательства.

Налоговую реформу можно  характеризовать как одну из наиболее успешных реформ 2000-х годов: Снизились  налоговые ставки, упрощена система  обложения, достигнут рост налоговых  поступлений. В то же время можно  отметить, что эффективность применения налоговых инструментов в целях содействия диверсификации экономики России находится на низком уровне. Практика 1991-2000 годов подтверждает данный тезис.

По уровню налоговой  нагрузки Россия ближе к развитым, а не к развивающимся странам: уровень налоговой нагрузки в России в 1,3-1,5 раза выше, чем в развивающихся странах. По сравнению с развитыми странами, особенно со странами Западной Европы, уровень налоговой нагрузки в России не является слишком большим, однако представляется, что подобное сравнение выглядит не совсем корректно. Предполагается, что уровень налоговой нагрузки напрямую зависит от уровня развития экономики: чем больше развита экономика, тем выше налоги. Поэтому более правильно проводить сравнение со странами, сопоставимыми с Россией по уровню развития экономики. В таких же странах налоговое бремя почти не превышает отметки 20-25 % от ВВП. В Китае, например, в первые годы реформ налоговое бремя было поэтапно снижено с 36% до 13%, что в немалой степени способствовало достижению высоких темпов экономического роста, и лишь затем было увеличено до 20%.