Фінансові результати роботи підприємства

 

Розрахувавши дану таблицю я  визначила рівень рентабельності виробництва, в 2008 році він склав 65,8% за всією галуззю, та в 2009 році він збільшився до 82,3%. Рівень рентабельності продажів у 2008 році склав 39,7%, а в 2009 – 70,6%. Валовий прибуток у звітному періоді складає 3382 тис.грн., що на 1011 тис.грн. більше, ніж у базовому, який складає 2371 тис.грн. Таким чином ситуація на підприємстві склалась сприятливою.

 

Таблиця14

Рівень рентабельності товарної продукції тваринництва

 

№п/п	№ графи	Показники	Види продукції тваринництва
			молоко	м'ясо ВРХ	м'ясо свиней	мед	Інша продукція тваринництва	всього за галуззю
		№ коду	0180	0140	0150	0201	0210	0130
1.	4	Кількість реалізованої продукції, ц 2008 р.	8913	961	252	1112	-	Х
		2009 р.	7648	555	32	530	-	Х
2.	7	Виручка від реалізації, тис. грн. 2008р.	1664	943	264	10	466	3347
		2009 р.	1422	460	52	7	586	2527
3.	7/4* 1000	Ціна реалізації 1 ц продукції, грн. 2008 р.	186,7	981,3	1047,6	8,9	-	Х
		2009 р.	185,9	828,8	1625	13,2	-	Х
4.	6	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. 2008 р.	1249	1372	312	12	375	3320
		2009 р.	1167	790	62	6	485	2510
5.	6/4* 1000	Собівартість 1 ц, грн. 2008 р.	140,1	1427,7	1238,1	10,8	-	Х
		2009 р.	152,6	1423,4	1937,5	11,3	-	Х
6.	7-6	Валовий прибуток (+), збиток (-), тис. грн. 2008 р.	415	-429	-48	-0,8	466	27
		2009 р.	255	-330	-10	1	101	17
7.	(7-6)/6 *100	Рівень рентабельності виробництва, % 2008р.	33,2	-31,3	-15,4	-6,7	124,3	0,81
		2009р.	21,9	-41,8	-16,1	16,7	20,8	0,68
8.	(7-6)/7 *100	Рівень рентабельності продажів, % 2008 р.	24,9	-45,5	-18,2	-8	100	0,8
		2009 р.	17,9	-71,7	-19,2	14,3	17,2	0,67

 

Рентабельність –  це відносний показник ефективності роботи підприємства, який у загальному вигляді визначається як відсоткове співвідношення прибутку та витрат. Рівень рентабельності показує, скільки прибутку приходиться на 1 грн. витрат. Аналізуючи розрахунки можно сказати, що в 2008 році найменше було реалізовано приріст маси свиней– 252 ц., та найбільше молока 8913 ц. Всього було отримано прибутку в розмірі 3347 тис. грн. Собівартість реалізованої продукції склала 3320 тис. грн. У 2009 році ми маємо зменшення валового прибутку на 10 тис.грн. в порівнянні з 2008 роком, зменшення рівня рентабельності виробництва на 0,13, та зменшення рівня рентабельності продажів також на 0,13% в порівнянні з 2008 роком.

 

 

АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО  СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

I. Показники  ліквідності і платоспроможності

1. Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття) - визначається як відношення поточних активів і витрат майбутніх періодів (II і III розділи Активу балансу) до загальної суми поточних зобов'язань і доходів майбутніх періодів (IV і V розділи Пасиву).

Коефіцієнт характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань і ДМП за рахунок поточних активів і ЗМП. Оптимальним є співвідношення 2:1, а критичним 1. Воно показує, в скільки разів поточні активи і ДМП перевищують поточні зобов'язання (борги).

Чим більше коефіцієнт загальної  ліквідності, тим привабливіше підприємство для потенційних кредиторів.

2. Коефіцієнт термінової  ліквідності - визначається як відношення швидко ліквідних активів (III частина Активу за мінусом виробничих запасів, молодняку тварин і худоби на відгодівлі) до суми короткострокових зобов'язань (III частина Пасиву балансу).

Оптимальною величиною  коефіцієнта є 1, критичною – 0,5. Чим  вище цей коефіцієнт, тим нижче  фінансовий ризик і більше потенційних  можливостей для залучення додаткових фінансових коштів.

