Анализ использования оборотных средств организации

Является целесообразным условно разделить статьи оборотных  активов в зависимости от степени  их ликвидности на три группы:

1) ликвидные средства, находящиеся  в немедленной готовности к  реализации;

2) ликвидные средства, находящиеся  в распоряжении организации;

3) неликвидные средства.

Следующая проблема проведения анализа оборачиваемости состоит  в том, что выручка, отражаемая в  бухгалтерской отчетности, может  быть завышена в сравнении с реальной величиной выручки в ситуациях  возможного возврата продукции, а также  возникающих скидок, связанных с  условиями расчетов. Для целей  анализа оборачиваемости рекомендуется  использовать показатель выручки –  нетто.

Анализ оборачиваемости  запасов имеет важное значение еще  и потому, что на его основе разрабатываются  нормы оборачиваемости. Даже если для  целей управления запасами используются другие методы контроля и регулирования, разработка норм оборачиваемости запасов  будет полезной, поскольку:

– нормы оборачиваемости представляют собой те общие показатели, которые позволяют сравнивать уровень запасов в различные временные периоды;

– нормы оборачиваемости являются исходным моментом при обосновании лимитов на запасы в финансовом и производственном плане;

– в результате текущего сравнения фактических показателей оборачиваемости и плановых норм возникает возможность оценить эффективность финансового планирования. С другой стороны, сравнение фактических и плановых показателей оборачиваемости позволяет оценить степень соответствия запасов реальным потребностям организации.

В связи с этим, оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. Нормируемые оборотные  средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованные нормативы по соответствующим  видам оборотных средств. Ненормируемые  оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Кроме общих норм оборачиваемости, устанавливаемых для отдельных  групп запасов, для большинства  предприятий необходимо провести более  детальный расчет норм запасов таким  образом, чтобы он стал составной  частью производственного плана  предприятия. В этом случае оценка оборачиваемости  осуществляется не изолированно, а  как составная часть системы  анализа взаимосвязи сбыта –  производства – закупок.

Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменения условий  хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.

В процессе нормирования оборотных  средств разрабатываются нормы  и нормативы. Норма оборотных  средств – это относительная  величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов, товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в  днях. Нормы оборотных средств  зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости  запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий  снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного  потребления, и других факторов.

Норматив оборотных средств  – это минимально необходимая  сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия.

Если нормы оборотных  средств могут быть установлены  на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период. Нормативы оборотных  средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или  выпуска и нормы по соответствующим  видам оборотных средств.

Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим  на протяжении года объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется  тем, что исчисленный норматив оборотных  средств действует на конец предстоящего периода и должен обеспечить потребности  производства на начало следующего периода.

Лишь в условиях сезонного  характера производства однодневный  расход, исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх  минимума докрывается заемными средствами.

Нормирование оборотных  средств должно обеспечить оптимальную  величину всех составных элементов  нормируемых оборотных средств.

Итак, анализ состояния использования  оборотных средств предприятия, анализ состава и структуры их составляющих: производственных запасов, незавершенного производства и готовой  продукции, являющихся важным индикатором  коммерческой деятельности предприятия, необходим не только для достоверной  оценки их фактического использования, но и для расчетов эффективности  их использования в будущем. Определение  структуры и выявление тенденций  изменения элементов оборотных  средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

 

2.2 Анализ обеспеченности  ОАО «БМСК» собственными оборотными средствами

 

Оборотные активы обслуживают  сферу производства и полностью  переносят свою стоимость на стоимость  готовой продукции, изменяя свою первоначальную форму. Они обеспечивают бесперебойный кругооборот средств, а также непрерывность производственного  процесса, включая все денежные средства, необходимые предприятию для  создания производственных запасов  на складах и в производстве, для  расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы  и других целей, поэтому есть смысл  их подробного анализа.

Подробный анализ обеспеченности оборотными средствами и эффективности  их использования проведем на примере  ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат» г. Белорецка, за анализируемый период возьмем 2004–2006 года.

 

Таблица 2.2.1 Оснащенность ОАО «БМСК» оборотными фондами

Виды оборотных средств	2004 г.		2005 г.		2006 г.		2006 г. в % к 2004 г.
	стоимость, тыс. руб.	% к итогу	стоимость, тыс. руб.	% к итогу	стоимость, тыс. руб.	% к итогу
Запасы	4827	62,3	1960	25,4	5181	42,2	107,3
в т.ч. сырье, материалы	3091	39,8	1652	21,4	3056	24,9	98,8
готовая продукция и товары для перепродажи	1712	22,1	308	4	2108	17,2	123,1
расходы будущих периодов	24	0,3	0	0	17	0,14	70,8
НДС	171	2,2	112	1,4	110	0,89	64,3
Дебиторская задолженность	2711	34,9	5633	73	6990	56,9	257,8
в т. ч. покупатели и заказчики	2635	33,9	5532	71,8	6496	52,9	246,5
Денежные средства	42	0,54	3	0,04	0	0	0
Итого	7751	100	7708	100	12281	100	158,4

 

Анализ данной таблицы  позволяет судить о том, что общая  сумма стоимости оборотных средств  увеличилась к 2006 году на 58,44%, что  в суммовом выражении составляет 4530 тыс. руб. Наблюдается тенденция  увеличения суммы запасов на 7,3% и  денежных, а особое внимание следует  уделить увеличению дебиторской  задолженности, которая возросла практически  в трехкратном объеме. Кроме того, виден довольно значительное сокращение величины НДС, на 35,7%.

