Прогнозування фінансових результатів ВАТ «Півн ГЗК»

Отже, охарактеризувавши  особливості діяльності ВАТ „ПівнГЗК”  та проаналізувавши основні техніко-економічні показники підприємства можна зробити  висновки про те, що найбільш вдалим був 2006 рік, коли підприємством було отримано чистий прибуток у розмірі 1351370 тис.грн.

 

 

2.2. Аналіз фінансової  стійкості ВАТ «Півн ГЗК»

 

Ліквідність — можливість швидкого переводу активу у готівку  без істотної втрати його вартості (з мінімальними витратами). Гроші (монети та паперова готівка) є найбільш ліквідними активами. Банківські депозити за вимогою є високоліквідними активами, оскільки можуть бути переведені у готівку за вимогою клієнта. Види грошей, що включаються в агрегат M1 — найбільш ліквідні активи в економіці.

Розрізняють такі коефіцієнти  ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної  ліквідності ;

- коефіцієнт термінової  ліквідності;

- коефіцієнт загальної  ліквідності;

- коефіцієнт ліквідності  коштів у розрахунках; 

Проаналізуємо кожен  з них на прикладі ВАТ «ПівнГЗК».

Таблиця 2.2

 

Аналіз показників ліквідності  ВАТ «ПівнГЗК» 2005-2008

Показник	2005 р.	2006 р.	Відхилення 2005-2006 рр.		2007 р.	Відхилення 2006-2007р.		2008 р.	Відхилення 2007-2008 рр.
			+/-'	відносне, %		+/-	%		+/-	%
Коефіцієнт економічної незалежності	0,45	0,69	0,24	53,74	0,45	-0,25	-35,42	0,59	0,14	31,32
Коєфіцієнт фінансової залежності	2,21	1,44	-0,77	-34,95	2,23	0,79	54,84	1,70	-0,53	-23,85
Коєфіцієнт фінансування	0,83	2,28	1,44	173,85	0,81	-1,46	-64,24	1,43	0,62	76,23
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,55	0,31	-0,24	-44,30	0,55	0,25	80,60	0,41	-0,14	-25,49

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився. Збільшення цього показника є позитивним фактором так як він показує відношення оборотних коштів до поточних зобов’язань підприємства, та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використанні для погашення його поточних зобов’язань (більш 1).

Коефіцієнт загальної  ліквідності зменшився. Зменшення  цього показника є негативним фактором так як він показує на скільки товариство має вільні грошові кошти і в разі потреби має можливість погасити свої поточні зобов’язання.

Коефіцієнт термінової ліквідності збільшився. Цей показник знаходиться в що ці показники  знаходяться в межах критичних  значень і споживче товариство може за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів на кінець року погасити 93% короткострокових позикових коштів.

Рис.2.2.Аналіз показників ліквідності ВАТ «ПівнГЗК» 2005-2008

 

 

Табл..2.3

Аналіз показників фінансової стійкості  ВАТ «ПівнГЗК» 2005-2008

 

Показник	2005 р.	2006 р.	Відхилення 2005-2006 рр.		2007 р.	Відхилення 2006-2007р.		2008 р.	Відхилення 2007-2008р.
			абс., +/-	відн., %		абс., +/-	відн. , %		абс., +/-	відн. , %
Коефіцієнт економічної незалежності	0,45	0,69	0,24	53,74	0,45	0,25	-35,42	0,59	0,14	31,32
Коефіцієнт фінансової залежності	2,21	1,44	-0,77	-34,95	2,23	0,79	54,84	1,70	-0,53	-23,85
Коефіцієнт фінансування	0,83	2,28	1,44	173,85	0,81	-1,46	-64,24	1,43	0,62	76,23
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,55	0,31	-0,22	-44,30	0,55	0,25	80,60	0,41	-0,14	-25,49

Коефіцієнт фінансової залежності ВАТ «ПівнГЗК» у 2005 році склав 2,21, це означає, що власники не фінансують своє підприємство повністю. В кожній 2,21 грн. вкладеній в активи підприємства 1,21 є позиченими.

