Общая характеристика отраслевого рынка нефти

1. Общая характеристика  отраслевого рынка.

Отраслевой рынок нефти – это сложная экономическая категория, представляющая собой совокупность рыночных субъектов, осуществляющих рыночные отношения по перераспределению некоего нефти (спрос и предложение) при непосредственном или косвенном участии других элементов рыночной инфраструктуры.

Продуктовые границы рынка - заменителями нефти являются солнечная энергия, топливо из угля, газ и биотопливо. Пространственные  границы – нефть является транспортабельным сырьем, и реализация может осуществляться как на всей территории страны, так и за ее пределами, но для удобства проведения анализа за географические границы исследуемого отраслевого рынка по умолчанию примем Российскую Федерацию. Временные границы - период с 2010 по 2013 годы.

Характеристика предложения  на отраслевом рынке.

Сырье - природные углеводороды, извлекаемые из недр земли. Технологии, используемые в добыче нефти, включают сбор нефти и сопутствующих ей газов и воды на поверхности, их разделение, удаление минеральных солей из нефти, обработка пластовой воды, сбор попутного нефтяного газа. К современным технологиям добычи нефти относятся следующие применяемые способы эксплуатации нефтяных месторождений – фонтанный, компрессорный и насосный. Длительность добычи зависит от геологической структуры месторождения.

За последние три года добыча нефти в России увеличивалась.

В посткризисный 2010 год добыча нефти преодолела планку 500 млн. тонн в год. Рекорды советской эпохи, когда в 1987 году было добыто 570 млн. тонн, еще не побиты, но все еще впереди. В 2011 году продолжилась повышательная тенденция в добыче нефти. В России было добыто 511 млн. тонн нефти, что на 1,2% выше, чем в 2010 году. Два года (2009 и 2010) Россия удерживала первое место в мире по добыче нефти. В 2011 году она вновь переместилась на второе, уступив первенство Саудовской Аравии. Добыча нефти в России в 2011 году составила 12,8% от мировой добычи.

Рис 1. Добыча нефти в России, млн. тонн.

В 2012 году суммарная добыча нефти в стране увеличилась на 1,3% до 518 млн. тонн. Объемы переработки  в России повысились на 4,5% до 266 млн. тонн, в то время как экспорт  сократился на 1% до 239 млн. тонн. Нетрудно заметить, что добыча нефти в России росла быстрыми темпами относительно низкого уровня в 303 млн. тонн в 1996 году.

Трудность оценки запасов  нефти вследствие отличий отечественных методов подсчета от мировых (российская классификация ABC слабо сопоставима с американскими методиками - SPE). Например, в отличие от мировой статистики, Россия учитывает добычу нефти без газового конденсата.

Истощение старых месторождений, отставание прироста разведанных и подготовленных к эксплуатации новых нефтяных месторождений, непрерывное смещение наиболее перспективных по запасам месторождений далеко на север и в шельфовую зону.

Неаккуратность добычи нефти - 70% ее остается в земле.

Запредельный уровень  износа основных фондов. В нефтедобыче  он близок к 65%, в нефтепереработке - к 80%.

Сегмент нефтепереработки развит недостаточно. За все время существования демократической России на ее территории не было построено ни одного нефтеперерабатывающего завода (НПЗ). Степень износа отечественных НПЗ составляет 65%, а загрузка составляет менее 80%. Только у Лукойла коэффициент загрузки мощностей приблизился к отметке в 95%, а принадлежащий Сургутнефтегазу Киришский НПЗ работает на пределе мощности с загрузкой почти 100%.

Высокая налоговая нагрузка. Налоги, за исключением налога на прибыль, составляют от 65% до 70% денежных расходов нефтяных компаний.

Для российских нефтяных предприятий характерна высокая степень износа основных фондов (50–80 %) и сокращение ввода в действие новых производственных мощностей. По оценкам Министерства энергетики РФ, инвестиционные потребности на перспективу до 2020 г. составят в нефтяной промышленности около 150 млрд. долл. США, в том числе более 10 млрд. долл. для развития нефтепереработки и свыше 20 млрд. долл. – транспорта нефти и нефтепродуктов.

Целесообразно учитывать  отставание развития и рост затрат на освоение перспективной сырьевой базы добычи углеводородов. Согласно данным Министерства топлива и энергетики РФ, при сохранении добычи нефти в России на уровне 340— 350 млн. тонн в год доказанных запасов сырья хватит на 25 лет добычи. В этих условиях стратегическое значение для развития нефтедобывающей отрасли имеет проблема увеличения нефтеотдачи пластов. На сегодняшний день за счет применения современных методов увеличения нефтеотдачи добывается около 17 млн. т нефти, однако эта цифра недостаточна. Для обеспечения стабильного уровня добычи нефти в ближайшие 10— 15 лет нужно, чтобы ежегодный прирост ее запасов не менее чем в 1,2— 1,5 раза превышал уровень добычи. Для этого необходимо, в том числе, применение специальных режимов налогообложения для новых и остаточных месторождений и месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, стимулирующих применение новых методов увеличения нефтеотдачи. Действующая же в России налоговая система не учитывает этих особенностей.