Анализируя структуру  оборотных фондов в ОАО «БМСК» за 2004–2006 гг., видно, что наибольшая доля принадлежит запасам – 62,3% и 42,2% соответственно. В составе запасов наибольший удельный вес занимают сырье и материалы в 2004 г. – 39,8%, а к 2006 г. 24,9%, на готовую продукцию приходится 22,1% и 17,2% соответственно. Другая довольно весомая процентная доля приходится на дебиторскую задолженность, из которой задолженность покупателей и заказчиков составляет в 2004 г. 34,9% и в 2006 г. 52,9%. Наименьшую величину составляют на комбинате денежные средства, которые еще в 2004 г. занимали 0,54% в общей структуре оборотных средств, а к 2006 г. их величина снизилась до «0».

В целом по организации  на стоимость оборотных фондов весомым  образом могло повлиять увеличение стоимости готовой продукции  и товаров для перепродажи  на 23,1% и резкого роста задолженности  покупателей в связи с несвоевременной  оплатой за отгруженную продукцию.

Как известно на любом предприятии  источником пополнения собственных  оборотных активов является нераспределенная прибыль, а также прирост капитала за счет эмиссионного дохода акционерного общества, резервного капитала и фондов социальной сферы.

Финансовое положение  предприятия непосредственно зависти  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На скорость обращения  средств, в свою очередь влияют следующие  факторы:

– сфера деятельности и масштабы предприятия,

– отраслевая принадлежность,

– экономическая ситуация в стране,

– ценовая политика предприятия,

– структура активов,

– методика оценки засов.

Рассмотрим, какие же факторы  могут влиять на изменение величины непосредственно собственных оборотных  средств ОАО «БМСК». Для этого проанализируем таблицу 2.2.2.

 

Таблица 2.2.2 Факторы, влияющие на изменение величины собственных  оборотных средств

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение	2006 г. к 2004 г., %
	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Собственные оборотные средства	-431	-248	-3468	-3037	804,6
Факторы:
уставный капитал в  части формирования оборотных средств	-1906	-1441	-4509	-3603	236,6
добавочный капитал	7976	7976	7976	0	100
резервный капитал	285	285	285	0	100
нераспределенная прибыль  отчетного года	-6786	-7068	-7223	-437	106,4
Итого	-431	-248	-3468	-3037	804,6

 

Анализируя данные таблицы 2.2.2, сделаем следующие выводы.

Видно, что в ОАО «БМСК» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, даже к 2006 году наблюдается тенденции снижения их величины, практически в 8 раз. Это происходит, главным образом за счет резкого снижения уставного капитала в части формирования оборотных средств на 3603 тыс. руб. или на 136,6%, то есть практически в 2,5 раза.

Неблагоприятным оказывается  тот факт, что прослеживается увеличение величины убытка на 6,4% или на 437 тыс. руб. Этим и объясняется отрицательное  значение стоимости собственных  оборотных средств. Неизменной остается лишь величина добавочного и резервного капитала в ОАО «БМСК» в сумме 7976 тыс. руб. и 285 тыс. руб. соответственно. Итак, в ОАО «БМСК» наблюдается довольно значительная нехватка собственных оборотных средств, прежде всего связанная с отсутствием основных источников их формировании на предприятии.

 

2.3 Анализ эффективности  использования оборотных средств  в ОАО «БМСК»

 

Улучшение использования  оборотных активов с развитием  предпринимательства приобретает  все более актуальное значение, так  как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, одним из которых является соотношение  размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживают  сферу производства, а внутри последней  – цикл производства, тем более  рационально они используются.

Все показатели эффективности  использования оборотных средств  будут рассчитаны по данным формы  №1 «Бухгалтерский баланс» и формы  №2 «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «БМСК» за период 2004–2006 года.

Расчет основных показателей  использования оборотных средств  представлен в таблице 2.3.1.

 

Таблица 2.3.1 Эффективность  использования оборотных средств  в ОАО «БМСК»

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение	2006 г. к 2004 г., %
1. Объем реализованной  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	32462	27709	32491	29	100,08
2. Число дней в отчетном  периоде	360	360	360	0	100
3. Однодневный оборот  по реализации продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	90,2	77	90,3	0,1	100,1
4. Средняя стоимость остатков  оборотных средств, тыс. руб.	7284	7729,5	9927	2643	136,6
5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, оборотов	4,45	3,59	3,27	-1,19	73,3
6. Коэффициент закрепления  оборотных средств	0,22	0,28	0,30	0,08	136,4
7. Длительность одного  оборота средств, дни	80,75	100,4	109,9	29,15	136
8. Сумма высвобожденных  или дополнительно привлеченных  всех оборотных средств по сравнению с 2004 г., тыс. руб.	-	-	-	2632,3	-
9. Коэффициент загрузки  средств в обороте, руб.	209,9	279,7	233,1	23,2	111