Эффективное управление активами ООО «Фирма «РИКОМ»

  уделять повышенное внимание возможному появлению недопустимых дебиторских задолженностей (неоплата в срок отгруженных товаров, неоплата ввиду наличия претензий со стороны покупателей, наличие задолженностей по расчетам в связи с возмещением материального ущерба и по статье "прочие дебиторы");

  прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

  оценивать реальную стоимость дебиторской задолженности.

      Как свести к минимуму возможные потери, как обеспечить полный возврат (или  хотя бы максимизировать его) дебиторской  задолженности, сведя к минимуму возможные потери? Существуют три  группы мер, которые доступны предприятию: меры по досудебному взысканию задолженности, страхование риска не возврата дебиторской задолженности и факторинговые операции. При этом решения, принимаемые в ходе текущего управления дебиторской задолженностью, должны основываться на оценке эффективности различных методов ее оптимизации, а также оценке реальной стоимости дебиторской задолженности.

      Использование мер досудебного взыскания задолженности  предполагает заключение договора с  какой-либо частной компанией, владеющей  технологиями возврата задолженностей. При этом порядок применения таких технологий обязательно должен согласовываться с предприятием-заказчиком.

      Страхование  это способ сведения возможных потерь от безнадежных долгов к минимуму. Решение о страховании кредитов должно базироваться на оценках средних ожидаемых потерь от безнадежных долгов, финансовой способности предприятия противостоять этим потерям, а также стоимости страхования.

      Факторинговые операции это продажа прав на взыскание  дебиторской задолженности третьему лицу. При этом оно, например, может обязаться немедленно выплатить 80% стоимости отфактурированных поставок продукции предприятия, а оставшуюся часть (за вычетом процента за свои услуги) в строго установленные сроки, независимо от того, поступает или нет выручка от дебиторов. При принятии решения об использовании данного механизма необходимо оценить, может ли он дать экономический эффект (т. е. не будет ли более эффективным подождать еще некоторое время, но зато получить долг с дебитора сполна). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

           По результатам  проведённого финансового анализа  активов ООО «Фирма «РИКОМ» можно  сформировать основные выводы о финансовом положении предприятия. Финансовое положение предприятия можно  оценить как сложное. Но правильная оценка состояния предприятия в настоящий момент может кардинально изменить положение предприятия в лучшую сторону в последующие годы.

     На  предприятии ООО «Фирма «РИКОМ»  в структуре оборотных активов  наблюдается увеличение денежных средств  с одновременным уменьшением  дебиторской задолженности. Но необходимо обратить внимание на то, что дебиторская задолженность составляет почти половину от всех оборотных средств (46,19%)  это негативная тенденция, показывающая, что предприятие не сможет нормально работать, пока не получит хотя бы половину своей задолженности. Наибольший удельный вес оборотных активов в 2008 году приходится на материальные оборотные активы и денежные средства организации – 42,39%.

     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности можно сделать  вывод, что предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в отчетном году остались нерешенными.

     В целом, предприятие ООО «Фирма «РИКОМ»  в отчетном году увеличило собственные  средства за счет роста  нераспределенной прибыли.

Оно также  снизило сумму привлеченных средств за счет сокращения краткосрочных обязательств. Не смотря на это сумма кредиторской задолженности очень большая, что в последствии может неблагоприятно сказаться на работе предприятия.

     Наибольший  удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы (74,70% против 25,30% внеоборотных активов на начало года и 78,78% против 21,22% внеоборотных активов на конец года).

     Рассчитав показатели ликвидности видно, что  на предприятии ООО «Фирма «РИКОМ»  баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются  в отчётом году 1-е условие (наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее срочных обязательств), остальные  три условия выполняются.

     На  предприятии  выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает достаточное количество собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства.

       Проанализировав показатели ликвидности  на предприятии, можно сделать вывод о том,  что показатель абсолютной ликвидности улучшился по сравнению с 2007 годом, но он  все равно меньше норматива. Это может привести к не лучшим последствиям  для организации, так как активы  не превышают обязательства. Необходимо проанализировать, не слишком ли много заемных средств «замораживается» в неликвидных активах (имуществе с длительным сроком использования).

     Значение  коэффициента текущей ликвидности (общего покрытия)  у ООО «Фирма «РИКОМ» более 1, что указывает  на ликвидность баланса, то есть на то, что фирма может без напряжения платить по своим счетам. Так же наблюдается тенденция к повышению ликвидности, что является благоприятным показателем.

     Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов. Увеличение  коэффициента быстрой ликвидности является безусловным показателем роста финансовой стабильности предприятия.  В нашем случае коэффициента быстрой ликвидности ООО «Фирма «РИКОМ» в 2008 году незначительно, но снижается по сравнению с 2007 годом, на что следует обратить внимание.

     Чистый  оборотный капитал ООО «Фирма «РИКОМ» в 2008 году увеличился, что  является положительным моментом и  говорит о финансовой устойчивости организации ООО «Фирма «РИКОМ»  не только может погасить свои краткосрочные  обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности. 

