Бизнес план производство маргарина на предприятии АО "Креатив"

Выручка от реализации за 7 лет реализации проекта составит 20600,15 тыс. грн.

3. Организационный план деятельности предприятия

Как уже отмечалось выше, в данном проекте предлагается создать новое предприятие – акционерное общество “Элит”. (Организационные документы, порядок их разработки и регистрации представлены в приложении).

Учредителями общества является 5 человек. Данное общество имеет уставный фонд, разделённый на доли, размер которых определён в учредительных документах (см. приложение).

Высшим органом АО является собрание участников. Оно состоит из всех участников общества. Также создаётся исполнительный орган: единоличный (директор). Директор решает все вопросы деятельности общества, за исключением относящихся к исключительной компетенции собрания участников.

Директор подотчётен собранию участников и организует выполнение его решений. Контроль за деятельностью директора общества осуществляет ревизионная комиссия в составе 3 чел, образуемой собранием участников общества из их числа. Ревизионная комиссия докладывает результаты проведенных проверок высшему органу общества.

Схематически организационную структуру общества изображена на Рис.3.

Как видно из схемы организационной структуры АО “Креатив” построена по функциональному признаку. Её достоинствами является то, что, персонал сгруппирован в соответствии с экспертным опытом, облегчается подбор и использование персонала, контроль за функциями более централизован.

Служба маркетинга является ведущим подразделением, который определяет всю хозяйственную деятельность предприятия, так как только она и только ей присущие методы обеспечивают необходимый уровень приспособляемости к изменяющейся внешней среде, инициирует требуемые изменения внутренней структуры и взаимосвязей подразделений. Главной функцией производственного подразделения является выполнение быстроизменяющихся заказов торговли.

              В исключительную компетенцию общего собрания  входят следующие действия, которые не могут быть делигированы:

Внесение изменений в Устав общества;

Создание и приостановка деятельности дочерних предприятий;

филиалов, представительств;

Приостановка деятельности общества;

Принятие решений о передаче ведения реестра владельцев ценных бумаг;

Утверждение годовых результатов деятельности;

Утверждение отчетов и выводов ревизионной комиссии;

Порядок распределения  прибыли;

Определение порядка и срока выплаты дивидендов;

Определение порядка покрытия убытков.

              Общее собрание может делегировать такие вопросы:

Определение основных направлений деятельности АО;

Утверждение его планов;

Избрание и отозвание членов наблюдательного совета и ревизионной комиссии;

Избрание и отозвание членов правления;

Определение имущественной ответственности должностных лиц;

Решение вопросов о приобретении акций выпущенных АО;

Утверждение внутренних документов АО, определения оргструктуры АО;

Определение условий оплати должностных лиц АО;

Утверждение договоров на сумму, что превышает определенную в Уставе.

Рис.3.  Организационная структура предприятия АО «Креатив».

Для основного производства выдвинут девиз: никаких запасов на складах, производить только то, что наверняка возьмёт покупатель, работать каждый день столько, сколько требует конъюнктура рынка именно сегодня.

К функциям финансово-экономической службы сегодня относятся: планирование, прогнозирование, нормирование, регулирование текущих мероприятий по устранению возникших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов, стимулирование, контроль выполнения финансовых планов и анализ финансовых результатов.

Четвёртый блок управления предприятием включает большую часть вопросов работы с кадрами, начиная с приёма, подготовки и переподготовки, совершенствования организации и стимулирования труда, медицинское обеспечение и торговое обслуживание членов коллектива.

Считается, что выше описанная организационная структура является оптимальной для данного производства.

4.       Финансовый план

4.1.   Расчёт денежных потоков

В плане денежных потоков отображается поступление денег, текущие расходы и чистые денежные поступления, которые включают у себя сумму чистой прибыли и амортизации. Для расчета показателей инвестиционной привлекательности чистые денежные поступления дисконтируются, ставка дисконта принимается на уровне – 20%. Жизненный срок инвестиционного проекта – 7 лет.

Расчёты произведены в табличном редакторе EXCEL в соответствии снижеприведенными формулами и сведены в Таблицу № 4.1.

Валовый доход (ВД):

ВД = Цопт * Qi,

где Qi – объёмы производства квартальный для третьего и четвёртого квартала первого года внедрения проекта и годовой – для второго – седьмого годов.

              Валовые затраты (ВЗ):

ВЗ = Сп * Qi,

где Qi - объёмы производства квартальный для третьего и четвёртого квартала первого года внедрения проекта и годовой – для второго – седьмого годов.

             Сп – полная себестоимость в третьем, четвёртом квартале первого года и в последующие года внедрения проекта: со второго по седьмой года, в которых себестоимость постоянная.