3. Коефіцієнт моментальної  ліквідності (абсолютною) – відношення грошових коштів та їх еквівалентів до суми поточних зобов’язань та доходів майбутніх періодів.

Оптимальне значення коефіцієнта - 0,5. Критичне значення коефіцієнта - 0,2.

4. Коефіцієнт ліквідності  запасів

Кліквідн. _зап. = (100+110+120+130+140) / (620+430+630)

Показує, якою мірою матеріальні  цінності покривають поточні зобов'язання.

5. Коефіцієнт ліквідності засобів в розрахунках

Кліквідн. _{ср. расч.} = (150+160+170+180+190+200+210+250+270) / (620+430+630)

Показує, якою мірою очікувані  надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

6. Коефіцієнт співвідношення  кредиторської і дебіторської заборгованості – показує, який розмір кредиторської заборгованості доводиться на 1 грн. дебіторської.

Ккред./деб.=(530+540+550+560+570+580+590+600)/(160+170+180+190+200+210)

Показує, якою мірою очікувані  надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

7. Коефіцієнт мобільності  активів

Кмоб. _акт. = (260+270) / 280

Показує, яку частину  у валюті балансу займають оборотні активи.

8. Коефіцієнт співвідношення  активів

Котн. _акт. = (260+270) / (080+270)

Показує рівень співвідношення між оборотними і необоротними активами.

ІІ. Оцінка фінансової стійкості підприємства за показниками фінансової стабільності і структури капіталу.

Найважливішою характеристикою  фінансового стану підприємства є його автономність (інвестиційна незалежність від зовнішніх джерел).

Характеризується фінансова  стійкість показниками:

1. Коефіцієнт незалежності (автономії) - показує, скільки одиниць власного капіталу доводиться на одиницю авансованого капіталу.

Критичне значення цього  показника 0,5. Якщо він менше 0,5, то підприємство схильне до ризику банкрутства.

2. Коефіцієнт заборгованості

Кзадолж. = (Позиковий капітал) / (Аванс. капітал) = (II+III+IV+V Пасив) / (Валюта Балансу)

Коефіцієнт автономії  і коефіцієнт заборгованості в сумі рівні 1.

У складі позикового капіталу в розділі II “Забезпечення майбутніх  витрат і платежів” відбиваються засоби, призначення для оплати майбутніх  відпусток, пенсійного забезпечення, соціального  страхування на випадок безробіття.

3. Коефіцієнт фінансового  лівіриджу - характеризує величину позикового капіталу, що доводиться на одиницю власного капіталу:

Клів. = (Позиковий капітал) / (Власний капітал) = (II+III+IV+V Пасив) / (I Пасив)

Добре – Кл < 1; задовільно – Кл = 1; дуже погано – Кл > 1.

4. Коефіцієнт маневреності - показує здатність підприємства своєчасно здійснювати поточні платежі, задовольняти потреби в ресурсах. Маневрувати можна тільки високоліквідними оборотними коштами, причому власними.

Кманевр = (Тік. активи –  Тік. зобов'язання) / (Собств. капітал)

Коефіцієнт маневреності показує, скільки власних поточних активів доводиться на одиницю власного капіталу.

5. Коефіцієнт довгострокової  фінансової риски

Чим вище цей коефіцієнт, тим нижче привабливість підприємства для інвестора:

Кдолгоср.фін.ріська = (Долгоср. зобов'язання) / (Собств. капітал) =(III Пасив) / (I Пасив)

6. Коефіцієнт фінансової  стійкості - показує, якою мірою підприємство може покрити за рахунок власних засобів поточні зобов'язання і доходи майбутніх періодів.

Кфін. _{стійкості} = (Собств. капітал) / (Тік. зобов'язання + ДБП)

7. Коефіцієнт фінансової  риски:

До _риски = (Власний капітал) / (Позиковий капітал)

III. Показники рентабельності

1. Рентабельність продажів розраховується діленням операційного прибутку на виручку від реалізації продукції виражене у відсотках

2. Рентабельність основного  капіталу визначається діленням чистого прибутку на основний капітал виражене у відсотках.

3. Рентабельність основної  діяльності визначається діленням операційної прибутку на собівартість реалізованої продукції виражене у відсотках.