Характеристика производимого  товара. Нефть - горючая маслянистая жидкость со специфическим запахом, распространённая в осадочной оболочке Земли и представляющая собой сложную смесь жидких, твердых и газообразных углеводородов различного состава и строения. Популярные марки: Нефть сырая ГОСТ Р 51858-2002, REBCO, Нефть товарная, Нефть сырая (crude oil) ГОСТ Р 51858-2002,Нефть сырая неподготовленная. В ГОСТ Р 51858-2002 даны понятия:  
сырая нефть: Жидкая природная ископаемая смесь углеводородов широкого физико-химического состава, которая содержит растворенный газ, воду, минеральные соли, механические примеси и служит основным сырьем для производства жидких энергоносителей (бензина, керосина, дизельного топлива, мазута), смазочных масел, битумов и кокса; товарная нефть: Нефть, подготовленная к поставке потребителю в соответствии с требованиями действующих нормативных и технических документов, принятых в установленном порядке. 

Основное сырье для  химической, топливной и электроэнергетической промышленности.

Себестоимость нефти — стоимостное суммарное денежное выражение всех издержек, которые несут нефтедобывающие компании при добыче нефти. Рассчитывается по отношению к единице объема нефти.

На себестоимость нефти  оказывают существенное влияние  ряд условий:

• глубина залегания нефти;
• климатические условия;
• удаленность месторождения от морских путей;
• удаленность месторождения от основных потребителей;
• качество и современность оборудования.

В России высокая себестоимость  обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удаленностью месторождений от основных потребителей, изношенностью оборудования.

Структура себестоимости добычи российских нефтяных компаний такова: 25% — электроэнергия, 10% — оплата труда, 35% — ремонт и техническое обслуживание, 14% — сырье и материалы, 16% — прочие расходы. По данным экспертов, самые низкие затраты на баррель добычи в прошлом году продемонстрировала «Роснефть» — 2,95 долл., самые высокие издержки были у «Башнефти» — 7,3 долл. за баррель.

Себестоимость добычи у российских компаний самая низкая в мировой нефтяной отрасли. При этом ключевым фактором, определяющим эффективность работы нефтяной компании, являются расходы на оплату труда. Прочие компоненты себестоимости добычи такие, как расходы на электроэнергию, материалы и капитальный ремонт скважин, зависят, прежде всего, от геологии месторождения, степени истощенности скважин и глубины бурения. Расходы на заработную плату в основном относятся к категории постоянных, и при изменении объема добычи сильно меняться в абсолютном выражении не должны.

Себестоимость добычи и транспортировки  одного барреля нефти у госкомпании  «Роснефть» в 1 квартале 2011 года составила 14,57 доллара. Она складывалась из:

• расходы на добычу — 2,95 доллара на баррель. Включают в себя: расходы на материалы и электроэнергию, текущий ремонт, оплату труда, а так же расходы на транспортировку нефти до магистральных нефтепроводов.
• коммерческие и административные расходы — 2,00 доллара на баррель. Включают в себя:  расходы на оплату сотрудников центрального офиса, расходы на аудиторские и консультационные услуги, оплату труда руководства дочерних обществ и пр.
• транспортные расходы — 9,62 доллара на баррель. Включают в себя: ж/д тариф, трубопроводный тариф, морской фрахт, погрузочно-разгрузочные работы, перевалка вкл. портовой сбор.

Это текущий уровень нулевой  рентабельности добычи нефти в России. Но в случае падения цены на нефть  коммерческие и транспортные расходы можно сократить минимум на треть, т.е. на 4 доллара. И тогда минимальная себестоимость добычи барреля нефти в России составит порядка 10,50 долларов.

Цены на нефть, как и на любой другой товар, в условиях рыночной экономики определяются соотношением спроса и предложения. Если предложение падает, цены растут до тех пор, пока спрос не сравняется с предложением. Чтобы упростить экспорт, были придуманы некие стандартные сорта нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений. Для России это тяжёлая Urals и легкая нефть Siberian Light.

Рис.2 Динамика цен на нефть Urals за последний год.

