Макроекономічна рівновага

свою чергу,дає  можливість визначи- 

ти рівноважний  обсяг реального про-

дукту на графіку виробничої ф-ції.

                                                            L  

                                                  L      

                                   

   Ринок грошей. У макроекономічній моделі рівноваги гроші є

нейтральними в тому розумінні,що їхня маса М лише впливає  на

рівень цін товарів,розмір середньої номінальної зарплати в еко-

номіці,але не визначає обсягів  реального продукту,зайнятості

та реальної зарплати.

     У класичній моделі ринок грошей відрізняється від усіх

інших ринків тим,що для нього  попит і пропозиція не є функці-

ями цін(тут - позичкового  процента).Пропозиція грошей М є  екзо-

генною,наперед визначеною величиною.

     Визнаючи попит  на гроші М^D ,виходять із іх функції як за-

собу  обігу, тобто  мають  на  у  вазі   гроші,необхідні  для

здійснення угод.Тому попит  на гроші є функцією обсягу продук-

ту з урахуванням загального рівня цін,тобто номінального про-

дукту: М^D = М^D (Y).Більш точно функція попиту на гроші має  виг-

ляд такої,щовраховує і швидкість  їх обертання V: M^D =1/V * Y.

     При цьому  приймається,що V є відносно стала  величина.

Умова рівноваги на ринку  грошей може бути формалізована у  та-

кий спосіб :

                M^D =1/V Y

                M^S = M^D                   M         

1.На графіку  зображено незалежність              M^D = (I/V) Y

пропозиції грошей від  продукту

(лінії М^S розміщені паралельно осі Y)      

і пряма залежність попиту на гроші М^D                               

від величини Y .                                               M2^S    

2.Рівновага на грошовому  ринку перед-                             

бачає, що при певній пропозиції М^S1                             M1^S

лише номінальний продукт Y1 ,який за-

довольняє цю пропозицію.Збільшення       

пропозиції до М^S2  призводить до зро-      O    Y1   Y2       Y

стання номінального продукту до Y2.

 

     Ринок товарів. Особливістю рівноваги на товарному ринку

за класичною  моделлю є те,що попит на реальний продукт Y^Dr роз-

глядається  тут як спадна функція загального рівня цін,а про-

позиція Y^Sr - як повністю нееластична за ціною. 

 

 Функція  попиту:     Y^Dr = Y^Dr (P);  d Y^Dr /dP<0.

 Функція  пропозиції: Y^Sr = const;    d Y^Sr /dP=0.

 

     Логіка  пояснення ф-ції попиту в класичній моделі така.

Попит пристосовується  до рівня цін,у свою чергу,він  пов'яза

ний із грошовою масою:

 

   M^D=1/V * Y=1/V * P * Yr   (Y=P * Yr).  Звідси Yr=V * M/P.

 

     Оскільки V-const,а M - екзогенна величина,то  реальний по-

пит на продукт  є функцією загального рівня цін Р.

     Функція  пропозиції за класичною моделлю  визначається ви-

робничою ф-цією.Тобто  те,який продукт буде запропоновано,за-

лежить не від  загального рівня цін,а від залучених  ресурсів.

Оскільки у  короткотерміновому періоді єдиним змінюваним ресур-

сом розглядається робоча сила, то функція пропозиції має  виг-

ляд: Y^Sr = Yr(L).

     Система графіків  показує рівновагу на ринку  товарів як

таку,що пов'язана з виробничою функцією.

 

 Yr                          Yr      

                                                    

 Yr                                                         Yr^S  

                                                     

                                                 Yr^D

 

 

       

         L            L                 P          P   

 

     Виробнича функція             Ринок товарів

 

1.Поєднання  графіків дає можливість проілюструвати,що  про-

позиція на ринку  товарів визначається виробничою функцією і

не залежить від рівня цін.

2.Попит на  товари залежить від рівня  цін:із їх збільшенням

попит спадає,і навпаки.Отже,рівновага нацьому ринку встановлю-

ється завдяки  зміні рівня цін.

     Ринок заощаджень(інвестицій).Як уже зазначалося,згідно

з класичною  моделлю,на товарному ринку діє  правило пристосу-

вання попиту до пропозиції.Який же механізм гарантує це при-

стосування? Аналіз ринку заощаджень(інвестицій)і покликаний

це пояснити.

     Сукупний попит  у замкненій економіці(без урахування  зов-

нішнього ринку)складається  з двох компонентів:споживання С  і

інвестиції I.Інвестиції створюються  заощадженнями S.Відповід-

ність заощаджень інвестиціям  забезпечується на ринку заоща-

джень(інвестицій),де попит  і пропозиції врівноважуються.Форма-

лізуємо класичну гіпотезу щодо тих процесів,які відбуваються

на цьому ринку:

                         Y = C + I

                         Y = C + S

                         I = S

 

     За  класичною моделлю,вирішальну роль  у встановленні рів-

новаги на цьому  ринку відіграє ставка процента.Вважається,що

завжди існує  процент i,який урівноважить попит і  пропозицію.

