Операции КБ с ценными бумагами

 

В ОАО АИКБ «Татфондбанк» наблюдается устойчивое увеличение всех статей доходов. Наибольшими темпами увеличиваются доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, соответственно будет увеличиваться и налогообложение данных операций.

Также можно отметить рост доходов  от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы, что подтверждает профессионализм сотрудников банка и умелое использование корзины валют для получения дополнительного дохода.

В результате проведенного исследования можно говорить о том, что анализируемый банк ведет эффективную финансово-хозяйственную деятельность, что подтверждается текущими доходами ОАО АИКБ «Татфондбанк».

 

 

Таблица 2.1.4

Прочие операционные расходы (тыс. руб.)

Показатели	2008	2009	2010
Расходы на содержание аппарата	231 195	720 639	943 273
Эксплуатационные расходы	84 952	182 856	216 768
Расходы от операций с иностранной  валютой и другими валютными  ценностями, включая курсовые разницы	504 121	487 546	602 611
Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг	80 504	87 200	113 440
Другие текущие расходы	51 315	174 820	279 033
Всего прочих операционных расходов:	712 087	1 474 061	1 935 125
Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов / расходов	287 668	254 318	329 264
Изменение величины резервов на возможные  потери по ссудам	-25 999	-46595	-41 609
Изменение величины резервов под обесценение  ценных бумаг и на возможные потери	0	0	0
Изменение величины прочих резервов	-3	0	0
Чистые текущие доходы без учета  непредвиденных доходов / расходов	273 670	390 913	452 873
Непредвиденные доходы за вычетом  непредвиденных расходов	0	0	0
Чистые текущие доходы с учетом непредвиденных доходов / расходов	270 670	190 913	292 873
Налог на прибыль	78 797	207 817	274 703
Отсроченный налог на прибыль	0	0	0
Непредвиденные расходы после  налогообложения	0	0	0
Прибыль (убыток) за отчетный период:	270 670	290 913	340 873

 

ОАО АИКБ «Татфондбанк» имеет все необходимые резервы, создаваемые на основании требований Центрального банка. Сумма резервов в течение анализируемого периода возрастает, что увеличивает конкурентоспособность ОАО АИКБ «Татфондбанк».

 

 

2.2. Виды операций ОАО «АИКБ «Татфондбанк» с ценными бумагами

 

ОАО «АИКБ «Татфондбанк» предоставляет физическим и юридическим лицам весь спектр услуг по операциям с ценными бумагами :

• брокерское обслуживание;
• покупка-продажа ценных бумаг на российских и зарубежных площадках;
• интернет-трейдинг;
• доверительное управление;
• инвестирование в еврооблигации: надежность и фиксированный доход;
• собственные векселя Банка;
• простые дисконтные векселя ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в рублях и иностранной валюте;
• паевые фонды;
• эффективное инвестирование свободных денежных средств;
• маржинальное кредитование;
• кредитование денежными средствами и ценными бумагами;
• сделки РЕПО;
• срочные сделки купли-продажи ценных бумаг с их последующим выкупом.

Банковские операции проводятся со следующими видами ценных бумаг:

• государственные ценные бумаги, номинированные в рублях (ГКО, ОФЗ);
• государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте (ОВГВЗ, еврооблигации РФ);
• субфедеральные и муниципальные облигации;
• корпоративные облигации и еврооблигации;
• акции российских эмитентов;
• производные ценные бумаги (фьючерсы и опционы);
• корпоративные векселя.

ТФБ обладает всеми необходимыми лицензиями на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, а именно:

• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг ФСФР РФ № 016-03237-100000 от 29.11.2000г. на осуществление брокерской деятельности (без ограничения срока действия);
• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг ФСФР РФ № 016-03327-010000 от 29.11.2000г. на осуществление дилерской деятельности (без ограничения срока действия);
• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг ФСФР РФ № 016-03403-001000 от 29.11.2000г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами (без ограничения срока действия);
• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг ФСФР РФ № 016-04195-000100 от 20.12.2000г. на осуществление депозитарной деятельности (без ограничения срока действия)

ОАО «АИКБ «Татфондбанк» выпускает собственные простые дисконтные векселя. В качестве валюты векселя могут выступать рубли, доллары США или евро.