Спрос и предложение –  это базовый фактор, влияющий на любые биржевые индексы и котировки. Однако реальные цены на нефть никогда не будут диктоваться исключительно соотношением спроса и предложения – всегда будут появляться спекулятивные факторы. К примеру, большой вес на рынке имеют данные аналитических обзоров Международного энергетического агентства, организации стран-экспортеров нефти, компании Petro Logistics, Всемирного Банка (World Bank), Департамента энергетики США.

Важно также принимать  во внимание валютный фактор: при падении курса доллара падает реальная стоимость нефти, а инвесторы, стремясь защитить свои капиталы от валютного риска, вкладывают средства в нефтяной рынок. Кстати, этот фактор вышел на первый план только во второй половине 2007 года, когда курс доллара США начал падать.

Немаловажно влияние на нефтяные котировки макроэкономической ситуации. К примеру, в последние годы рынок часто реагировал на сбои поставок из Нигерии, связанные с действиями национальной боевой группировки. В 2007 году основной проблемой рынка нефти была ядерная программа Ирана, на который неоднократно накладывались экономические санкции в связи с разработкой ядерной программы.

Отдельно следует сказать  о влиянии действий ОПЕК на рынок  нефти. В последние годы картель  использует только один механизм влияния  на цены, а именно, собственные производственные квоты. Рост квот вызывает спад цен  и наоборот. Этот фактор очень значимый для рынка, поскольку картель  остается основным хранителем углеводородного сырья: запасы стран-участниц превышают ¾ мировых запасов, и их доля в общей добыче будет постоянно расти (ожидается, что к 2030 году она превысит 50%). Со стороны стран, не входящих в картель, прирост добычи будет обеспечиваться Россией, Бразилией, Канадой и странами бывшего СНГ.

Предложение нефти на мировом рынке определяется мировым спросом,  геолого-технологическими факторами, структурными характеристиками мирового производства и экспорта нефти, политикой нефтедобывающих государств, а также рядом других факторов, включая факторы случайного характера, такие как военные действия в регионах добычи нефти.

Геолого-технологические  факторы  отражают состояние, количественные  и качественные характеристики  располагаемых геологических запасов  нефти и существующие технологические возможности их извлечения (добычи). Доказанными считаются геологические запасы, которые можно извлечь при имеющейся технологии в данных экономических условиях. Технический прогресс меняет границы объективных геологических ограничений, так как ведет к расширению технологических возможностей извлечения запасов. Так, благодаря применению новых технологий, не использовавшихся ранее в мировой нефтяной промышленности, были освоены крупные нефтяные месторождения Северного моря.

      Доказанные  мировые запасы нефти  в  настоящее время составляют 161,9 млрд. т и в целом позволяют обеспечить как текущий, так и перспективный мировой спрос на нефть (обеспеченность текущей мировой добычи нефти доказанными запасами в настоящее время составляет 40,5 года). В то же время географическое распределение запасов нефти крайне неравномерно. Страны – члены ОПЕК контролируют три четверти доказанных мировых запасов нефти. Более 60% доказанных мировых запасов нефти сосредоточено в странах Среднего Востока (регион Персидского залива). При этом 22,1% мировых запасов нефти приходится на Саудовскую Аравию. На страны ОЭСР приходится лишь 7,0% мировых запасов нефти. В России, по зарубежным данным, доказанные запасы нефти составляют 9,9 млрд. тонн, что составляет 60% запасов нефти стран на территории бывшего СССР и 6,1% мировых запасов.

Важное значение, с точки зрения  возможностей предложения (производства) нефти, имеет качественная неоднородность  мировых нефтяных запасов, обусловливающая существенные различия в уровне удельных затрат на добычу нефти. Чрезвычайно низки затраты на добычу 1 барреля нефти в  большинстве стран ОПЕК, прежде всего в регионе Персидского залива, и высоки в США и Западной Европе (на месторождениях Северного моря).

Соответственно, возможности  расширения предложения (производства) нефти в различных регионах крайне неодинаковы. Например, при низком уровне мировых цен на нефть возможности расширения добычи нефти в высокозатратных регионах резко сокращаются.

Весьма серьезное влияние  на производство нефти оказывает  налоговая политика государства. С целью привлечения инвестиций и расширения производства нефти государства совершенствуют свои налоговые системы применительно к нефтяному сектору, обеспечивая благоприятные условия для инвестиций и конкурентоспособность национальных налоговых режимов на международном уровне.

 На предложение нефти  влияют  также многие другие  факторы,  прежде всего уровень  мировых  цен на нефть, поведение  нефтяных  компаний, технологические  факторы (появление и использование  новых технологий добычи нефти), а также ряд факторов случайного характера, включая военные действия в регионах добычи нефти.