              Расчёт ежеквартальных амортизационных отчислений (АО) производим следующим образом:

АО = На * ОИосн / 4 ,

где На – норма годовых амортизационных отчислений зданиий и оборудования (по условию соответственно 5 % и 15 %),

ОИосн – объём инвестиций в основные фонды годовые.

ОИосн = ОИзд + ОИоб

Для зданий, сооружений:

ОИзд = 36тыс.грн * 70% / 100% = 25,2 тыс. грн

Для оборудования:

ОИоб = 36 тыс. грн * 30% / 100% = 10,8 тыс. грн,

тогда:

АО = (0,05*25,2 + 0,15*10,8) / 4 = 0,72 тыс. грн

              Налогооблагаемая прибыль (НП) – это валовый доход предприятия с учётом валовых затрат и амортизационных отчислений, а также выплат процентов по кредиту:

НП = ВД – ВЗ – АО – Проценты по кредиту.

              Налог на прибыль составляет 25 % от налогооблагаемой прибыли.

Чистая Прибыль = НП – Налог на прибыль.

              Чистый денежный поток (ДПчист):

ДПчист = Чистая прибыль +АО

Таблица №  4.1.    Расчёт денежных поступлений, тыс. грн.

Положительное значение накопленного денежного потока говорит о ннеобходимости принятия инвестиционного проекта.

Для анализа инвестиционной привлекательности проекта, необходимо дисконтировать чистые денежные потоки.

ДПi прив = ДПt / ( 1 + d )t ,

d – ставка дисконта, принимаем равной 20%,

t – порядковый номер года реализации проекта.

              Для первого года, например:

ДП1 = 7,51 / (1+0,2)^1 = 6.26 тыс. грн,

для второго года:

ДП2 = 27,71 / (1 + 0,2)^2 = 23,09 тыс. грн,

и так далее. Результаты расчётов дисконтированных денежных потоков приведены в таблице № 4.2.

Таблица 4.2. -  Дисконтированный денежный поток, тыс. грн.

4.2. Расчёт показателей инвестиционной привлекательности

Для расчета инвестиционной привлекательности проекта воспользуемся следующими показателями:

       Чистый приведенный доход

       Индекс доходности

       Срок окупаемости инвестиций

       Внутренняя норма доходности

Для расчёта одного из основных показателей экономической оценки инвестиционных проектов – чистого приведенного дохода (ЧПД) используем формулу:

ЧПД =

где

t – порядковый номер года реализации проекта.

ИС – объём суммарных стартовых инвестиций, который равен:

ИС = ИСосн.ф. + ИСмарк + ИС об.ср+ИСцен.

ИС осн.ф. – объём инвестиций в основные фонды, задано 36 тыс. грн.

ИС марк. – объём стартовых инвестиций на маркетинг,

ИС об.ср. – объём стартовых инвестиций в оборотные средства.

Исцен – объём инвестиций, компенсирующих заниженный ВД в первый год.

Сумма инвестиционных затрат составит:

ИС = 36 + 8 + 21,16 +  35,86 =  101,02 тыс. грн.

ЧПД = 560,35 –101,02 = 459,33 тыс. грн

Если чистый приведенный доход положительный, то это  означает, что в результате  реализации такого проекта доходность предприятия увеличивается, и проект можно  принять.

Следующий показатель, который используется при оценке экономической эффективности инвестиций – индекс доходности (ИД):

ИД =

где ИС – первоначальные инвестиции

       ДПi – чистые денежные поступления в году i, которые будут получены благодаря этим инвестициям.

Если в результате расчета ИД , то такие инвестиции приемлемы.

Индекс доходности (ИД) – показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастает ценность фирмы,  в расчете на 1 грн. инвестиций благодаря внедрению и эксплуатации проекта.

ИД= 560,35/101,02 = 5,55 грн

Одним  из наиболее используемых  показателей для анализа привлекательность инвестиционного проекта  является показатель  - срок окупаемости инвестиций (СОИ).

Расчет этого показателя можно сделать по формуле:

СОИ = ,

где:

-          Средняя сумма чистого денежного потока за период времени  (определяется как среднеарифметическая величина чистых денежных поступлений за  весь срок эксплуатации проекта: 560,35/7 = 80,05 тыс грн) :

СОИ = 101,02 /  80,05 =1,26 лет = около 15 месяцев.

Следовательно, срок окупаемости инвестиций вложенных в предприятие равен 15 месяцам. СОИ является приемлемым, если он больше единицы, но не больше количества лет, в течении которого реализуется проект, то ести семи лет.