Деньги и денежное обращение. Товарно-денежные отношения как механизм повышения эффективности товарного обмена

М2 - включает полностью Ml плюс все виды сбережений на сберкнижках, независимо от учреждения, в котором они находятся;

МЗ - включает М2 плюс депозиты на срок, депозитные сертификаты и  проданные на срок ценные бумаги инвестиционных обществ (СИКАВ);

L - включает МЗ плюс  счета сбережений с целью покупки  жилья, казначейские боны, коммерческие векселя.

В данной классификации  отсутствуют различия между депозитами на сберкнижках и на банковских счетах. Однако из четырех агрегатов только Ml и М2 поддаются регулирующему  воздействию более стабильно  и увязываются с прогнозируемой динамикой ВВП.

Классификация денежных агрегатов, учитывающая специфику  денежного оборота в Беларуси, имеет следующий вид:

МО - наличные деньги в  обороте, в том числе на руках  у населения и в кассах субъектов  хозяйствования;

Ml (денежная масса в  «узком смысле слова») - наличные деньги в обороте (МО) плюс депозиты до востребования населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления;

М2 (расширенные деньги) - Ml плюс срочные депозиты населения, субъектов хозяйствования и местных  органов управления;

МЗ (общая сумма денежной массы в национальной валюте) - М2 плюс другие (целевые, накопительные) банковские депозиты и средства в ценных бумагах  населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления;

М4 (общая сумма денежной массы, включая иностранную валюту) - МЗ плюс депозиты (до востребования, срочные и другие) населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления в иностранной валюте.

В данном случае агрегаты МО, Ml, М2 характеризуют наиболее высоколиквидную  часть денежной массы, т.е. все те средства денежного оборота, которые без предварительной продажи, конверсии или какой-либо другой финансовой операции используются в расчетах. В настоящее время наибольший удельный вес в структуре денежной массы составляют наличные деньги в обращении, на расчетных и текущих счетах юридических лиц, вкладах населения в коммерческих банках (срочных и до востребования). Остальные агрегаты денежной массы (МЗ, М4) находятся в основном в стадии развития. Их значимость будет увеличиваться по мере становления и укрепления механизма хозяйствования.

Основными исходными  ориентирами для определения  агрегатов денежной массы в обороте  являются данные сводного отчетного  баланса Национального банка  Республики Беларусь на республиканском  и областном (городском) уровнях, отчетные балансы коммерческих банков республики. В качестве дополнительных данных можно использовать прогноз кассовых оборотов и отчетный баланс денежных доходов и расходов населения.

Регулирование объема и  структуры денежной массы осуществляется на основании ежеквартальных прогнозных расчетов денежной массы в обращении, включающей наличные деньги в обращении, денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан, другие безусловные денежные обязательства банков. Разработка расчетов производится с учетом складывающейся экономической конъюнктуры в увязке с показателями социального и экономического развития республики, области, города. При этом должны составляться прогнозные расчеты денежных доходов и расходов населения, кассовых оборотов, определяться изменения остатков денег у населения в наличных деньгах и в организованных формах сбережений (вклады, займы, сертификаты коммерческих банков).

На основании этого  исчисляется квота прироста средств  у населения - наличные деньги плюс организованные сбережения в процентах к денежным доходам населения. Предусматривается ежемесячный контроль объема денежной массы в обращении, а также квоты прироста денежных средств у населения. Анализ совокупного денежного оборота основывается на сопоставлении динамики показателей денежной массы и макроэкономических показателей экономического развития - валового внутреннего продукта, национального дохода, розничного товарооборота и других и осуществляется в зависимости от конкретно поставленных целей по разным уровням управления, сферам экономики, регионам и отраслям производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ  НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

 

2.1.  Денежный оборот: понятие и структура

 

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Обращаясь как товар, деньги формируют свой специфический рынок, который необходим для нормального функционирования экономики страны и мировой экономики в целом.

В условиях товарно-денежных отношений в процессе купли-продажи товаров, оказания услуг, а также исполнения различного рода обязательств в денежной форме возникают расчеты и платежи. Совокупность всех денежных платежей совершаемых в экономике представляет собой денежное обращение [15, с. 97].

Денежное обращение может быть представлено в виде следующей модели.

А - налоги;

Б - сбережения;

В - инвестиции;

Г - государственные займы;

Д - государственные закупки.

Рис. 2 Система денежных потоков 

 

В рассматриваемой модели фирмы и домохозяйства связаны 3 группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок). На рынке ресурсов домохозяйства продают ресурсы за соответствующие денежные платежи. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов.

Взаимодействие государства и  домохозяйств осуществляется через  уплату последними налогов. Налоги - это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами  на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для осуществления сбережений, приобретающих на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

•  прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг);

•  косвенный (инвестиции от финансовых агентов).

Остановимся на анализе деятельности финансового рынка и движении через него средств домохозяйств.