 У 2006 році показник  зменшився на 0,77 та складав 1,44, що означає, що в кожній 1,44 грн.  вкладеній в активи підприємства 0,44 є позиченими. Що свідчить про  те, що підприємство стало менш  економічно залежним.

У 2007 році цей показник збільшився на 0,79 та становив 2,23, що говорить про те що частка позичених коштів вкладених в активи збільшилася та становила 1,23 грн. у 2,23 грн. вкладених в активи.

У 2008 році цей показник зменшився на 0,53 та складав 1,70,це означає, що в кожній 1,70 грн. вкладений в актив підприємства 0,53 є позиченими. Що свідчить про те що підприємство стало менш економічо залежним.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу ВАТ «ПівнГЗК»  у 2008 році складав 0,53, це означає, що частка позикового капіталу складала 0,53.

У 2006 році цей показник зменшився на 0,24 та становив 0,31, що свідчить про зменшення частки позикових  коштів у фінансування підприємства.

У 2007 році коефіцієнт концентрації позикового капіталу збільшився на 0,25 та становив 0,55, що свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

У 2008 році коефіцієнт концентрації позикового капіталу зменшився на 0,14 та становив 0,41, що свідчить про зменшення  частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Отже, можна зробити висновок, що у 2005 та 2008 роках підприємство було майже фінансово стійким.

Рис 2.3.Аналіз показників фінансової стійкості  ВАТ «ПівнГЗК» 2005-2008

 

Підсумовуючи усе вище сказане, можна виділити, що проаналізувавши  такі показники як коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності та коефіцієнт загальної ліквідності можна зробити висновок, що підприємство є ліквідним та фінансово стійким.

 

2.3. Аналіз структури  і динаміки фінансових результатів  ВАТ «Півн ГЗК»

Велика кількість показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні ускладнення їх системного розгляду. Різниця у призначенні показників ускладнює вибір з них кожним учасником товарного обміну тих з них, що в найбільшій мірі задовольняють його потреби в інформації про реальний стан даного підприємства. Адміністрацію підприємства, наприклад, цікавить величина отриманого прибутку та його структура, а також фактори, що впливають на її величину. Податкові інстанції зацікавлені в отриманні достовірної інформації про всі складові балансового прибутку: прибутку від реалізації продукції, прибутку від реалізації майна, позареалізаційних результатах діяльності підприємства та ін. Аналіз кожної складової прибутку підприємства має конкретний характер, тому він дозволяє установникам та акціонерам вибирати напрямки активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз прибутку дозволяє виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат та фінансового ризику від інвестування у дане підприємство.

 

 

Показник	2005 р.	2006 р.	2006-2005 рр.		2007р.	2007-2006 рр.		2008 р.	2008-2007 рр.
			абсолютне, +/-	відносне, %		абсолютне, +/-	відносне, %		абсолютне, +/-	відносне, %
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	5475782	4625563	-850219	-15,53	8283919	3658356	79,09	11724586	3440667	41,53
Податок на додану вартість	546493	533966	-12527	-2,29	876502	342536	64,15	1305110	428608	48,90
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	4929059	4091597	-837462	-16,99	7407417	3315820	81,04	10419476	3012059	40,66
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2951871	2723917	-227954	-7,72	4707479	1983562	72,82	5954315	1246836	26,49
Валовий:
прибуток	1977188	1367680	-609508	-30,83	2699938	1332258	97,41	4465156	1765218	65,38
Інші операційні доходи	57379	1077710	1020331	1778,23	389166	-688544	-63,89	1133073	743907	191,15
Адміністративні витрати	55800	32755	-23045	-41,30	49643	16888	51,56	44669	-4974	-10,02
Витрати на збут	95572	134969	39397	41,22	127966	-7003	-5,19	207430	79464	62,10
Інші операційні витрати	56443	1109381	1052938	1865,49	385156	-724225	-65,28	799553	414397	107,59
Фінансові результати від  операційної діяльності:
прибуток	1826752	1168285	-658467	-36,05	2526339	1358054	116,24	4546528	2020189	79,97
Інші фінансові доходи	16619	22838	6219	37,42	31914	9076	39,74	2970	-28944	-90,69
Інші доходи	10540	585982	575442	5459,60	241478	-344504	-58,79	223641	-17837	-7,39
Фінансові витрати	1	54689	54688	5468800,00	107569	52880	96,69	44569	-63000	-58,57
Інші витрати	42582	639433	596851	1401,65	239276	-400157	-62,58	376414	137138	57,31
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	1811328	1082983	-728345	-40,21	2452886	1369903	126,49	4352210	1899324	77,43
Податок на прибуток від  звичайної діяльності	459983	294451	-165532	-35,99	629980	335529	113,95	847885	217905	34,59
Фінансові результати від  звичайної діяльності:
прибуток	1351345	788532	-562813	-41,65	1822906	1034374	131,18	3504325	1681419	92,24
Чистий:
прибуток	1351370	788361	-563009	-41,66	1838090	1049729	133,15	3504367	1666277	90,65

