Инвестиционная деятельность организации (предприятия)

Содержание 

     Введение………………………………………………………………….3

Глава 1. Определение общего понятия «инвестиции»……………………4

           1.1 Первоисточник инвестиционной деятельности………………..4

           1.2 Виды инвестиций ………………………………………………..5

1.3 Субъекты  и объекты инвестиционной деятельности, правовое      регулирование сторон…………………………………………………9

Глава 2. Инвестиционная деятельность предприятия…………………….14

           2.1 Этапы инвестиционной деятельности……………………….....14

Глава 3. Политика инвестирования на предприятии

               ( в организации)…………………………………………………...16

           3.1 Мониторинг инвестиционной деятельности на предприятии

               (в организации)……………………………………………….. ….16               

          3.2 Инвестиционная деятельность организаций

                в 2008 году………………………………………………………..18

    3.3 Возможности ранка ценных бумаг как объекта инвестиционной       деятельности организации в 2009 году………………………………20

     Заключение………………………………………………………………24

     Литература……………………………………………………………….25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      На  современном этапе все большее  число организаций осознает необходимость инвестиционной деятельности. Особо остро этот вопрос рассматривается сегодня, в условиях неопределенности и происходящих изменений в экономике и политике в целом.

      Целью данной контрольной работы является поиск возможностей наиболее рационального  вложений средств предприятия, путем  изучения понятия  «инвестиции»,  рассмотрение   процесса инвестирования, понимание  значения  инвестиций  в   политике предприятия.

      Рассматривая  выбранную нами тему «Инвестиционная  деятельность организации» в контексте  изучаемой дисциплины, отметим ее место, занимаемое в курсе этого предмета.

      Исходя  из определения:

Теория  организации – наука об основных закономерностях, регламентирующих жизнедеятельность организации, как реально существующих объектов окружающей действительности. Тема «Инвестиционная деятельность организации» может позиционироваться с точки зрения принципа рационализации организационной деятельности. Подобная инвестиционная деятельность направлена на усовершенствование существующей системы хозяйствующего субъекта путем постоянного поиска возможностей  целесообразного вложения средств. 

      Под целесообразным вложением средств  понимается понятие инвестирования, проводимое компанией - инвестором. Размещение денежных средств (капитала) в виде инвестиций, должно обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину дохода на капитал. 

      Цели  каждого инвестора одинаковы:

      - сохранить капитал

      - получить доход на капитал

 

      В сущности, свои цели инвестор реализует путем приобретения различных активов на определенный срок. Анализ существующих возможностей в данном случае имеет важное научное и практическое значение. Практическая значимость анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденцию изменения структуры инвестиций и на этой основе разработать более действенную и эффективную инвестиционную политику. Теоретическая значимость структуры инвестиций заключается в том, что на основе этого анализа выявляются новые факторы, ранее не известные, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность использования этих инвестиций. 
 

Глава 1. Определение понятия «инвестиции» 

1. Первоисточник инвестиционной деятельности

 

      Накопление — это процесс формирования финансовых ресурсов используемых на цели расширенного воспроизводства.

      Накопления -  это результат выгодных инвестиций. В то же  время  накопления  предшествуют  инвестициям,  так  как служат их источником.

      Накопления и инвестиции обычно осуществляются разными лицами и в силу различных причин.

      Чистое  капиталообразование   имеет   место    главным    образом    в

промышленных  и торговых предприятиях.  Его  величина  сильно  колеблется  от года к году, от десятилетия  к  десятилетию.  Это непостоянное,  изменчивое поведение существует  потому,  что  возможности  инвестирования  зависят  от новых  покрытий,  новых   продуктов,  новых  территорий  и   границ,   новых ресурсов, нового населения, а также от возрастающего уровня  производства  и дохода. Инвестиции зависят от динамических  элементов  роста  системы:   от  развития   техники,   от   политики, оптимистических  и  пессимистических  оценок,   государственных  налогов   и расходов,   законодательных   мер   и   т.д.   

      Финансирование    инвестиций осуществляется  за  счет  внутренних  и  внешних  источников.  К  внутренним источникам  относятся  собственные   средства   предприятий   и   сбережения населения,  бюджетные ассигнования (из федерального и местных  бюджетов),  а также  долгосрочные  кредиты  и  займы  (государственные  и   коммерческие).

 

Кредитный вариант финансирования

      

Схема 1  
 

      Внешними  источниками  являются  частные прямые  и  портфельные иностранные инвестиции, а также иностранные кредиты и займы (в том  числе  под  гарантии правительства), а также размещение компанией ценных бумаг, как способ привлечения сторонних денежных средств от юр. лиц и физических лиц. 
 