Каналы финансового рынка можно  разделить на 2 типа:

•  каналы прямого финансирования;

•  каналы косвенного финансирования.

Каналы прямого финансирования предполагают непосредственное приобретение сберегателями ценных бумаг предприятий, либо дающих право на участие в  капитале (приобретение акций) либо характеризующих  отношения займа (приобретение облигаций). Этот способ финансирования называется прямым трансфертом и может быть представлен следующим образом:  

 

Рис. 3 Прямой трансферт   

 

Однако данный способ взаимодействия сберегателей и заемщиков  затруднен по следующим причинам:

•  трудность нахождения субъектов взаимоотношений;

•  отсутствие достоверной информации о заемщике;

•  несовпадение интересов (срок, стоимость сделки);

•  риск (контакт имеет случайный характер);

•  пространственные и временные ограничения.

Для преодоления неудобств каналов прямого финансирования используются каналы косвенного финансирования, которые могут быть представлены 2 типами сделок.

Непрямой трансферт.

А - ценные бумаги;

Б - денежные средства.

Рис. 4 Непрямой трансферт  

 

Непрямой трансферт, позволяя решить проблему совершения сделки во времени и пространстве, взаимной увязки интересов субъектов сделки, не решает проблему риска. Данная проблема решается при участии в сделке финансовых посредников (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и пр.)

Финансовое посредничество.

А - ценные бумаги посредника;

Б - денежные средства;

В - ценные бумаги заемщика;

Г - денежные средства.

Рис. 5 Финансовое посредничество  

 

При финансовом посредничестве акт инвестирования разбивается  на 2 самостоятельные сделки: сберегатель - финансовый посредник, финансовый посредник - заемщик. В данном случае финансовый посредник, решая для сберегателя проблемы, свойственные прямому трансферту, решает и проблему риска, принимая риск заемщика на себя. Сберегатель имеет риск непогашения обязательства финансовым посредником. Однако этот риск является существенно меньшим, так как это риск не индивидуального, а коллективного заемщика, представляющего собой средневзвешенную величину риска всех заемщиков финансового посредника.

 

2.2. Налично-денежное обращение  и безналичные расчеты в РФ

 

Денежное обращение  делиться на 2 сферы:

•  наличную;

•  безналичную.

Расчеты с использованием наличных денег чрезвычайно дорого обходятся государственным и  коммерческим финансовым структурам. Выпуск в обращение новых купюр, обмен старых, содержание большого персонала, неудобства и большие потери времени рядовых клиентов - все это тяжелым бременем ложится на экономику страны. В России, например, около 20% стоимости каждого рубля уходит на поддержание его же собственного обращения.

Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращение и выполнения ими 2 функций (средства платежа и средства обращения). [10] Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг.

Организация наличного  обращения в РФ регламентируется Положением "О правилах организации  наличного денежного обращения  на территории РФ" от 10.07.2002г. Все  предприятия и организации обязаны хранить свои денежные средства в банках. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу (специально оборудованное помещение) и вести кассовую книгу, в которой отражается весь приход и расход средств.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов. Эмиссию осуществляет Центральный Банк России. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Выдача денежных средств  населению производиться по расходным  кассовым ордерам и платежным  ведомостям, которые подписываются  руководителем и главным бухгалтером  организации. Прием денежных средств  осуществляется по приходным кассовым ордерам, который подписывается бухгалтером и кассиром. При оказании организацией услуг прием наличных денег осуществляется с обязательным применением контрольно-кассовых аппаратов.

В России в связи  с  огромным расширением налично-денежного оборота в последние несколько лет предприняты попытки ограничить для юридических лиц этот оборот. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег.

Превышение лимита допускается  только при наличии в кассе  средств, предназначенных для выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, но на срок не более 3-х дней. Также ограничен максимальным размером расчет наличными деньгами по одной сделке (60 тыс. руб.).

Официальной денежной единицей в РФ является рубль. Соотношение  между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Банком России и публикуется в печати.

Помимо этого Центральным  банком устанавливаются критерии денежных знаков, имеющих платежную силу и порядок их использования в расчетах.

Без ограничений в  РФ используются следующие банкноты:

•  загрязненные, изношенные, надорванные, утратившие углы;

•  имеющие посторонние надписи, утратившие края, в т.ч. обожженные по краям;

•  имеющие потертости и проколы, оттиски штампов (если они не свидетельствуют об их погашении);

•  имеющие масляные и красочные пятна.

Подлежат обмену в  кредитных организациях следующие  денежные знаки:

•  банкноты, утратившие не более 45% первоначальной площади;

•  банкноты, разорванные и склеенные, если все части принадлежат одной банкноте;

•  банкноты, изменившие окраску - обугленные, обесцвеченные, залитые краской;

•  монеты, изменившие первоначальную форму или цвет, оплавленные и травленые.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.