Методы реструктуризации кредиторской и дебиторской задолжности

Использовать факторинг рекомендуется, например, в случае слабой доказательной базы дебиторской задолженности, которая не позволяет взыскать долг собственными силами даже в случае обращения в суд. Обычно это связано с отсутствием у продавца заключенных договоров или отгрузочных документов.

Наряду с такими положительными сторонами, как возможность осуществлять продажи в кредит всем заинтересованным лицам без затрат на их предварительную оценку с точки зрения платежеспособности, у факторинга есть и недостатки — например, финансовые потери из-за дисконта. Одним из существенных недостатков факторинга

является высокая вероятность потери клиента в результате подобной сделки.

В отечественной практике для стимулирования погашения дебиторской задолженности нередко применяются неденежные формы расчетов с дебиторами. Это использование бартера, векселей и прочих платежных суррогатов. Такие операции могут привести к существенным финансовым потерям.

Заключение

Социально-экономические преобразования конца XX и начала XXI в. внесли существенные изменения в национальную экономику России. Следствием низкого уровня экономического развития многих субъектов Российской Федерации является стагнация большинства их предприятий, вызванная тем, что многие приватизированные в начале – середине 1990-х гг. предприятия так и не смогли адаптироваться к изменившейся внешней среде. Эффективное функционирование экономики страны невозможно без стабильно работающих и успешно развивающихся в ней предприятий.

Одной из причин сложившейся кризисной ситуации в государстве, обладающем богатейшими природными ресурсами и огромным человеческим потенциалом, является кризис в управлении. Многие ныне действующие предприятия, являвшиеся в свое время гордостью советской промышленности, находятся в тяжелейшем финансовом состоянии, резко сократив объемы производства, в том числе из-за того, что на данных предприятиях не была своевременно проведена реструктуризация.

На сегодняшний день практически любое предприятие, дойдя до определенной стадии развития, нуждается в реструктуризации. Это во многом обусловлено динамично меняющимися факторами внешней среды. Внешнее окружение подталкивает менеджмент компании и собственников пересматривать структуру, функции, взаимоотношения внутри предприятия с целью повышения его конкурентоспособности и обеспечения дальнейшего развития.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограниченны и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как правило, даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Недостаточное внимание к управлению структурой дебиторской и кредиторской задолженностями может привести вполне благополучное предприятие к банкротству, поэтому реструктуризацию задолженности целесообразно рассматривать как метод финансового оздоровления предприятия.

Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности – основное условие безопасности и финансовой устойчивости бизнеса. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью наряду с управлением ассортиментом и ценообразованием может привлечь в бизнес дополнительные оборотные средства на самых выгодных условиях.

Одним словом, реструктуризация задолженности при всей ее важности — не самоцель, а лишь промежуточный этап в оздоровлении проблемного бизнеса.

Приложение

Динамика изменения кредиторской задолжности перед поставщиками с 2008 по 2010 года по месяцам (в млрд. руб.)

График №1

Динамика изменения кредиторской задолжности перед бюджетом с 2008 по 2010 года по месяцам (в млрд. руб.)

График №2

Динамика изменения дебиторской задолжности  с 2008 по 2010 года по месяцам (в млрд. руб.)

График №3

Список используемой литературы

1. Часть первая Налогового кодекса Российской Федерации от 28 декабря 2010 г. N 395-ФЗ

2. Часть вторая Налогового кодекса Российской Федерации от 28 декабря 2010 г. N 425-ФЗ

3. Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 8 мая 2010 г. N 83-ФЗ

4. Постановление Правительства РФ от 3 сентября 1999 г. N 1002 "О порядке и сроках проведения в 1999 году реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом"

5. Распоряжение ФСНД РФ от 22.09.2005 г. № 30-р «О Правилах подготовки заключений о возможности реструктуризации задолженности организаций».

6. Письмо МНС РФ от 06.12.2005 г. № АС-6-10/970 «Разъяснения о реструктуризации задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом».

7. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. /И.И. Мазур, В.Д. Шапиро; Под общей редакцией И.И. Мазура. – М.:ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. – 456с.

8. Ван Хорн Дж. К., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента, 12-е изд.: Пер. с англ. – М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2006. – 1232с.

9.Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. – М.: Альбина Паблишер, 2002. – 287с.

10. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки / - М.Н. Крейнина. - М.: 2005 г. - с. 238 - 245

11. Бобриков, Н.Д. Основы экономики: Учебное пособие / - Н.Д. Бобриков. - М.: 2006 г. - с. 111 – 116

12. Островская, О.М. Основы реструктуризации: Учебник для вузов / - О.М. Островская. - М.: 2003 г. - с. 33 - 34

13. Ситникова, Е.С. Экономика: Учебник для вузов / - Е.С. Ситникова. - М.: 2005г. - с. 99 - 103

14. Соколов, Е.К. Реструктуризация: Учебное пособие / - Е.К. Соколов. - М.: 2006 г. - с.54 - 56

15. Яркина, Т.В. Основы экономики предприятия: Учебное пособие / - Т.В. Яркина. - М.: 2005 г. - с. 105 – 122

16. Вараксина, Н.М. Некоторые аспекты реструктуризации задолженности. Н.М. Вараксина. // Российский налоговый курьер, 2007. - № 7. - с. 31 - 35

17. Гизатуллин, М.И. Реструктуризация налоговой задолженности в 2008 году: как получить рассрочку. М.И. Гизатуллин. // Главбух, 2008. - № 20. - с.14-18

18. Овчарова, Е.В. Реструктуризация задолженности по налогам и сборам, пеням и штрафам как форма изменения срока уплаты налоговых платежей. Е.В. Овчарова. // Ваш налоговый адвокат, 2006. - № 4. - с. 52 - 68

19. Шалюхина, М.Н. Уроки реструктуризации. М.Н. Шалюхина. // Налоговый вестник, 2008. - № 2. - с. 21 – 29

20. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью // Финансовый директор — 2004. — №1. —С. 31–40.

2

[1] Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М,2007. — 495 с. — (Б-ка словарей "ИНФРА-М").

[2] http://www.raexpert.ru/researches/restructuring/part1/ - Краткий экскурс в терминологию реструктуризации

[3] п. 2 ст. 64, ча­сти первой Налогового кодекса РФ

[4] Там же

[5] Аналитический банковский журнал №10(184), октябрь 2010.

[6] «Expert Online»  http://expert.ru/2011/04/18/

[7] Аналитический банковский журнал №10(184), октябрь 2010.

[8] По данным Росстата

[9] Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е. С. 5-е изд., перераб. и доп.—М.: Перспектива, 2003.

[10] Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е. С. 5-е изд., перераб. и доп.—М.: Перспектива, 2003.

[11] Журнал «Финансовый директор»  № 1 январь 2010/Проблема и решение