     Функція  заощаджень. Заощаджнення  є ф-цією  процента  і

реального продукту.Залежність між ними пряма:чим вищий процент

і більший реальний продукт,тим більші заощадження:

 

            S=S(i,Yr );  dS/di>0;    dYr /di<0.

 

     Логіка  міркувань,за  класичною  теорією,є такою:ставка

процента визначає розподіл доходів домогосподарств  на  поточне

й очікуване  у майбутньому споживання.Збільшення споживання  у

майбутньому передбачає, що в поточному періоді споживач від-

мовиться від  витрачання частини своїх доходів  і перетворить

їх на заощадження.Останні  принесуть йому процент.Чим вищий  цей

процент,тим  більше він спонукає до додаткових заощаджень,ос-

кільки це є запорукою  збільшення споживання в майбутньому.

     Багатьом економістам  остання теза видається  сумнівною,

але саме на ній будується  класична гіпотеза рівноваги наринку

заощаджень(інвестицій).

     Фунція інвестицій.Інвестиції  залежать від рівня процента

i,а функція інвестицій  є спадною:чим вищий процент,тим  нижчий

попит на інвесатиції:I=I(i);  dY/di<0.

     Зворотна залежність між інвестиціями і процентом поясню

ється тим,що збільшення процента за кредит робить частину про-

ектів неприбутковими.Адже той,хто реалізує проект,має відшко-

дувати процент з отриманого прибутку.

     Роль процентної  ставки і в класичній моделі зводиться  до

того,що частина сукупного  попиту(реального  доходу),що  була

вилучена  з  обігу  як  попит    на    товари    завдяки  за-

ощадженням,знову стає  його  частиною  у  вигляді  попиту  на

інвестиційні товари.Рівновага  на ринку заощаджень(інвестицій)

передбачаєрівність: S=I;   S(i,I)=I(i).

   Графічно це має такий  вигляд:        i               S(i) 

1.Графік ілюструє пряму залежність   

між заощадженнями і ставкою процен-   

та та обернену залежність між інве-    i                I(i)

стиціями і  ставкою процента.        

2.У результаті  взаємодії попиту на    

інветиції і  пропозиції заощаджень     

встановлюється рівноважнй процент     

і досягається відповідність інве-         0               I,S

стицій і  заощаджень:S=I.                         S=I

 

     Якщо зростатиме  схильність до заощаджень,лінія  заощаджень

зрушиться  паралельноправоруч,і  рівноважна  ставка  процента

зменшиться.Якщо ж зростатиме схильність до інвестицій,то пра-

воруч зрушиться саме  лінія  інвестицій,і  рівноважна  ставка

процента зросте.

     У класичній  моделі рівноважна ставка  процента  не  виз-

начає обсягів пропозиції чи попиту,але вона впливає  на  роз-

поділ цього попиту на дві  частини:споживання С і інвестиції I.

Маючи функції С та I і склавши їх,можна отримати ф-цію сукуп-

ного попиту.

                                     Yr

1.На графіку зображено три  функції:    

інвестиції I(i),споживанняC(i,Y )та   Yr

побудована шляхом складання перших                        D

двох ф-ція сукупного попиту Y^Dr (i,Yr).                   Yr(i,Yr)

2.Ставка процента і є тим  економіч-    C

ним інструментом,який визначає роз-                      C(i,Yr)    

поділ Yr на C та I.                    I                 I(i)

                    

                                                          I,S

                                                        

Зміна ставки процента(i) не спричинює зміни сукупного  попиту Y^Dr.

Останній, як уже  зазначалось,у класичній моделі лише присто-

совується до сукупної пропозиції.Але збільшення і викликало

зміну розподілу Y  на користь споживання.

     Поглянемо  на класичну модель як на  певну цілістність.Для

цього об'єднаємо  графіки ринків відповідно до логіки їх роз-

гляду в класичній моделі.

 

                    

  Wr                   L^S (Wr)

 

 

  Wr                   

                   L^D (Wr)

 

    

             L      L

                        1)Ринок ресурсів

 

                                       S                      S

Yr                          Yr             Yr    Yr                   Yr

         

Yr                                                                           

                                                              Yr^D (P,Yr) 

                                 Yr^D(P,Yr)   

                                                              C(i,Yr)  

       

 

            L       L          P          P          i        i    

 

 

  2)Виробнича ф-ція    4)Ринок товарів.     Розподіл сукупного

                                              попиту Yr на спожив.

                                                  та інвестицій

                                                  

  Y           M^S                           I,S            

                     M^D(Y)                               I(i)   

   Y