     После проведения анализа финансовой устойчивости ООО «Фирма «РИКОМ» с помощью  финансовых коэффициентов, можно сделать  следующий вывод:

     1)доля  собственных средств в общей  сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности, меньше минимального порогового значения коэффициента (0,5), но наблюдается тенденция к повышению;

     2)коэффициент  финансовой устойчивости  или  соотношение заемных и

собственных средств понизился и  превышает пороговое значение (0,5);

     3)коэффициент  мобильных и иммобилизованных  средств повысился, числовое значение  коэффициента на начало и конец  года выше, чем коэффициент финансовой  устойчивости, - такое положение  говорит о финансовой стабильности предприятия;

     4)коэффициент  кредиторской задолженности у  предприятия ООО «Фирма «РИКОМ»  повысился, наблюдается увеличение  кредиторской задолженности в  общей сумме внешних обязательств  предприятия; 

     5)коэффициент   манёвренности у предприятия  ООО «Фирма «РИКОМ» повышается до 0,51 и придерживается   минимального порогового значения коэффициента (0,5). Это говорит о том, что предприятие стало более или менее свободно маневрировать собственными средствами, и его уровень хорошо характеризует предприятие.

      Анализ  и оценка финансового состояния  выполнена на примере ООО «Фирма «РИКОМ». Предприятия активно развиваются, о чем свидетельствуют основные технико-экономические показатели их деятельности.

      На  основании анализа финансового  состояния за 2007 - 2008 годы ООО «Фирма «РИКОМ» можно сделать вывод о положительных и отрицательных моментах в развитии предприятия. Положительные тенденции:

      рост  доли денежных средств в оборотных  активах;

      увеличение  удельного веса материальных оборотных  активов;

      увеличение  собственных средств предприятия;

      снижение  суммы привлеченных средств;

      сокращение  краткосрочных обязательств;

      постоянные  пассивы не перекрывают труднореализуемые  активы;

  улучшение показателя абсолютной ликвидности;

      увеличение  чистого оборотного капитала;

      увеличение  маневренности собственного капитала;

      повышение коэффициента мобильных и иммобилизованных средств;

      увеличение  показателя рентабельности продаж;

      рост  показателя чистой рентабельности собственного капитала;

      Несмотря  на вышеперечисленные положительные тенденции в развитии предприятий, существовал и ряд недостатков, таких как:

      снижение  доли источников собственных средств;

      снизилась доля оборотных средств в активе;

      снижение  общей стоимости имущества;

      большой удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия;

      большой удельный вес кредиторской задолженности;

      наиболее  ликвидные активы оказались гораздо  меньше срочных обязательств;

      доля  собственных средств в общей  сумме всех средств предприятия  меньше порогового значения коэффициента;

      Исходя  из соотношения положительных и  отрицательных сторон работы предприятия, были предложены организационно-технические  мероприятия по улучшению его  финансового состояния:

  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

  активизация предприятия по взысканию дебиторской задолженности на протяжении всего цикла от возникновения до момента погашения задолженности;

  ввести меры по досудебному взысканию задолженности, страхованию риска не возврата дебиторской задолженности;

      факторинговые операции;

  увеличение оборотных активов у ООО «Фирма «РИКОМ».

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Гражданский  Кодекс РФ (часть первая) от 15/04-2003года  №51-ФЗ

2. Бюджетный  кодекс РФ от 10/01-2008года.

3. Налоговый  кодекс РФ от 01/06-2007года.

4.Положение  по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская  отчетность  организаций", утвержденное  приказом Минфина РФ   10 от 8 февраля 1996 г. 

5. Приказ  Минфина РФ   97 от 12.11.1996 г. "О  годовой бухгалтерской   отчетности  организаций".

6. Приказ  Минфина РФ   8 от 3.02.1997 г. " О квартальной бухгалтерской отчетности организаций".

7. Губин  В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности: учебник.-М.: ИД «ФОРУМ»:  ИНФРА-М, 2006.-336с.- (Профессиональное  образование).

8. Учет, аназиз и аудит в строительстве: Учеб.пособие/ Адамов Н.А., Войко А.В, Соколов П.А. – М.: Финансы и статистика, 2006-320с.:ил.

9.Анализ  и управление финансовой устойчивостью  предприятия. Грачев А.В., М.: "ДИС" - 2004г., 208 стр.

10. Глазунов  В.Н. Анализ финансового состояния  предприятия // Финансы и

кредит. 2005.  2. С.15.

11 Донцова  Н.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой  отчётности. М.: "Дело и сервис", 2003.

12. Ефимова  О.В. Финансовый анализ-М.: Бухгалтерский  учет, 2002.

13.Киселёв  М.В. Анализ и прогнозирование  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во "АиН",2001. - 88с.

14. Ковалев  В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы  и статистика, 2004. 512с.

15.Ковалев  В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: М.: ТК  Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.