Анализ финансового состояния предприятия ООО «Сластёна»

Таким образом:

                                                                                             Таблица 2.4.

Характеризуя ликвидность баланса ООО "Сластёна", следует отметить, что, как на начало периода наблюдался платежный недостаток для покрытия наиболее срочных обязательств на 1490 тыс. р. или 72,7 %, так и на конец периода платежные недостатки имеются и составляют на 2500 тыс. р. или на 83,9 %.И в конце и в начале периода ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных пассивов соответственно на 672 и 1478 тыс. р. Анализируя текущее финансовое положение предприятия, следует отметить недостаточную ликвидность баланса, как на начало периода, так и на конец периода. В конце периода ликвидность баланса уменьшилась, абсолютная ликвидность не достигнута.

2.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Сластёна».

   Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования.                    Обеспеченность запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

   Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

   Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

   Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов:

Ес = Ис – F,      (2.5.1.)

где:

Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис – источники собственных средств (итог 4 раздела баланса);

F – внеоборотные активы (итог 1 раздела баланса).

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, получаемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Ет = (Ис + Кт) – F        (2.5.2.)

где:

Ет – наличие собственных оборотных и долгосрочных источников заемных источников средств;

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства (5 раздел баланса).

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов:

Еå = (Ис + Кт + Кt) – F      (2.5.3.)

где:

Еå - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

Кt – краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (6 раздел баланса).

На анализируемом предприятии данные показатели имеют следующие значения:

Коэффициенты абсолютной финансовой устойчивости.

  Таблица 2.5.1.

В тех случаях, когда моментом реализации продукции считается поступление денежных средств на расчетный счет предприятия, показатель общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (Еå) является приближенным. Это обусловлено, с одной стороны, тем, что часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, срок оплаты которых покупателями не наступил. С другой стороны, для покрытия запасов и затрат привлекается кредиторская задолженность, срок погашения которой еще не истек. Ссуды под товары отгруженные (под расчетные документы в пути) и кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, в балансе нее выделяются, но могут быть установлены по данным аналитического бухгалтерского учета. На величину этих показателей следует откорректировать общую сумму источников средств для формирования запасов и затрат: ссуды под расчетные документы в пути вычесть, а кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании, добавить.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ес = Ес – Z,      (2.5.4.)

где:

Z – запасы и затраты;

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

± Ет = Ет – Z = (Ес + Кт) - Z,    (2.5.5.)

величины источников средств для формирования запасов и затрат:

±Еå = Еå - Z = (Ес +Кт + Кt) – Z    (2.5.6.)

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

± Ет = Ет – Z = (Ес + Кт) - Z,    (2.5.7.)

излишек (+) или недостаток (-)

величины источников средств для формирования запасов и затрат:

±Еå = Еå - Z = (Ес +Кт + Кt) – Z    (2.5.8.)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источникам их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный показатель, рекомендованный в экономической литературе:

       (2.5.9.)

где функция определяется следующим образом:

        (2.5.10.)

Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается следующими условиями:

        (2.5.11.)

нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

     (2.5.12.)

неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

        (2.5.13.)

кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. 

        (2.5.14.)

  Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким  уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

   Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме вышеуказанных признаков неустойчивого состояния, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

   На анализируемом предприятии ООО "Сластёна" показатели имеют следующие значения:

Показатели обеспеченности затрат:

    Таблица 2.5.2.