Таблиця 15

Аналіз показників фінансового  стану підприємства

 

Показники	2008	2009
1. Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття)	8,9	11,8
2. Коефіцієнт термінової  ліквідності	4,5	6,4
3. Коефіцієнт моментальної  ліквідності (абсолютною)	0,03	0,18
4. Коефіцієнт ліквідності  запасів	6,5	7,4
5. Коефіцієнт ліквідності  засобів в розрахунках	2,3	4,2
6. Коефіцієнт співвідношення  кредиторської і дебіторської  заборгованості	0,13	0,08
7. Коефіцієнт мобільності  активів	0,39	0,43
8. Коефіцієнт співвідношення активів	0,66	0,74
1. Коефіцієнт незалежності (автономії)	0,76	0,77
2. Коефіцієнт заборгованості	0,24	0,23
3. Коефіцієнт фінансового  лівіриджу	0,32	0,3
4. Коефіцієнт маневреності	0,26	0,33
5. Коефіцієнт довгострокової фінансового ризику	0,26	0,26
6. Коефіцієнт фінансової  стійкості	16,88	21,38
7. Коефіцієнт ризику	3,13	3,3
1.Рентабельність продажів	16,2	5,5
2. Рентабельність основного  капіталу	26,9	9,6
3. Рентабельність основної  діяльності	21,36	7,19

 

Фінансовий стан підприємства характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу і здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент часу.

Залежність підприємства від позикових засобів в заданному варіанті становить 0,76, цей показник потроху зростав і це свідчить про фінансову стійкість підприємства.

Власний капітал на підприємстві капиталізований і не вкладений  в оборотні кошти. Це показують значення коефіцієнта маневреності власного капіталу. Вони негативні, і спостерігається зростання з 0,26 до 0,33.

З розрахованих показників рентабельності бачимо, що рентабельність у 2009 році зменшилась в порівнянні з 2008 роком: рентабельність продажів на 10,7%, рентабельність основного капіталу на17,3%, рентабульність основної діяльності 14,17%.

 

 

ОЦІНКА СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА З ПОГЛЯДУ МОЖЛИВОСТІ  ЙОГО БАНКРУТСТВА

 

Для оцінки стану підприємства з погляду можливості його банкрутства  розраховують індекс Альтмана. Розрахунок даного індексу здійснюється на основі таких п'яти показників, які є індикаторами фінансово-економічного стану підприємства:

1. норма прибутку на авансований капітал – визначається діленням прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на авансований капітал підприємства;
2. віддача авансованого капіталу по товарній продукції - розраховується діленням вартості товарної продукції на величину авансованого капіталу;
3. співвідношення власного і позикового капіталу – визначається діленням власного капіталу на позиковий капітал підприємства;
4. величина реінвестованого прибутку на одиницю вартості авансованого капіталу – розраховується діленням прибутку підприємства, направленого на збільшення статутного фонду підприємства, а також резервного капіталу на активи підприємства;
5. питома вага власних оборотних коштів в авансованому капіталі – визначається діленням цих засобів на авансований капітал підприємства;

Індекс Альтмана розраховується по формулі:

 

Z = 3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5;

 

Таблиця 16

Розрахунок індексу  Альтмана (по заданому варіанту)

 

	Показники	2008 р.		2009 р.
		сума	питома вага окремих коефіцієнтів, %	сума	питома вага окремих коефіцієнтів, %
1	Авансований капітал, тис. грн.*	18100	Х	18529	Х
2	Прибуток до оподаткування, тис. грн.	3034	Х	1113	Х
3	Вартість товарної продукції, тис. грн.	9381	Х	7447	Х
4	Позиковий капітал, тис. грн.*	4378	Х	4308	Х
5	Власний капітал, тис. грн.*	13722	Х	14221	Х
6	Вартість власних оборотних  коштів, тис. грн.*	6399	Х	7210	Х
7	Реінвестований капітал, тис. грн.	13722	Х	14221	Х
8	К1 = 2/1*3,3	0,55	6,67	0,19	4,62
9	К2 = 3/1*1	0,52	6,3	0,4	9,73
10	К3 = 5/4*0,6	1,88	22,79	1,98	48,2
11	К4 = 7/1*1,4	1,06	12,85	1,07	26,03
12	К5 = 6/1*1,2	4,24	51,39	0,47	11,44
13	Індекс Альтмана (8+9+10+11+12)	8,25	100	4,11	100