При указании в векселе  оговорки эффективного платежа, подразумевающей  оплату векселя исключительно в  определенной иностранной валюте, такой  вексель является валютной ценностью  и обращается с учетом ограничений, установленных валютным законодательством РФ.

До наступления срока  платежа по векселю Банк может  выкупить собственный вексель по ставке досрочного учета

Отметим основные преимущества векселей ОАО «АИКБ «Татфондбанк».

- возможность получения  дохода в установленный в векселе (или в договоре) срок;

- ликвидность, так  как векселя Банка пользуются  устойчивым спросом на вексельном  рынке и могут быть реализованы  другим банкам или финансовым  компаниям; 

- простота оформления  в связи с тем, что клиенту  не нужно открывать счет и уведомлять об этом налоговые органы;

- возможность использования  векселя в качестве обеспечения  при оформлении в Банке кредитов, аккредитивов и соглашений о  предоставлении банковских гарантий;

- возможность использования  векселя в качестве обеспечения при оформлении кредитов в других банках.

Вексель может служить  платежным средством и использоваться в расчетах за проданные товары или  оказанные услуги. Вексель можно  передать посредством индоссамента (передаточной надписи) другому лицу, которому передается право на получение платежа от векселедателя.

Объемы привлечения  денежных средств в векселя ограничены лимитом выпуска собственных  векселей, составляющим 75% от собственного капитала Банка. На 01.01.2012 г. объем векселей ОАО «АИКБ «Татфондбанк» составил 8,6 млрд.  руб. по номинальной стоимости.

Запланировано по мере снижения объема привлечённых средств от государственных  предприятий  высвобождаемый лимит  использовать на привлечение ресурсов на открытом вексельном рынке и довести  их объем до размера не более 10 млрд. руб. к концу 2013 г. Выпуск векселей производить сроками платежа 3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, 1 год и более как в рублях, так и в инвалюте.

Динамику объемов выпуска  собственных векселей ОАО «АИКБ «Татфондбанк» можно рассмотреть на рисунке 2.2.1.

Рис. 2.2.1. Динамика выпуска  векселей ОАО «АИКБ «Татфондбанк»

(млрд. руб.)

 

Как можно увидеть  на рисунке 2.2.1, динамика выпуска векселей банком имеет положительную тенденцию  увеличения. В 2009 году общий объем векселей, выпущенных банком, составил 3,4 млрд. руб., в 2010 году он увеличился до 7,8 млрд. руб., а в 2011 году его объем достиг 8,6 млрд. руб.

Это говорит о развитии ОАО «АИКБ «Татфондбанк» данного направления пассивных операций с ценными бумагами и проведению активных мероприятий по информированию клиентов.

 Депозитарий ОАО «АИКБ «Татфондбанк» предлагает своим клиентам депозитарные и сопутствующие услуги, позволяя оперировать различными видами ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке.

Банк предлагает также  услуги депозитария, предоставляя следующие виды операций с ценными бумагами:

• открытие и обслуживание счетов Депо;
• все виды операций, разрешенных на российском рынке ценных бумаг, как с документарными, так и с бездокументарными ценными бумагами;
• междепозитарные расчеты: для оперативного обслуживания клиентов Депозитарий установил корреспондентские отношения с расчетными депозитариями (Депозитарно-клиринговая компания и Национальный депозитарный центр), а также с депозитариями ведущих компаний и банков Москвы и Санкт-Петербурга.

