Анализ финансового состояния предприятия ООО «Сластёна»

   Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть:

                  недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

                  невыполнение плана реализации продукции;

                  нерациональная структура оборотных средств;

                  несвоевременное поступление платежей от контрактов;

                  излишки товаров на ответственном хранении.

При анализе платежеспособности предприятия целесообразно составлять платежный календарь на месяц с разбивкой суммы поступлений (выручка от реализации, оплата векселей полученных, погашение дебиторской задолженности) и платежей (налоги, % за кредит, срочные обязательства, заработная плата и др.). В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей, в активе которого отражены показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи (невыплаты зарплаты и т.д.).

В анализе платежеспособности два раздела.

В первом – «Причины неплатежей» – указывают недостаток собственных оборотных средств; сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей; товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство и т.п.

Второй раздел – «Источники, ослабляющие финансовую напряженность» – отражает временно свободные денежные средства (собственные средства резервного и специального фондов), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных средств.

   В экономической литературе рекомендуется определять коэффициент платежеспособности как отношение остатка средств в кассе и на счетах в банках, а также краткосрочных финансовых вложений к сумме срочных платежей по оплате труда, банку по ссудам, бюджету, поставщикам за приобретенные производственные запасы. Если организация составляет форму №4 «Отчет о движении денежных средств», то можно рассчитать коэффициент платежеспособности как отношение суммы остатка денежных средств на начало года и поступлений денежных средств к израсходованным денежным средствам.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

   Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

   За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана с более высоким риском, а это означает, что вместо дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

   Таким образом, финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

   На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как:

                  положение предприятия на товарном рынке;

                  производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

его потенциал в деловом сотрудничестве;

      степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

                  наличие неплатежеспособных дебиторов;

                  эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

   Приведем классификацию факторов:

                  по месту возникновения – внешние и внутренние;

                  по важности результата – основные и второстепенные;

                  по структуре – простые и сложные;

                  по времени действия – постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия.

   Рассмотрим основные из них:

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг, издержек производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

   Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным со структурой выпускаемой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

   Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

   Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск – способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

Здесь большая роль отводится резервам как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

   Итак, внутренними факторами, влияющими на финансовую устойчивость, являются:

                  отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

                  структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общей платежеспособности;

                  размер оплаченного уставного капитала; величина и структура издержек, их соотношение с денежными доходами;

                  состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

   Кроме того, к внутренним факторам следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

   К внешним факторам относятся экономические условия хозяйствования, господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговая, кредитная политика правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешние экономические связи, система ценностей в обществе.

   Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

   Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

   Различают следующие типы финансовой устойчивости предприятия:

                  абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко);

                  нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;

                  неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;

                  кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия.

   Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

   Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:

                  коэффициент обеспеченности собственными средствами;

                  коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

                  коэффициент маневренности собственных средств.

   Вторая группа – показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества), и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

   Рассчитанные фактически коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Сластёна».

2.1. Анализ имущественного состояния ООО «Сластёна».

(Приложение 1.)

   В данном разделе проведён анализ ООО «Сластёна», основным видом деятельности которого является производство и реализация кондитерских изделий.

   ООО «Сластёна» (Ломакина, 24), было основано в 2000 году. В 2001-2003 годах, предприятием был построен цех по переработке сырья и выработки кондитерских изделий, сырьё поставляется из Краснодарского края.

   Предприятием строится кондитерский цех, расширяется ассортимент выпускаемой продукции. Развитию предприятия дало увеличение рынка сбыта, когда были заключены договора поставки с торговыми предприятиями сельских районов Ростовской области.

   В данный момент ООО «Сластёна» успешное, динамически развивающееся предприятие, финансовое состояние которого является целью данной работы.

   Для общей оценки финансового состояния на основе представленной отчётности составим таблицы, в которых однородные статьи баланса объединим в группы.

   Предприятие не испытывало финансовые трудности в анализируемом периоде, т.к. не имело убытков в течение отчётного года.

   В таблице 2.1 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемый год данного предприятия.

   На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

   Структура имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и их соотношение.

Таблица 2.1.1.

Сравнительный аналитический баланс