 

 

 

 

2.4. Аналіз показників  рентабельності ВАТ «Півн ГЗК»

 

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків  діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і  т.д.

Вони більш повно  характеризують остаточні результати господарювання, тому що їхня величина показує співвідношення ефекту з наявними чи використаними ресурсами, їх застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.

Розглянемо таблицю 2.4 та проаналізуємо показники рентабельності ВАТ «ПівнГЗК» за період з 2006 по 2008 роки.

Рентабельність  продукції (товарів, робіт, послуг) у  2006 році показник склав  47,21  в. п. у результаті збільшення обсягу реалізованої продукції та склав 51,35%, у 2007. У 2006 році на 1 грн. витрат було отримано 47,21 грн. прибутку, у 2007 році – 51,35 грн.,у 2008 році - 74,99грн.

Рентабельність операційної  діяльності у 2006 році складала 29,20%, у 2007 році показник збільшився на 18,74 в. п  та становив 47,94%.  Ці зміни також  були спричинені змінами обсягу реалізованої продукції. У 2006 році з 1 грн. операційних витрат було отримано 29,20 грн. прибутку, у 2007 році відповідно – 47,94 грн.,у 2008 році - 64,90 грн.

Рентабельність звичайної  діяльності у 2006 році складала 19,07%,  у 2007 році збільшилося на 27,62 в. п. та становило 45,96%., у 2008  році - 58,60%

Рентабельність господарської  діяльності у 2006 році становила 19,06%, у 2007 році показник збільшився на 24,88 в. п. та склав 43,94%, у 2008 році - 58,60%. 

Таблиця 2.4

Аналіз показників рентабельності ВАТ «ПівнГЗК» за 2005 – 2008 рр.

Показники	2005 р.	2006 р.	Відхилення 2005-2006 рр.	2007 р.	Відхилення 2006-2007 рр., +/-	2008р.	Відхилення 2007-2008рр., +/-
Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг), %	66,98	47,21	-16,77	51,35	4,14	74,99	17,63
Рентабельність операційної діяльності, %	57,81	29,20	-28,62	47,94	18,74	64,90	16,95
Рентабельність звичайної діяльності, %	56,56	19,07	-33,5	45,69	27,62	58,60	14,93
Рентабельність господарської  діяльності, %	56,57	19,06	-33,50	43,94	24,88	58,60	14,66
Рентабельність підприємства, %	52,22	37,27	-13,96	39,36	2,09	47,63	8,28
Рентабельність власного капіталу, %	117,84	44,32	-62,52	77,34	33,02	92,76	-6,58
Рентабельність залученого капіталу, %	88,61	142,32	-88, 47	222,66	82,34	856,74	630,09
Рентабельність перманентного капіталу, %	117,68	39,83	-77,85	60,07	21,23	83,69	14,62
Рентабельність необоротних активів (фондорентабельність), %	143,5	63,37	-79,93	119,75	56,18	197,86	68,11
Рентабельність оборотних активів, %	137,82	50,8	-78,02	88,68	28,89	84,81	-3,87
Валова рентабельність продажу, %	40,11	33,43	-6,69	39,45	6,02	42,85	6,40
Чиста рентабельність продажу, %	27,42	19,27	-8,15	29,81	10,55	33,63	8,81
Рентабельність доходу від операційної  діяльності, %	36,63	20,60	-14,03	32,40	12,80	39,36	6,95