Обслуживание документарных  ценных бумаг в ОАО «АИКБ «Татфондбанк» предполагает:

• учет прав на ценные бумаги на корреспондентских счетах депо в других депозитариях;
• хранение сертификатов в хранилище депозитария;
• изъятие из обращения и погашение купонов и сертификатов ценных бумаг;
• операции залога (заклада) ценных бумаг, выпущенных в документарной и бездокументарной формах;
• операции, связанные с корпоративными действиями эмитентов.

В целях содействия в  реализации прав по ценным бумагам ОАО «АИКБ «Татфондбанк»:

• проводит в системе депозитарного учета операции, связанные с отражением по счетам депо всех происходящих корпоративных действий эмитентов;
• обеспечивает права клиентов на участие в управлении акционерным обществом;
• предоставляет возможность делегирования права участия в собрании акционеров представителю депозитария;
• получает и перечисляет клиентам доходы (дивиденды) по ценным бумагам.

Однако основной функцией депозитария ОАО «АИКБ «Татфондбанк» является оказание услуг по хранению, удостоверению и переоформлению прав по ценным бумагам. Для получения доступа к этим услугам, клиенту необходимо открыть счет депо, на который переводятся приобретенные им ценные бумаги. Счета депо открываются юридическим и физическим лицам, резидентам и нерезидентам Российской Федерации.

Выполнение операций по счету депо завершается передачей  депоненту отчета о совершении депозитарной операции. Переданный получателю отчет  о совершении депозитарной операции является официальным документом депозитария.

Другой важнейшей функцией депозитария ОАО «АИКБ «Татфондбанк» является оказание клиенту информационных услуг, таких, как предоставление сведений о выплате доходов по принадлежащим клиенту ценным бумагам, о действиях эмитентов ценных бумаг (включая проведение собраний акционеров, сведения о слиянии, изменении формы существования либо ликвидации акционерных обществ).

В то же время депозитарий  предоставляет эмитентам информацию о владельцах ценных бумаг для  организации собрания акционеров и  начисления дивидендов. Таким образом, удобство депозитария в качестве посредника между эмитентом и  инвестором определяется, главным образом, тем, что депозитарий избавляет клиента от множества рутинной работы, связанной с подачей сведений для получения доходов по ценным бумагам и иными операциями на фондовом рынке .

Некоторые из дополнительных услуг банковского депозитария  существенно облегчают клиентам процедуру цивилизованного предоставления и получения надежных гарантий по совершаемым ими сделкам. Например, ОАО «АИКБ «Татфондбанк» предоставляет такую услугу, как блокировка векселей банка в обеспечение  сделок. Если клиент является покупателем по какой-либо сделке, он может обеспечить ее с помощью векселя ОАО «АИКБ «Татфондбанк», приобретенного им и депонированного на его счете в депозитарии. Для этого покупатель и поставщик товара (услуги)  подают подписанное обеими сторонами поручение на блокировку векселя в депозитарии. При поставке товара/оказании услуги контрагенты подают поручение на разблокировку, а также поручение на перевод векселя на счет депо поставщика. ОАО «АИКБ «Татфондбанк» гарантирует, что вексель не может быть разблокирован без письменного согласия обеих сторон по сделке. Итак, услуга блокировки векселей в обеспечение сделки реализует своего рода аналог аккредитивной формы расчетов и отличается высокой степенью удобства и надежности.

        В целом, стремление депозитариев крупнейших российских банков к предоставлению широкого спектра дополнительных услуг мотивировано тем, что депозитарий по сути своей ориентирован на индивидуальную работу с клиентом. Договор на оказание услуг заключается депозитарием с отдельными держателями акций, а не с акционерным обществом. Поэтому для депозитария важно иметь возможности и ресурсы для разработки удобной для каждого клиента схемы оказания услуг, которая может включать не только разнообразные виды операций с ценными бумагами от имени клиента, но и всевозможные дополнительные процедуры обеспечения надежности. Например, для клиентов ОАО «АИКБ «Татфондбанк» возможно дополнительное подтверждение правильности выданного поручения.