      Инвестиционный вариант финансирования 

      

      Схема 2  
 

      В результате долгосрочной стратегии  развития  предприятия  реализуется взаимосвязь  инвестиций  и  накоплений.  Капитал,  полученный  в  результате предпринимательской деятельности, должен  быть  направлен  в  целевые  фонды денежных средств, обеспечивающие аккумулирование капитала. Эти фонды  служат источником  финансирования   капитальных   вложений   и   отражают   процесс использования накопленного капитала. Одновременно новые  инвестиции  создают предпосылки накопления капитала в будущем, когда отдача  превысит  вложения. Производительный   оборот   капитала   создает   нормальные   условия    для расширенного   воспроизводства.    

1.2 Виды инвестиций 

      Предприятия (организации) постоянно сталкиваются с необходимостью инвестиций, т.е. с вложением финансовых  средств  (внутренних  и  внешних)  в  различные программы и отдельные  мероприятия  (проекты)  с  целью  организации  новых, содержания   и   развития   действующих    производств    (производственных мощностей), технической подготовки производства, получения прибыли и  других конечных результатов, например природоохранных, социальных и др.

      По  финансовому  определению,  инвестиции  -   это все  виды  активов (средств), вкладываемых  в хозяйственную деятельность  в целях получения дохода (выгоды);

По экономическому определению -  расходы на создание,  расширение  или

реконструкцию и техническое перевооружение основного  и оборотного  капитала.

Это целевые  банковские вклады, ценные бумаги,  финансовые  вложения  в

технологии,  машины   и   оборудование,   лицензии,   имущественные   права, интеллектуальные ценности.

Одни  вложения капитала будут влиять только на  составляющие  расходов,

например на затраты, ведущие к снижению издержек, другие -  как  на  доходы, так и на расходы. Прогнозирование влияния инвестиций  на  статьи  доходов  и расходов -  сравнительно трудоемкая задача, так как  сложно  оценить объемы их  приращения  или  наоборот,  снижения.  Инвестиции   в   производственные мощности для выпуска новой  продукции  (товаров,  услуг)  могут  потребовать увеличения   оборотного   капитала   (количества    сырья,    незавершенного производства, готовых товаров на складе). При  продаже  продукции  в  кредит увеличивается дебиторская задолженность и т.д.

      Можно предположить, что все средства, вложенные в  оборотный   капитал, полностью превратятся в денежный  поток  после  осуществления  проекта.  Это может случиться при условии, что все склады  будут  освобождены  от  готовой продукции   и   незавершенного   производства,   дебиторская   задолженность получена, а кредиторская    выплачена.  Если  по  окончании  деятельности  в рамках проекта остаток оборотного капитала и можно  вернуть,  то  инвестиции имеют конечную стоимость, которую необходимо принимать во внимание. 

      Объектами инвестирования (вложения  средств)  могут  быть  строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания  и  сооружения,  другие основные фонды, ориентированные на решение  определенной  задачи  (например, на производство новых товаров или услуг, увеличение их объема или  улучшение качества и т.д.).

      Инвестиции различаются по:

1.   объемам производства  (масштабам проекта, производству продукции,  работ,  услуг); 
2. направленности  (производственные, социальные и др.);
3. характеру и  содержанию  периода  (этапов)  осуществления проектов (на весь период или только отдельные этапы); 
4. формам  собственности (государственные или частные); 
5. характеру  и степени участия государства (кредиты, пакет акций,  налоговые  льготы,  гарантии  и  др.); 
6. окупаемости средств, эффективности конечных результатов;

 

      Все  инвестиции  подразделяют  на  две   основные   группы:   реальные (капиталообразующие) и портфельные.

      Реальные  инвестиции - это в основном  долгосрочные  вложения  средств (капитала) непосредственно в средства производства и предметы  потребления. Они представляют  собой  финансовые  вложения  в  конкретный,  как  правило, долгосрочный проект и обычно связаны с приобретением реальных  активов.  При этом может быть использован и заемный капитал,  в  том  числе  и  банковский кредит. В таком случае  банк  также  становится  инвестором,  осуществляющим реальное инвестирование.

      Портфельные инвестиции - это вложение капитала в проекты,  связанные, например, с формированием портфеля и приобретением  ценных  бумаг  и  других активов. В данном случае основной задачей инвестора является формирование  и управление  оптимальным  инвестиционным   портфелем,   осуществляемое,   как правило, посредством операции покупки и продажи  ценных  бумаг  на  фондовом рынке.  

      Портфель   -   это   совокупность   собранных   воедино   различных инвестиционных ценностей.

      Реальные   инвестиции   иногда   называют   прямыми,   так   как   они

непосредственно участвуют в производственном  процессе,  например,  вложение средств в здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.д.  Согласно американской методологии, к прямым относятся инвестиции,  формирующие  более четверти капитала фирмы.

      Государственные инвестиции осуществляются за счет  бюджетных (налоги, займы, государственные доходы) и других ассигнований;

      Частные - за счет  собственных средств предпринимателя или другого физического  лица,  полученных  им  кредитов.   Частные   инвестиции   могут осуществлять  и  акционерные,  страховые   компании,   коммерческие   банки, различные инвестиционные и другие фонды.